ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 13.10 )

יראה, 13/10/21

בוקר יום רביעי 13.10.2021

ירידות קלות בלילה בוול סטריט כאשר ה S&P מאבד כ 0.3%
מדובר אומנם בירידות קלות אבל עדיין המשכיות
כלומר ה S&P בדרכו לרמה הנמוכה אותה השיג החודש - קרי אזור 4300
ובמקרה מעט חריג יותר 4200 - כך זה נראה לי כרגע
יחד עם זאת סביר להניח שהוא יטפס חזרה - אני קורא לזה זיגזג מאחר ובשלב זה אני לא רואה אותו חוזר לשיאו אלא עולה חזרה רק לאזור 4450/60
ישנה חוסר וודאות ברמה גבוהה - השוק שונא את התופעה הזו ומתקשה לחיות איתה בשלום
מדובר על הנפט למשל שמחירו עדיין מעל 80$
ובהקשר הזה כמובן מצב האינפלציה ובכניסה לסטגפלציה
על סיכוני חדלות פירעון ומשבר חובות הס מלהזכיר
עכשיו הנושא החם זה האינפלציה / סטגפלציה / מחיר הנפט
ידועה הערכתי לנפט מאתמול ובהמשך אחזור עליה שוב
אבל אם אני משקלל את ההערכה הזו שמדברת על 10 עד 20 $ קדימה - אז אנחנו הולכים ללחץ שלילי בוול סטריט במידה וההערכה הזו אכן נכונה
על תשואת האג"ח ל 10 שנים ארה"ב שגם לה נתתי הערכה אני לא מדבר
התשואה תחזור לשיאה ויותר אבל עדיין פחות מ 2% ובטח שפחות מ 3% שזה אזור הלחץ השלילי האמיתי בשווקים - כלומר עד אז אזור 1.8% השוק יכיל את העניין
מעל לזה השוק יתחיל לחשוב קדימה ...הוא לא יחכה ל 3% כדי להיכנס ללחץ

הדאקס -
חזרתי כאן לאורך השבוע האחרון על הערכתי שהדאקס יחזור ל 15000 מינימום
אתמול הוא כמעט ביצע את זה ...אבל סגר על 15146
זה לא מספיק !!
הוא חייב לרדת שוב
דיברתי גם על 14500 וגם זה על הפרק אבל במסגרת הערכה בלבד שעדיין לא הצמדתי לה את התוית "חייב"
ועם כל זאת הדאקס אמור לזגזג מעלה חזרה
בשלב זה אני מעריך שזה יתבצע לפני ירידה חריפה יותר לאזור 14500

המעו"ף -
סגר אתמול באזור 1824
כאשר המדד בגלום שתי נקודות מתחת
החתירה במעו"ף מתבצעת בעקשנות מעלה וזה צפוי להימשך כל עוד הלחץ מצד וול סטריט לא מספיק עוצמתי
דיברתי על 2200 כבר לפני למעלה מחודש כרמת יעד
זה אומנם בתוקף אבל כל עוד כאמור לעיל אין לחץ שלילי עוצמתי מחו"ל
מי אמור לדחוף את המעו"ף ? הבנקים כמובן
מדד הבנקים עומד כעת על 2969
רמת יעד מוערכת אצלי עבורו היא 3400 בתנאי שוק רגועים או סבירים

סחורות :
הנפט - חצה את ה 80 $ לחבית
הערכה ל 76 $ כבר נתתי והתממשה - המהלך הנוסף הזה מצביע על לחצים
הערכה שלי כעת היא ל 92 עד 94 $ לחבית
זה מרתק - כי פעם אחרונה שראינו את הנפט ברמות האלו היה לפני כמעט עשור
ב 2008 טרום משבר הסאב פריים הנפט נסחר סביב 140 $ !!
ההערכה שנתתי כעת ל 92 עד 94 $ היא הערכת מינימום כנראה - הוא נראה לי יעשה מעבר לזה
זה מריח לא טוב בנוגע למצב האינפלציוני

אינפלציה / סטגפלציה
אני למעשה מדבר עליה כבר כמה חודשים אבל חידדתי אתמול
השאלה מה יעשו הבנקים המרכזיים בעניין
אם המצב היה נורמלי - הם היו נכנסים למשבר כזה עם כלים להתמודדות
הבעיה היא שהמצב מורכב - יש לחצים מנוגדים
כל בנק יצטרך להחליט אינדוידואלית איך הוא מתמודד עם הסיטואציה המאוד מורכבת הזו
אבל בראש ובראשונה -
גורם ממשלתי או גורמים ממשלתיים או לא יודע מה ...יצטרכו לפתור דחוף את משבר שרשרת האספקה כי זה ילך ויחריף אם לא יתעדפו את זה לפתרון ומהר

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1816 עד 1832
הארביטראז שלילי כמעט כחצי אחוז וזה משמעותי לפתיחה שלילית
הסנטימנט מוול סטריט הוא שלילי - שלילי מדשדש ולא עוצמתי אבל עדיין שלילי
הפתיחה סביר להניח תהיה שלילית עד 1816
במידה והמדד ירד מ 1816 הוא ינוע לעבר 1808 עד 1806
ולמרות זאת הכיוון נשאר מעלה
בכל הזדמנות המדד יחזור מעלה ויחתור לעבר 1840
אבל יש לשים לב למדרגות הירידה - הכיוון הוא מעלה ברמת הזמן המיידית כל עוד המדד מעל 1804
מתחת לרמה הזו המדד יכנס לתיקון - רק תיקון וממנו הוא אמור לשוב מעלה בטווח הקצר של שבועות

הדואליות :

טאואר - סטטוס החזק - היא אמורה לשוב לשיאה האחרון

גילת - בינתיים עדיין סטטוס החזק

כללי :

שורטים סטטוס החזק !!!

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה