ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 6.3 )

יראה, 6/3/22

בוקר יום ראשון 6.3.2022

עם כל הצער על המלחמה בין רוסיה לאוקריאנה שהרק השד יודע לאן היא תדרדר את העולם
המערב טרוד בעיקר ממחיר הנפט
כל עוד המערב לא טובל את רגליו במלחמה אז רק הכסף מעניין אותו
מחיר הנפט הנוכחי הגבוה הוא מתכון מושלם למיתון
ואם במיתון עוסקים אז כבר כתבתי שיש לחשוש מסטגפלציה
ואם לא דיי בזה -
אז הפד הרי הכריז על כניסה לסדרת העלאות ריבית + צמצום המאזן
למה??
כדי להילחם באינפלציה
אבל הבעיה היא ששימוש בכלים האלה בצורה הפוכה הוא בדיוק הדרך להילחם במיתון
כלומר הורדת הריבית + הרחבת המאזן והרחבה בכלל
אין לי מושג למה הפד כלל לא מתייחס לנקודה הזו
אבל ההסיטוריה של הפד מוכיחה לי ...שהנורות שלו תמיד נדלקות בדיליי משמעותי
והדוגמא הכי אחרונה היא שאני כותב כאן חודשים ארוכים שהאינפלציה איננה זמנית
הפד נזכר להצהיר את זה רק לפני חודש או חודשיים

אז כשאני מסתכל על המצב אני תוהה -
למה המדדים בוול סטריט יורדים בעצם ???
האם מפני החשש מהתרחבות הלוחמה השד יודע לאן ??
או שמא בגלל מחיר הנפט והמיתון וכל הרעות החולות הכלכליות
התשובה היא -
לעת עתה המדדים מושפעים בעיקר ממצב הכלכלה המיתון מחיר הנפט וכו וכו
איך אפשר לדעת ?
כלל האצבע - מדד הפחד ( ה VIX ) - כתבתי על זה מספר רב של פעמים
כל עוד הוא במצב סביר אז הגיאופוליטיקה לא במצב רתיחה עדיין
אבל לא רק גיאופוליטיקה -
כל עוד הוא במצב סביר אז סימן שהפד האמריקאי מצליח לערבב היטב את קהל שומעיו וקוראיו כשהוא שם מרקר על מה שבא לו - ולא מדבר או מדחיק את מה שלא בא לו

סין -
אני ממשיך לעקוב אחרי שני דברים
1. מצב קבוצת אוורגרנד
עומדת כעת על 1.52 וזו רמה שאני חושש הולכת להידרדרות חריפה שעלולה להטביע את הספינה הסינית
2. אפרופו הספינה הסינית
אז מדד FTSE China A50 עומד על 14417 - מתחת לקו האדום שהגדרתי
המשמעות היא - גוברת מאוד הסבירות להידרדרות גם ל 10000

אין שום קשר בין בעיות הנדל"ן בסין לבין המצב הגיאופוליטי
בעיות הנדל"ן בסין זו מחלה שנסחבת שנים ארוכות אבל התפרצה לאחרונה
כתבתי כאן באריכות על קבוצת אוורגרנד
תזכורת :
אוורגאנדה הוקמה ב 97 על רקע פריחת נדל"ן עצומה בסין
היא הפכה למפלצת נדל"ן עולמית כשהיא מחזיקה תחתיה כ 2000 חברות בסין עצמה כולל פארקי שעשועים ועוד 200 חברות מחוץ לסין
במקביל לזה היא היא מגייסת חוב אדיר מהבנקים ומהציבור
אבל בשנים האחרונות הנדל"ן הסיני תקוע...הביקוש נחלש והיא מצאה עצמה עם מלאי עצום של דירות ומחירי נדל"ן בדעיכה
במקביל יש לה התחייבויות לקוני דירות שכבר העבירו מקדמות בהקפים של עשרות מליארדי $
הבנקים מגבילים בהוראת הממשל את הקפי האשראי וכך נוצרת לה חדלות פירעון
הבעיה היא החשיפה של הבנקים לחוב הזה בסין וכן הלאה
קריסה של הקבוצה הזו תיצור גלי הדף גם מחוץ לסין ככל הנראה

מחר ארחיב לגבי המצב במדדי ווול סטריט אם כי הוא לא השתנה באופן משמעותי

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1920 עד 1954
הארביטראז שלילי אבל לא משמעותי
הסנטימנט מוול סטריט שלילי אבל לא מהותי עדיין
הדאקס מציג קריסה של ממש לעבר היעדים שנקבתי לו
בכל אופן המעו"ף סגר ביום חמישי בגלישה לעבר 1943 והוא עדיין מצוי בתחום דשדוש
המדד הגלום גלש אל 1940 הנקודה הקריטית
כעת אני מסתכל לעבר 1920
ידועה הערכתי שנראה את המדד גולש לעבר 1900 וככל הנראה זה התרחיש הסביר לטווח הזמן המיידי
אלא - שבהחלט אני מתחיל להסתכל לעבר 1840/50
ביום חמישי לפני שבועיים הגדרתי את 1928 כרמה קריטית
בפועל אותו היום המדד סגר מתחתיה
שבוע לאחר מכן הוא עשה רעש של חוזר מעלה בפרט על רקע האפשרות שהייתה של כניסה ל MSCI אירופה
כעת הוא בא לבצע את הירידה עליה חשבתי באותו היום ואני מדבר על התקרבות ל 1900 ואף 1840/50

הדואליות :

נובה - אבצע יציאה ממנה כנראה היום או מחר אבל נסיון חבירה נוסף באזור 93/4 $
כרגע היא באזור ה 100$

פריון - בינתיים סטטוס החזק

כללי :

נפט - סטטוס החזק - כאשר הוא מסוגל לחזור לרמות השיא שלו של 2008 - קרי 120$ אבל גם 140$

שורטים - סטטוס החזק ללא שינוי

דגש על סקטור האנרגיה + סקטור הנשק וכל מה שקשור לתחום

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה