ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 27.1 )

יראה, 27/1/21

בוקר יום רביעי 27.1.2021 יום לפקיעה החודשית

למעשה אין שינוי משמעותי במדדי וול סטריט
היום יום רביעי הוא היום החשוב לכל השבוע הנוכחי
מניות אפל + טסלה + פייסבוק ידווחו דוחותיהן בארה"ב
במקביל - הפד יתן עדכון לריבית שלא תשתנה כמובן אבל המוקד יהיה סביב הערכות הפד והנאומים סביב העניין
ממשל ביידן ישים את הדגש על אנרגיה ירוקה
ממשל ביידן גם דוחף את מניות הקנאביס
ממשל ביידן ישפוך יותר כסף לשוק כחלק מהמדיניות שלו - זה סיכון עצום לדעתי
אפשר לראות גל של הנפקות בוול סטריט - ואפשר לראות מניות שטסות באופן לא הכי רציונלי - העניין הזה קצת מדליק לי נורית אדומה ...רק קצת ...מעבר לכל סימני האזהרה שאני מתריע עליהם
נכון שאני חושב שמימוש יגיע בזמן הקרוב ואפילו חד
אבל מה שבאמת יקבע אם זה רק מימוש או ממש קריסה זה רק מצב האינפלציה ותשואות האג"ח - זה נושא שיקח לו זמן להתבשל
לכן כרגע כל יריטדה תיחשב בגדר מימוש עדיין גם אם חד

בהסתכלות על ה S&P קצת קשה לי לראות אותו עולה היום אבל זה בהחלט אפשרי
הערכה אוכל לתת רק במהלחך היום אצלנו למה שיתרחש בלילה בוול סטריט
בכל מקרה - אני מחכה עדיין לגל יורד במדדי וול סטריט והוא חייב להגיע לדעתי בהקדם בימים או בשבועות הקרובים

הדאקס -
סיים אתמול חיובי כ 1.66% וסגר על 13870 לאחר נפילה חדה ביום קודם
מה זה אומר ?? כלום ושום דבר !!
את העלייה הזו הוא ימחק בהקדם ויחתור לעבר 13000
בגרמניה אגב מדברת הקנצלרית על איבוד שליטה על הנגיף ועל סגירת הגבולות

מדד המעו"ף -
בדומה לדקאס סיים מדד המעו"ף אתמול בנימה אופטימית כזו שתייצר היום יום חיובי חלקי בסבירות לא נמוכה הדגש הוא על חלקי בלבד
איך אני מסתכל על זה ?? כמו אי בודד ברצף של ירידה לעת עתה
אומנם אני מדבר על כך שהמדד יחזור ל 1630
אבל לא נראה לי שזה יקרה ישירות מהמיקום הנוכחי
כלומר אני סבור שהוא יבצע נסיגה נוספת - אם זה לא יתרחש היום או בימים הקרובים עד סוף שבוע זה יתרחש בכל מקרה בשבועות הקרובים עם שבירה של 1580

הדולר קצת מהסס ולא ממשיך מעלה עדיין מול השקל
הביטקוין נסחר סביב ה 30000 $
לדעתי הדולר יתן פוש נוסף מעלה והביטקוין יחליק מטה לעבר 20000 $ אבל ינסוק לרמות הרבה יותר גבוהות

למה צריך לשים לב בתקופה הקרובה ?
לנגיף הקורונה על כל המוטציות שלו
לתשואות האג"ח ומצב האינפלציה
שני אלה כרוכים ביחד
למצב הדולר מול סל המטבעות
כל אלה הם הגורמים שבאמת יקבעו את המגמה השנה ואף שנתיים הקרובות

אין בועה - כך אומרים האנליסטים למינהם - אין לי שום מחלוקת איתם זה לא מעניין אותי
אותי מענינת האינפלציה ומצב תשואות האג"ח אל נוכח המדיניות הפיסקאלית המטורפת שעוד עתידה להתגבר
יש את הביטוי " ממה נפשך" ? כלומר לא משנה מה יקרה ...ואסביר
אם נפתרה בעיית הקורונה והשווקים יפתחו והכל טוב ויפה אז הציבור יזנק ויטרוף מוצרים לשובע - כל מה שהוא החסיר בשנת הקורונה ויותר ...ביגוד ...ומכל הבא ליד
במקרה כזה - האינפלציה תזנק
אבל יש לקחת בחשבון צד של של החבל....
מוטציות ...כל מדינה כבר יש לה מוטציה משלה כפי שזה נראה...
לא ברור לי מה בולמים החיסונים הקיימים ...אבל נניח שהמצב יסתבך ....אז שוב שמיים סגורים ושוב סגרים ושוב מכה לכלכלה ושוב מדיניות של שפיכת כספים שלא נגמרת
כלומר - בלגאן כלכלי
עד כאן היה ההסבר ל "ממה נפשך"

עונת הדוחות :
השבוע מחכים לנו הדוחות המרכזיים של כל עונת דוחות
המוקד הוא ביום רביעי - שלוש פירמות במכה אחת שיסגרו מבחינתי את עונת הדוחות
אפל + טסלה + פייסבוק
זה היום הקובע לשבוע הנוכחי
אבל זה היום הקובע לשבוע הנוכחי לא רק מבחינת הדוחות -
בדיוק באותו יום רביעי מחכה לנו יום קביעת הריבית בארה"ב על כל המשתמע מזה - בפרט ברמת ההצהרות וההערכות של הפד קדימה

נכון להיום עומד החוב האמריקאי על מעל 130% מהתוצר
חוב לאומי נמדד ביחס לתוצר ולא במונחי כסף בגלל השפעות שונות כמו אינפלציה ולא ניכנס לזה - תכלס...מדובר בחוב האמריקאי הכי גדול - אבל מה שמדהים שהוא ילך ויגדל עוד ועוד ואין אופק לסוף בעניין הזה
כשאני מסתכל על מדד הנסדאק אי אפשר שלא לחטוף פחד גבהים
אם נעזוב רגע בצד את המימושים של ספטמבר אוקטובר ששמשו כמו תחנת עצירה - אז למעשה מדד הנסדאק עולה כמו טיל בליסטי כבר ממרץ שנה שעברה - כלומר עוד מעט שנה רצופה של עלייה !!!
זה צועק מימוש - זה כמעט חוק טבע במצבים כאלה בשווקים - וזה יגיע
כנגד הקורונה וכנגד כל צרה ברקע הם פשוט עולים וזה נראה לא שפוי מהצד
למה זה קורה ?? התשובה היא ברורה - הבנק המרכזי האמריקאי מאכיל את המדדים עם כפית יום יום - יש לו מכונה שמייצרת אוכל - המדדים אוכלים לשובע והם עולים כי זה מתאים להם כרגע - אבל הרגע שבו זה קצת פחות מתאים להם מתקרב בצעדי ענק לדעתי
חוק הסנטימנט שעליו כתבתי לפני כמה שנים אומר :
אם הסנטימנט חיובי ורוצים אותו חיובי - מדחיקים כל ידיעה שלילית ומקטינים אותה
אם הסנטימנט רוצה להתהפך - לוקחים זכוכית מגדלת ומסתכלים על כל ידיעה שלילית שצצה בהגדלה

אני עוקב באדיקות אחרי מצב תשואות האג"ח והאינפלציה
זה לא מיידי - זה לא מורגש כרגע
אבל אם אני שם בצד כל מיני הפרעות ורעשי רקע זמניים
אז זה הגורם המרכזי - הוא יקבע את המגמה בשווקים
בהתייחס למצב תשואות האג"ח אז - במידה והתשואה ל 10 שנים תתייצב עד סוף השבוע מעל 1.2% - צפו להתפרצות משמעותית מעלה
הסבירות שזה יתרחש השבוע - נמוכה מאוד בעיניי
הנושא הזה מתבשל לאט על אש קטנה

קריפטו -
נתתי לביטקוין הערכה ל 40000 $ וזה בוצע
שבוע שעבר נתתי לו הערכה ל 30000 $ +- וגם זה בוצע
אלא שנתתי גם הערכה לקירבת ה 20000 $ עד ה 22000 $ - זו הערכה בתוקף למרות שכרגע הוא נתמך סביב ה 30000 $
אני מאמין שהוא יגלוש מטה עוד מדרגה
ואחרי הכל עדיין אני מחזיק בדעה שהוא ינסוק לשיאים חדשים לעבר ה 100000 $ עד ה 200000 $

הזהב + הכסף - מתחזקים - הביטקוין נחלש
במהלך חודשים ארוכים ב 2020 זה היה קורלציוני לחלוטין - גם הזהב והכסף עלו וגם הביטקוין - רק בחודשים האחרונים ראינו היפרדות של הקוים המקבילים האלה והם טיפה נהיו הופכיים זה לזה
כעת הזהב מתחזק ועומד סביב 1870 $ לאונקיה - על מנת שהמומנטום בו ימשיך הוא צריך להתבסס מעל 1880
למה הקורלציה מול הקריפטו נעשתה מעט הפוכה ? כי יתכן וכסף נע מצד לצד
כאשר אין מומנטום בקריפטו והביטחון יורד אז הכס,ף עובר לסחורות המסורתיות
כך או כך - שני אלה אמורים לחתור מעלה לדעתי עם או בלי קורלציה בניהם
ורק כדאי לזכור - שעצם העובדה שהזהב או הקריפטו מתחזקים תקופה יחד עם המדדים היא נורית אזהרה בוהקת

מדד שנחאי מסמן יעדים גבוהים על הנייר
סקרתי אותו לאורך השבוע - אבל אינני חושב שזה זמן טוב לחבור אליו - צריך לתת לכלל המדדים להתאוורר ולא לקפוץ על אף עגלה עדיין
מעבר לזה שככל הנראה הטבע יעשה את שלו וסין תהפוך לקטר העולמי ותדחק את ארה"ב לפינה - זה בכל האופן התחזית לעשור קדימה או לחמש השנים הקרובות
אני אגב חושב שזה לא יתרחש לפני משבר עולמי בהובלה אמריקאית ומשבר אמון בכלכלתה
בכל אופן לעת עתה השאלה היא מה יעשה ביידן מול הסינים ?
יקל ? או ינקוט באותו קו של טראמפ במסגרת מלחמת הסחר ?
כנראה הוא יהיה יונה יותר ויתנחמד לסינים...כך הוא כנראה גם יעזור להם ויזרזר את התהליך שציינתי לעיל
בהתייחס למכשירי השקעה בסין - בארץ זה מוגבל וכבר העליתי מספר קרנות סל שבוע שעבר
בבורסת וול סטריט אציין את :
MCHI - קרן סל שעוקבת אחרי מדד ה MSCI למניות הסיניות
כרגע היא סביב ה 90 $ - אני מצפה ממנה לאזור ה 105 $
MSCI היא חברת דירוג עולמית שהיא חברה-בת של בנק ההשקעות האמריקני מורגן סטנלי
היא השיקה הרבה מדדי MSCI גם לישראל...אלו מדדים שעוקבים אחרי ביצועי השווקים השונים ויש המון מהם

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף :
1594 או 1588 ועד 1606
הארביטאראז חסר משמעות
החוזים על המדדים בוול סטריט נסחרים מעורב חסר משמעות
תנאי הפתיחה לא יוכתבו כרגע מצד חו"ל ולכן המעו"ף ימשיך מאותה נקודה שהפסיק אתמול ויעלה בסבירות גבוהה לפחות בפתיחה בואכה חציית 1600 בתוך הטווח המצויין
רק אם יתבסס מעל 1606 הוא יהיה מועמד לסיים באופן אופטימי ולעלות מדרגה נוספת
זה גם יכול לרמוז על הסיומת היום בוול סטריט
מלמטה הנקודה המשמעותית להיום היא 1594 שירידה ממנה תסמן חזרה לשליליות
יש לזכור שמחר פקיעה חודשית וגם לזה יש השפעה
עוד כדאי לעקוב אחרי הדאקס - הוא זה שיותר משפיע כרגע כל עוד התנועה בוול סטריט היא תנועת המתנה רוחבית

הדואליות :

אודיוקודס - סטטוס החזק - היעד על הנייר עוד רחוק - לדעתי היעד הזה יושג ולא משנה הקפריזות של הסוחר האמריקאי - כרגע היא צריכה להתאזן עוד יום יומיים למטה ואז לחזור למוד עלייה

פריון - סטטוס החזק היעד עוד מחכה - הסיבה לעלייה אתמול היא סיבה עקיפית לגמרי ולא קשורה אליה ישירות

פורסייט - חוזרת למוד עלייה וכבר אתמול חשדתי בזה - אבל מצד שני אני מסתייג ממנה באופן כללי וסבור שמסחר בה מסוכן מעל לרף הסביר לי

כללי :

שורטים סטטוס החזק אלא אם אעדכן שאפשר לצאת או לדלל מהם

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה