ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 4.2 )

יראה, 4/2/21

בוקר יום חמישי 4.2.2021 יום פקיעה שבועית

הנקודות החשובות להיום :

1. מדד המעו"ף לא משנה כיצד יפקע היום בפקיעה השבועית - ובהחלט יתכן שיפקע חיובי
מה שחשוב זה שסבירות גבוהה מאוד שהוא ילך לבקר כבר היום ב 1590
לשים לב - בשל עדכון המדדים החצי שנתי שלב מסחר הנעילה יוקדם היום ויחל מ 16:55

2. מחר יפורסם דו"ח התעסוקה האמריקאי - התרגלנו כבר שהוא פחות מזיז לשוק כמו שהיה בעבר מאחר והשחקן המרכזי בשוק זה הפד עם מכונת ההדפסה שלו וריבית האפס
צריך דו"ח קיצוני כדי שזה יזיז לשוק ...בניגוד לעבר דו"ח חיובי מידי יכול להצביע על צמיחה מהירה ואיתה בא תבא האינפלציה כפי שאסביר בסעיף הבא
דו"ח שלילי מידי מקבע את הצורך בהמשך הדפסות הכסף ורק דוחה את הקץ
דו"ח פרווה לא יזי לשוק

3. תשואות האג"ח ארה"ב חוזרות לשיאן האחרון ומאיימות שוב לפרוץ קדימה
אני עוקב מידי יום אחרי הנושא הזה מאחר והוא זה שהכי חשוב למגמה הכללית ויש לו השלכות על כלל המדיניות המוניטרית של הפד
התשואה ל 10 שנים כבר הסברתי שההערכה שלי שהיא תתרומם בין כך ובין כך ל 1.3%
אבל אם היא תשרוד את פסרואר מעל 1.14% עד 1.18% זה יהפוך כבר למסוכן יותר
האם האינפלציה תרים ראש ?? לדעתי כן למרות הדעות השונות בעניין ההיגיון שלי מביא אותי להיות יותר נחרץ בכיוון הזה
אם היא תרים יותר מידי ראש ולמרות הקביעה של הפד שהוא ישתמש ביעד אינפלציה ממוצע
התרוממות כזו תוביל לכדור שלג מסחרר או כמו בדומינו ...
זה לא מיידי אבל אני בוחן את זה כאמור מידי יום ואמשיך בחודשים הקרובים

4. הסיומת בחו"ל הלילה הייתה פרווה לגמרי ולא משנה דבר מההערכה שנתתי אתמול
הדמוקרטים מתקדמים לקראת אישור חבילת התמריצים בהיקף של כ-2 טריליון דולר ועם זה העמקת החוב
רק לשם ההדגשה והרחבתי על זה בסקירות שבוע שעבר -
כיום החוב האמריקאי הוא כבר מתקרב ל 140 % מהתוצר !!!
זה שיא שלא היה כמותו ואשתדל שוב להרחיב בנושא שבוע הבא
דולר חלש משרת את החוב האמרקיא...אבל לאחרונה הוא קצת מרים ראש
שוק הקנאביס בארה"ב נראה מבסוט מהנשיא החדש ביידן וסביר להניח שזה יהיה גם בעל השלכות על שוק הקנאביס כאן

סיכום לסיטואציה הנוכחית בשווקים :

1. אדגיש - הירידה שביצעו מדדי וול סטריט עד עתה רחוקה מלהיות מספקת
אף פעם מדדי וול סטריט לא היו קלים לחיזוי וזה תקף היום שבעתיים בגלל הפד
יחד עם זאת ה S&P למשל עומד כעת על 3826
הוא צריך להתמודד עם 3860/70 זה עוד פיפס
אם הוא יתמודד בהצלחה עם הרמה הזו הוא יתקרב ל 4000 וממנה יפול לדעתי
אבל הסבירות שיתמודד בהצלחה עם 3860/70 נמוכה בעיניי
כלומר אני סבור בשלב זה שלמעשה ביום המסחר הקרוב הוא כבר יגמגם וימצא את הסיבה לחילוף סנטימנט
נכון - זו התנהלות מתישה של וול סטריט אבל צריך לזכור מה התרחש בסופ"ש
וצריך להבין שהעלייה שבאה לאחר הנפילה הזו לא נראית עלייה בריאה
לכן על עוד המדדים נסחרים מתחת לשיאם הם מועדים ליפול חזרה בטווח הזמן המיידי

3. הדאקס - שום שינוי בהערכה למרות יום שלישי רצוף של עלייה
הדאקס עומד כעת 13933
והוא יפול חזרה לאזור 13400
מתי ? טווח קצרצר לדעתי - ימי מסחר בודדים
אם יש נקודה שאני חש ביטחון לגביה זה בנוגע למעו"ף והדאקס -
הדאקס ייסחר היום ירוק אבל יפול חזרה ל 12400
המעו"ף ייסחר היום כנראה חלקית בירוק אבל יפול ל 1590 מינימום

בשורה התחתונה :
התיקון שבוצע עד עכשיו במדדי וול סטריט הוא זעום ביחס למה שצריך להיות
כשדיברתי על תיקון ברבעון הראשון דיברתי על משמעותית יותר ממה שראינו עד עכשיו החל משבוע שעבר וזה לא מספיק כלל
כל עוד לא מתרחש תיקון נורמלי ועמוק יותר - המגמה בוול סטריט מעלה מסוכנת לטווח הקצר

תמיד קיים סיכוי מסויים שהערכה שלי תתבדה לטווח הקצר -
כלומר שהמדדים בוול סטריט לא ימהרו לרדת
אבל זה לא נראה לי כרגע בעל סיכויים גדולים להתבדות
למה אמורים לרדת ?? כי זה נכון ובריא למגמה כולה
כל עוד שלושת הגורמיים שציינתי בסקירות לא יכבידו אז המגמה היא מעלה לאחר תיקון
ואלו שלושת הגורמים :
1. תשואות האג"חים
2. מצב האינפלציה
3. הדולר מול סל המטבעות
כל השלושה האלה משולבים אחד בשני ועל הריבית אני לא מדבר כי היא ממילא אפסית ותישאר אפסית - אבל היא גם כלולה בלחץ שיפעילו מצד האינפלציה ותשואת האגחים שממילא רשומים לעיל
אלו גורמים שעוד ידברו אבל לא בטווח הקצר
מה כן יכול לשמש תירוץ למימוש ??
כל מיני סיבות צדדיות - חוק הסנטימנט ידאג להבליט אותן
הרשימה של סיבות כאלו היא ארוכה ותיתכן גם שסיבה חריפה תצוץ בהפתעה גמורה

שקל/דולר :
נתתי שתי הערכות לדולר מול השקל
הראשונה ל 3.32 וזה בדרך כנראה
השניה לאזור 3.4 שקלים
כרגע שתי ההערכות נראות ריאליות אבל קודם שתושג הראשונה
קשה לומר שהביטקוין יתנהג בקולציה הפוכה לדולר
דיברתי על התקרבות שלו ל 30000 $ ואף ל 20000 $ חזרה לפני ששוב יזנק לרמות משמעותיות
בפועל הוא התקרב ל 30000 $ - אני משאיר לו עדיין סיכוי להיחלש ל 20000 $ אם כי הסבירות לזה מעט ירדה מאחר ונראה שהוא מנסה לבסס תחתית
ואכן כך זה נראה...הוא מתחזק חזרה בהדרגה למרות התחזקות הדולר
כרגע הוא נע סביב ה 36000 $
נקודת המבחן שלו מלמעלה היא 38000 $

זהב וכסף :
הזהב - נוטה לדשדוש אבל מאמין שיעדו מעלה ל 24000 $
הכסף נראה טוב יותר באופן כללי - אתמול הוא ביצע ירידה חדה
את כל הירידה הזו הוא ימחק ויפרוץ את שיאו
את הכסף אפשר בין היתר לסחור בחו"ל דרך קרן הסל SLV

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1590 עד 1608
הארביטראז חליובי סביב ה 0.3%
חוזה S&P נסחר חיובי אפסי והפיך לחלוטין
יש מצב שהפתיחה תהיה בנימה חיובית - אינני בטוח בזה
במידה וכן יש לראות בזה עלייה למקפצה וירידה עוד היום לדעתי ל 1590
סגירה מתחת 1590 תיחשב מבחינתי המשכית שלילית ישירה גם ל 1560
רק אם המדד יתרומם היום איכשהו מעל 1612 אחשוד שההערכה שלי עוד היום ל 1590 נדחית - הסבירות שירידה ל 1590 לא תתבצע היום נראית לי נמוכה מאוד כרגע

דואליות :

אודיוקודס - סטטוס החזק - ולדעתי אפשר להמנתין עם חבירה למי שבחוץ לאור ההתנהלות של אתמול

פריון - סטטוס החזק - עומדת כרגע על 5070 ואני רוצה לראות אותה לפחות ב 5500 במונחים שיקליים כמובן

כללי :

שורטים סטטוס החזק !!

אינפימר - פיוצ'ר פרוסט שתמוזג כנראה לתוך אינפימר מודיעה על הקמת מתקן לגידול יבולים שונים באיחוד האמירויות הערביות

לא מבצע מימוש של מניה כלשהי - כל המניות שבסטטוס החזק נשארות כך

זה כולל את מניות סקטור הקנאביס כאשר לדעתי אינטרקיור תחזור לשיאה

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה