ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

סקירת בוקר

בוקר יום שני 21.12.2020 שבוע פקיעה חודשי

מדד המעו"ף עשה אתמול השלים אתמול שתיים מההערכות שלי
הוא ירד ביום חמישי ל 1470
ואתמול הוא השלים ירידה ל 1440
סה"כ ירד המדד אתמול כ 0.92% כשהוא סוגר על 1458 - קצת רחוק מהנמוך היומי שלו שעמד על 1434/5
כמו שאמרתי לגבי ירידה ל 1440 שהיא "חייבת" להתבצע
כך אני אומר כעת - המדד "חייב" לרדת חזרה לנמוך היומי של אתמול קרי 1434
לא משנה אם הוא יעלה היום
השאלה היא מה אומרת ירידה לנמוך היומי של אתמול ?
ברוב הסיכויים אם המדד ירד לנמוך היומי של אתמול הוא כבר ישבור את 1432+-
אני לא בטוח בשבירה אבל מעריך שכן
במצב כזה הוא ירד מדרגה נוספת לאזור 1400
האם הוא יקיים את ההערכה השלישית שלי ויחזור ל 1370 במסגרת הגל היורד הנוכחי ?
כן זה אפשרי לגמרי
מי משך את המדד מטה אתמול ? שני המנועים העיקריים שלו - הבנקים + טבע או הדואליות בעצם - התיקון מעלה עד לסיום בוצע בחסות הבנקים ואין לו הרבה משמעות

הסיבה לירידה במדד היא כרגיל הקורונה והשלכותיה
כן סגר או לא סגר - יותר מהסגר החשש הוא ממה ששומעים מאירופה
שם מדברים על מוטציה של הנגיף - ומכאן מתחילות הספקולציות הפרועות
האם החיסון יטפל גם במוטציה ?
אם לא...אז כל הברדק חוזר - מותר להניח שהחיסון ידע לטפל במוטציה - אבל שוק בבסיסו לא מסתדר עם חוסר ודאות - זה אויב מספר אחד שלו
אתמול נסק מדד הפחד בשבוע הפקיעה על רקע הסיפור הזה אבל כבר ראינו אותו ברמות גבוהות יותר באוקטובר האחרון

בריטניה -
אם לא דיי בברקזיט שממשמש ובא לקראת סוף החודש
אז מוטציית הנגיף עושה שמות בבריטניה
חג המולד בוטל למעשה ולונדון נכנסה לסגר
כשאומרים בריטניה המשמעות היא כל אירופה
כפי שהערכתי בסקירות קודמות הדאקס צפוי להשלים ירידה לאזור 13000 לפחות
ההערכה הזזו ניתנה מבלי לדעת דבר לגבי הסיטואציה שנוצרה
אם לא הסיטואציה הזו -אז הייתה צצה סיבה אחרת

ואחרי כל זה חשוב לחזור ולומר מה שאני כותב לאורך כל הסקירות בתקופה האחרונה -
גם אם נושא הקורונה ...המוטציות וכל מה שנגזר מכך יבא על סיומו בשלום
אנחנו נחזור לנקודה המרכזית -וזה נושא תשואות האג"ח
זינוק בתשואות הוא בעל השלכות רחבות
גם על התנהלות הפד והבלבול שהוא ייכנס אליו
אבל גם האג"ח האמריקאי ייכנס לסחרור וסיכון
ןלזה כבר יש השלכות מעבר
דעתי -שנראה זינוק בתשואות...השאלה היא עד כמה...יש גבול שממנו אין הכלה של המצב

אנחנו הולכים לקראת סוף שנה בעייתי שלא יצא לי לראות מעולם
חג מולד עם קורונה ...עם מוטציות...פחדים וחוסר וודאות
קצת קשה לי לומר כיצד יגיב לזה השוק האמריקאי
לעת עתה רק אעריך שירידה שלו תהיה בגדר תיקון וה S&P ישאף חזרה מעלה ולעבר 4000
רוב הסיכויים שפתיחת השבוע במדדי וול סטריט תהיה שלילית והמדדים ייחלשו
כפי האמור לעיל קשה לומר השנה באיזה מצב רוח יקבלו המדדים את חג המולד
למעשה כל הסופ"ש יהיה מושבת ממסחר בחו"ל גם באירופה וגם בארה"ב והחל מיום חמישי

נקודה נוספת - חבילת סיוע אמריקאיתפיסקאלית להתמודדות עם נגיף הקורונה לא אושרה והיא תמתין להשבעתו של הנשיא החדש בינואר - ביידן

יש לזכור שאני מצפה שברבעון הראשון של השנה המדדים יבצעו מימוש חד - כפי שפירטתי בסקירות האחרונות - ואהיה מופתע אם זה יתחיל עוד בסוף השנה הנוכחית

הדולר - ירד לשפל בין יותר מעשור !!
לפחות מול השקל הוא בשפל של 2008 ולמעשה בשפל של משבר הסאב פריים
זה טוב לשווקים המתפתחים ....זה טוב לסחר האמריקאי
זה מחליש את היבוא ואני מניח שזה יכול לעודד צמיחה
אבל אין טוב בלי רע ויתכן שזה יהיה אחד הגורמים שידחפו את תשואות האג"ח מעלה

הקריפטו -
הביטקוין נוסק ופרץ את שיאו
כמו שזה נראה - אני מעריך שהוא בדרכו ל 35000 $ עד 40000 $
דעתי נשארה שזה מבטא חוסר אמון הולך וגובר בבנקים המרכזיים !!
על מנת להינות מעליית המטבע מבלי לרכוש אותו ישירות ישנם מכשירים עוקבים
GBTC הוא סוג של מכשיר עוקב כזה...סביר להניח שהיא תשאף ל 38 $ (כרגע קרוב ל 29 $ )
האם הביטקוין יתקן מטה בקרוב ? בלתי ניתן לדעת אבל זה לא ישנה את ההערכה שנתתי ליעד לעיל שגם היא עדיין רק הערכה לתחום מאוד ספקולטיבי
גם BITF או בשמה BITFARMS שרבים זוכרים אותה מהימים שהחזקנו בה בורסת טורונטו
היא גם אפשרות למעקב - אם כי מעקב לא הכי יציב והרבה יותר פרוע
אני לא יודע ולא יכול לומר דבר לגבי שאר מטבעות הקריפטו - כלומר מה העתיד שלהם מבחינה פרקטית
על הביטקוין עוד הצלחתי לחשוב על ספקולציה פרועה שאולי בעתיד כאשר מטבעות הפיאט יהפכו להיסטוריה וכל מדינה תשתמש במטבע וירטואלי משלה - אז הביטקוין ישמש סוג של מטבע בינלאומי

הזהב -
אומנם הרחק מהקריפטו - אבל אני נשאר בדעתי שהוא מסמן יעד של 2400 $
לא שולל שהוא במיקום כניסה ואין לי אינדיקציה להיחלשות נוספת שלו כרגע


טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:הדואליות :

אודיוקודס - סטטוס החזק וסביר שהיא תייצר ריבאונד מעלה בטווח המאוד קצרצר

טבע - סטטוס החזק

כללי :

שורטים -סטטוס החזק - דגש על שורט דאקס + שורט מעו"ף + יש מצב גם לשורט נסדאק או S&P לטווח קצר

אלקטריאון - סטטוס החזק ללא שינוי בהערכת היעד

דלק קבוצה - סטטוס החזק

נייר חדרה - סטטוס החזק

אוגווינד - סטטוס החזק ללא שינוי בהערכת היעד

נאווי - סטטוס החזק

איי.סי.אל (כיל) - סטטוס החזק - כאשר יתכן שננצל את הירידה בחברה לישראל לצורך חבירה אבל לא לפני מיצוי המהלך היורד במעו"ף

אלוני חץ - סטטוס החזק בינתיים

ברנמילר - סטטוס החזק בינתיים

דלק רכב - מעקב כניסה

סביר להניח שרוב המניות יתקנו היום אולי בפתיחה חלק מהירידה של אתמול

במידה וזה המצב - אז לאור ההערכה שלי שהמעו"ף ייחלש חזרה אז אפשר לדלל אחזקות


יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה









1464/6 עד 1434
טווח קשה להערכה בפרט מהחלק העליון שלו
הארביטראז חיובי בערך מאותו סדר גודל של אתמול - כלומר הוא חיובי משמעותי
הוא פשוט סגר אותו בפתיחה אתמול ופתח אותו חזרה עם הירידה במדד
חוזה S&P נסחר בנטייה חיובית קלה כאשר חוזה נסדאק חיובי מתון
איך להתייחס למצב החוזים ? פשוט להתעלם - הם לא משקפים את מסחר האמת כרגע
אבל הם עשויים לתמוך בפתיחה חיובית של המדד אצלנו
סביר להניח שהמדד יפתח חיובי או לכל הפחות ייסחר חיובי בחלק מהיום
הוא יכול להתרומם לאזור הטווח העליון המצויין לעיל
בד"כ כשהמדד אצלנו מתנהג ככה בימי ראשון ללא קורלציה מול חו"ל אז יש לו שתי אפשרויות ביום שני :
אם בחו"ל נפתח השבוע במראית עין של עולם כמנהגו נוהג אז אצלנו לרוב יפתחו חיובי
אם בחו"ל נכנס סנטימנט שלילי אז אצלנו יפתחו סולידי חיובי או שלילי
בכל אופן - לא משנה כמה המדד אצלנו יפתח חיובי וכמה ינסה לטפס אם בכלל
הוא "חייב" ליפול חזרה
הוא יחזור לנמוך היומי של אתמול ולדעתי גם ישבור אותו