ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

סקירת בוקר ( 26.1 )

בוקר יום שלישי 26.1.2021 יומיים לפקיעה החודשית

התנועה במדדי וול סטריט היא רוחבית מיובהקת - לדעתי לקראת מהלך יורד
אתמול בלילה המדדים פתחו בירוק עברו לשלילי סיימו חיובי - זיגזג מוחלט
כל הסיפורים מסביב על דחייה של המענקים וכו וכו וכו הם בגדר תירוצים
מימוש צריך לצאת פחות או יותר ברמות האלו ולא משנה אם יעלו עוד אחוז שניים שלוש מעלה
מדד הנסדאק עומד על 13365 - אינני רואה אותו מתקדם מכאן מעלה - הוא אמור להיסחר שלילי בלילה הקרוב לפחות בחלק מהלילה אם לא בכולו
ממתינים לדוחות הפירמות הגדולות + קביעת הריבית בארה"ב


הדאקס -
ממשיך את דרכו מטה ועומד כעת על 13643 כשהוא יורד אתמול כ 1.66%
מזכיר - היעד שהערכתי לו מטה הוא אזור ה 13000 ולדעתי לשם הוא חותר כעת

מעו"ף -
ירד אתמול עד קרוב ל 1580
אבל סגר ב 1597 בעיקר בתנועה עולה בדקות הסיום כהרגלו
אומנם כבר ציינתי לפני יומיים שהוא ירד כנראה ל 1580 +- ישירות וזה מה שקרה
אבל מצד שני אינני חושב שהוא ראה תחתית
כרגע אני סבור שהוא ישבור את 1580 ויתקרב ל 1550/60
כל זה לפני שיחזור מעלה

הדולר - כרגע אני סבור שהוא עוד יתן פוש ליעדים שהערכתי בסקירות קודמות

הזהב - צולע ולא חד משמעי עדיין

הביטקוין - חוזר שוב לאזור ה 30000 4 וכפי שהערכתי אני מאמין שסבירות גבוהה שירד לכיוון ה 20000 $ ...אבל מצד שני עוד ינסוק חזרה לרמות הרבה יותר גבוהות

למה צריך לשים לב בתקופה הקרובה ?
לנגיף הקורונה על כל המוטציות שלו
לתשואות האג"ח ומצב האינפלציה
שני אלה כרוכים ביחד
למצב הדולר מול סל המטבעות
כל אלה הם הגורמים שבאמת יקבעו את המגמה השנה ואף שנתיים הקרובות

אין בועה - כך אומרים האנליסטים למינהם - אין לי שום מחלוקת איתם זה לא מעניין אותי
אותי מענינת האינפלציה ומצב תשואות האג"ח אל נוכח המדיניות הפיסקאלית המטורפת שעוד עתידה להתגבר
יש את הביטוי " ממה נפשך" ? כלומר לא משנה מה יקרה ...ואסביר
אם נפתרה בעיית הקורונה והשווקים יפתחו והכל טוב ויפה אז הציבור יזנק ויטרוף מוצרים לשובע - כל מה שהוא החסיר בשנת הקורונה ויותר ...ביגוד ...ומכל הבא ליד
במקרה כזה - האינפלציה תזנק
אבל יש לקחת בחשבון צד של של החבל....
מוטציות ...כל מדינה כבר יש לה מוטציה משלה כפי שזה נראה...
לא ברור לי מה בולמים החיסונים הקיימים ...אבל נניח שהמצב יסתבך ....אז שוב שמיים סגורים ושוב סגרים ושוב מכה לכלכלה ושוב מדיניות של שפיכת כספים שלא נגמרת
כלומר - בלגאן כלכלי
עד כאן היה ההסבר ל "ממה נפשך"

עונת הדוחות :
השבוע מחכים לנו הדוחות המרכזיים של כל עונת דוחות
מחר יום שלישי - תדווח מייקרוסופט + לוקהיד מרטין + אודיוקודס יקירתנו
המוקד הוא ביום רביעי - שלוש פירמות במכה אחת שיסגרו מבחינתי את עונת הדוחות
אפל + טסלה + פייסבוק
זה היום הקובע לשבוע הנוכחי
אבל זה היום הקובע לשבוע הנוכחי לא רק מבחינת הדוחות -
בדיוק באותו יום רביעי מחכה לנו יום קביעת הריבית בארה"ב על כל המשתמע מזה - בפרט ברמת ההצהרות וההערכות של הפד קדימה

נכון להיום עומד החוב האמריקאי על מעל 130% מהתוצר
חוב לאומי נמדד ביחס לתוצר ולא במונחי כסף בגלל השפעות שונות כמו אינפלציה ולא ניכנס לזה - תכלס...מדובר בחוב האמריקאי הכי גדול - אבל מה שמדהים שהוא ילך ויגדל עוד ועוד ואין אופק לסוף בעניין הזה
כשאני מסתכל על מדד הנסדאק אי אפשר שלא לחטוף פחד גבהים
אם נעזוב רגע בצד את המימושים של ספטמבר אוקטובר ששמשו כמו תחנת עצירה - אז למעשה מדד הנסדאק עולה כמו טיל בליסטי כבר ממרץ שנה שעברה - כלומר עוד מעט שנה רצופה של עלייה !!!
זה צועק מימוש - זה כמעט חוק טבע במצבים כאלה בשווקים - וזה יגיע
כנגד הקורונה וכנגד כל צרה ברקע הם פשוט עולים וזה נראה לא שפוי מהצד
למה זה קורה ?? התשובה היא ברורה - הבנק המרכזי האמריקאי מאכיל את המדדים עם כפית יום יום - יש לו מכונה שמייצרת אוכל - המדדים אוכלים לשובע והם עולים כי זה מתאים להם כרגע - אבל הרגע שבו זה קצת פחות מתאים להם מתקרב בצעדי ענק לדעתי
חוק הסנטימנט שעליו כתבתי לפני כמה שנים אומר :
אם הסנטימנט חיובי ורוצים אותו חיובי - מדחיקים כל ידיעה שלילית ומקטינים אותה
אם הסנטימנט רוצה להתהפך - לוקחים זכוכית מגדלת ומסתכלים על כל ידיעה שלילית שצצה בהגדלה

אני עוקב באדיקות אחרי מצב תשואות האג"ח והאינפלציה
זה לא מיידי - זה לא מורגש כרגע
אבל אם אני שם בצד כל מיני הפרעות ורעשי רקע זמניים
אז זה הגורם המרכזי - הוא יקבע את המגמה בשווקים
בהתייחס למצב תשואות האג"ח אז - במידה והתשואה ל 10 שנים תתייצב עד סוף השבוע מעל 1.2% - צפו להתפרצות משמעותית מעלה
הסבירות שזה יתרחש השבוע - נמוכה מאוד בעיניי
הנושא הזה מתבשל לאט על אש קטנה

קריפטו -
נתתי לביטקוין הערכה ל 40000 $ וזה בוצע
שבוע שעבר נתתי לו הערכה ל 30000 $ +- וגם זה בוצע
אלא שנתתי גם הערכה לקירבת ה 20000 $ עד ה 22000 $ - זו הערכה בתוקף למרות שכרגע הוא נתמך סביב ה 30000 $
אני מאמין שהוא יגלוש מטה עוד מדרגה
ואחרי הכל עדיין אני מחזיק בדעה שהוא ינסוק לשיאים חדשים לעבר ה 100000 $ עד ה 200000 $

הזהב + הכסף - מתחזקים - הביטקוין נחלש
במהלך חודשים ארוכים ב 2020 זה היה קורלציוני לחלוטין - גם הזהב והכסף עלו וגם הביטקוין - רק בחודשים האחרונים ראינו היפרדות של הקוים המקבילים האלה והם טיפה נהיו הופכיים זה לזה
כעת הזהב מתחזק ועומד סביב 1870 $ לאונקיה - על מנת שהמומנטום בו ימשיך הוא צריך להתבסס מעל 1880
למה הקורלציה מול הקריפטו נעשתה מעט הפוכה ? כי יתכן וכסף נע מצד לצד
כאשר אין מומנטום בקריפטו והביטחון יורד אז הכס,ף עובר לסחורות המסורתיות
כך או כך - שני אלה אמורים לחתור מעלה לדעתי עם או בלי קורלציה בניהם
ורק כדאי לזכור - שעצם העובדה שהזהב או הקריפטו מתחזקים תקופה יחד עם המדדים היא נורית אזהרה בוהקת

מדד שנחאי מסמן יעדים גבוהים על הנייר
סקרתי אותו לאורך השבוע - אבל אינני חושב שזה זמן טוב לחבור אליו - צריך לתת לכלל המדדים להתאוורר ולא לקפוץ על אף עגלה עדיין
מעבר לזה שככל הנראה הטבע יעשה את שלו וסין תהפוך לקטר העולמי ותדחק את ארה"ב לפינה - זה בכל האופן התחזית לעשור קדימה או לחמש השנים הקרובות
אני אגב חושב שזה לא יתרחש לפני משבר עולמי בהובלה אמריקאית ומשבר אמון בכלכלתה
בכל אופן לעת עתה השאלה היא מה יעשה ביידן מול הסינים ?
יקל ? או ינקוט באותו קו של טראמפ במסגרת מלחמת הסחר ?
כנראה הוא יהיה יונה יותר ויתנחמד לסינים...כך הוא כנראה גם יעזור להם ויזרזר את התהליך שציינתי לעיל
בהתייחס למכשירי השקעה בסין - בארץ זה מוגבל וכבר העליתי מספר קרנות סל שבוע שעבר
בבורסת וול סטריט אציין את :
MCHI - קרן סל שעוקבת אחרי מדד ה MSCI למניות הסיניות
כרגע היא סביב ה 90 $ - אני מצפה ממנה לאזור ה 105 $
MSCI היא חברת דירוג עולמית שהיא חברה-בת של בנק ההשקעות האמריקני מורגן סטנלי
היא השיקה הרבה מדדי MSCI גם לישראל...אלו מדדים שעוקבים אחרי ביצועי השווקים השונים ויש המון מהם

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף :
1602 עד 1566 או 1564
הארביטאראז שלילי כ 0.3%
החוזים על המדדים בוול סטריט נסחרים שלילי מעל לחצי אחוז
תנאי הפתיחה שליליים וכך זה כנראה יהיה - פתיחה שלילית מתונה
אבל מה שמעניין אותי זה הסיכוי שהמדד ירד ל 1566/4 אולי עוד היום - הסיכוי לזה גבוה בעיניי
הנקודה החשובה מלמטה היא 1564 - אם המדד יסגור היום מתחתיה הוא ירד מדרגה נוספת
בינתיים ההערכה שנתתי לשבוע פקיעה שלילי מתגשמת
וכפי שכתבתי אתמול ריח של אזור 1540/50 עומד באויר לעת עתה ואף 1520 אבל זה עדיין מצריך אישור
ולמרות הכל המדד גם יחזור מעלה ל 1630 +

הדואליות :

אודיוקודס - סטטוס החזק - היעד על הנייר עוד רחוק - הדוחות אמורים להתפרסם היום וההחלטה שלי היא להישאר בה

פריון - סטטוס החזק

כללי :

שורטים סטטוס החזק אלא אם אעדכן שאפשר לצאת או לדלל מהם

פנאקסיה - זכתה במכרז לאספקת מוצרי קנאביס בצרפת - בימים האחרונים התרעתי על מהלך עולה בה ובמספר מניות בסקטור

אינפימר  - פנתה לבית משפט על מנת שיאשר לחברה ולחברת הבת לכנס אסיפות נושים, ואסיפת בעלי מניות של החברה, וזאת לשם אישור הסדר בין החברה וחברת הבת לבין נושיהן ובעלי מניותיהן. ....כל זה כדי שתאושר עסקת  פיוצ'ר קרופס

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה