ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 16.6 )

יראה, 16/6/22

בוקר יום חמישי 16.6.2022 יום פקיעה שבועי

הפד האמריקאי התחיל בהעלאת ריבית ג'מבו שלא נראתה מאז 1994
אתמול בלילה הועלתה הריבית ב 0.75 נקודות בסיס
הצפי הרישמי היה להעלאה של 50 נקודות בסיס
אבל צריך לאמר שבמידה מסויימת השוק ציפה גם ל 75 נקודות בסיס
למה הוא לא היה מצפה?? להעלאה של 100 נקודות בסיס ...ואכן הועלה חשד כזה וזה לחלוטין לא היה מתומחר
אתמול כתבתי שהעלאה של 75 נקודות בסיס ולא 50 תגרור ירידה ותגובה שלילית
בפועל לאחר ההודעה המדדים אכן נחלשו אבל מייד לאחר מכן טסו ...אבל הסגירה הייתה יותר פושרת ו"רק" 2.5% עליה בנסדאק 100
ניכר שהיה שם תהליך עיכול
בנוסף לזה הצהיר הפד שגם בפגישה הבאה הוא יהיה אגרסיבי בסגנון העלאת ג'מבו
אז אולי הפד יצליח איכשהו לבלום את האינפלציה
לפי מה שאני רואה בנפט יהיה לו קשה
ובכל מקרה נניח שהוא יצליח לבלום אותה ....הוא בוודאות יתקדם למיתון ואני חושד שגם סטגפלציה
הסיבה לזה היא שכשמעלים ריבית בולמים במקביל את הצמיחה
אבל לא רק זה -
הפד הודיע על תחילת צמצום המאזן הרי
אז זה למעשה התחיל והקצב יהיה כנראה כטריליון $ בשנה
צימצום מאזן בשורה התחתונה פירושו לקיחת כסף מהשוק ...כלומר זהו עוד גורם ממתן צמיחה ואני לא רואה מנוס ממיתון או סטגפלציה

ומה אמר הפד לגבי מיתון ??
"תמיד יש סיכון שאנחנו עושים יותר מדי, או שאנחנו עושים פחות מדי. זה קריטי להחזיר את האינפלציה לרמה של 2%, זה המפתח להכול - אנחנו חייבים להשיג את זה. הציבור צריך להאמין שיש לנו את הכלים ושאנחנו נשתמש בהם ושזה יעבוד - גם אם זה ייקח קצת זמן".

וזה בדיוק מה שטענתי - הפד מחזיק חרב פיפיות
בפעולה שהוא יבצע כדי לבלום אינפלציה הוא עלול לגרור מיתון או סטגפלצמיה וגם משבר חוב לדעתי שעליו לא מדברים
אבל הפד כהרגלו מסתכל על הבעיה הזמינה והמיידית ודוחק הצידה את כל השאר לשלב הבא או לדורות הבאים

תשואת האג"ח האמריקאית ל 10 שנים - רשמה ירידה
אבל יש לקרא מה כתבתי לגביה אתמול ומה כתבתי לגבי היפוך בעקום התשואות
זה מאוד בתוקף
בנוסף לזה מורגש לחץ מכירות על איגרות החוב באירופה בדגש על אגרות החוב של איטליה, גרמניה, צרפת, בריטניה והתשואה מזנקת
הסיבה לזה נעוצה בהעלאות הריבית הצפויות בגוש האירו

ומה עם המדדים ?
אז הם עלו אתמול
כמעט בוודאות אני אומר - המדדים יצנחו חזרה כל עלייה שהם ייצרו
זה כולל את הדאקס
זה כולל את המעו"ף
וזה כולל את המדדים בוול סטריט
ה S&P יחזור מטה וילך ל 3500 - כלומר הוא ירד כ 8% ביחס למיקומו הנוכחי ושם יעשה חושבים
אני מאמין שבסופו של תהליך הוא ימצא עצמו בין 3200 ל 3000 אבל כרגע צריך להתמקד ב 3500
ואוסיף עוד נקודה -
אומנם אתמול בלילה המדדים בוול סטריט עלו כאשר ה S&P רושם עלייה של כאחוז וחצי על 3790 לערך
ההתנהלות במהלך הלילה הייתה מאוד מאוד מבלבלת אבל הסגירה לא הייתה עוצמתית מספיק
דעתי היא שגם אם ...וזה בדגש על אם...ה S&P יצליח לייצר עוד יום יומיים של עליות
אז כבר בשבוע הבא הוא יחזור לירידה כמו שהוא יודע ובעוצמות שהוא יודע
יש לקחת בחשבון שכבר הלילה או בסופ"ש הוא יחזור מטה

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1812 עד 1826/8
אתמול סגר המעו"ף על 1822/3
הארבירטאז הבוקר הוא פלוס 0.2%
הסנטימנט מוול סטריט קצת מעורב לאור שליליות מתונה במצב החוזים על וול סטריט כרגע
זהו יום פקיעה שבועי והמדד יצטרך להתמודד על אזור 1826
התבססות מעליו תיחשב חיובית ויכולה לגרור מהלך לאזור 1860...אני בספק
במידה והפקיעה פתיחה תהיה שלילית עד 1812 אז סביר שהמדד יחתור חזרה לאזור 1822
ירידה מ 1810 תיחשב סמן שלילי שיכול להוביל חזרה ל 1770 באופן ישיר
ואחרי כל זה אכתוב -
הסבירות שהמדד ילך חזרה מטה לנמוך של שבוע שעבר היא גבוהה מאוד מאוד
המדד "חייב" ליפול חזרה ל 1770 וזה מינימום
אני גם חושד שיחליף קידמות בהמשך ויתקרב ל 1650

הדואליות :

ראדא - תישאר בינתיים בסטטוס החזק

כללי :

שורטים - סטטוס החזק !!!