סקירת בוקר
יראה, 3/8/20
בוקר יום שני 3.8.2020
מדד המעו"ף נסחר אתמול באפס הפתעות
פתח ב 1387 וסגר ב 1379
למעשה אפשר לומר שהמסחר היה גם חסר משמעות ולא שינה מאומה במצב המדד ביחס ליום מסחר קודם וגם לא שינה ביחס להערכות שלי למדרגות היירידה בו
שני גורמים עיקריים משפיעים כרגע :
1. הקורונה על כל נגזרותיה שההשלכות שלה זה פגיעה בתוצר ובתעסוקה ובעוד שורה של אלמנטים בכלכלה - חוסר הוודאות שולט מאחר ולא ברור מתי המצב הזה ייפתר
2. המצב הביטחוני בצפון - יש ציפייה לתגובה של חיזבאללה
ברגע שתגיע תגובה כזו אם תגיע המדד יגיב באינסטינט בחדות מטה אפילו לדקות
קדימון לזה ראינו שבוע שעבר ביום חמישי - אחר כך המדד בוחן את מצב הענינים
לא זכור לי מקרה אחד שבו ירידה על רקע מצב ביטחוני לא הסתיימה מהר והמדד חזק מהר מאוד מעלה
לכן את המשקל צריך לתת רק לסעיף 1
המעו"ף משתדל כרגע לא להחליק מטה כדי להיצמד לסנטימנט הכללי בוול סטריט
המצב הכללי בארה"ב אינו טוב - המדדים מחפשים תירוץ למשוך בירוק
התירוץ התורן זה הדוחות של הפירמות מסוף שבוע שעבר
אבל אני מאמין שמימוש חד - חד ספרתי עדיין ייכנס מהר מאוד ...מעריך השבוע
לאחר שלושה ימי מסחר בלעדינו בעולם ...התוצאות הן כדלהלן :
1. מדדי וול סטריט סיימו את סופ"ש בנימה חיובית ולאורך כל שלושת ימי המסחר האחרונים הם נסחרו בנטייה חיובית כאשר ה S&P שוב מתייצב סביב 3370
החברות הגדולות דיווחו השבוע ובזה למעשה יצא העוקץ מעונת הדוחות הנוכחית -
אפל + אמזון + אלפבית + פייסבוק - הציגו דוחות טובים באופן יחסי לצפי
מצד שני - יש חוסר הסכמה בין הדמוקרטים לרפבוליקנים בנוגע להיקף תוכנית התמריצים החדשה
ישנו נושא נוסף שקרוי "הצור הפיסקלי " אבל לא ארחיב עליו היום
בכל אופן -
תחילת השבוע אני נוטה להעריך אותה שלילית מתונה בוול סטריט
אבל יש סבירות לא נמוכה שה S&P יטפס לשיאו לאחר מכן ומשם רמת הסיכון כבר תהפוך לגדולה מאוד
2. ישנו ניגוד חריף היתי אומר בין המצב בדאקס לבין המצב במעו"ף
הדאקס נע בדיוק לפי ההערכה שלי
המעו"ף - מחכה לטריגר שיוביל אותו לקיים את כל מדרגות הירידה שהערכתי לו
הדאקס -
נע שלילי לאורך כל הסופ"ש ובפרט ביום חמישי
כך יוצא שהוא עומד כעת על 12313
כאשר לאורך כל הסקירות שבוע שעבר הערכתי אותו ליעד 12200 בקירוב
זה כמובן לא סותר שהוא יפתח מחר חיובי
אם אכן הוא יפתח חיובי אציע לחבור לשורט עליו לפרק זמן קצרצר
מעו"ף -
פתח שבוע שעבר באזור 1364
התאושש - עלה עד יום רביעי ל 1392
אבל סגר את השבוע ב 1380 (אין שינוי מהותי אתמול)
כל זה כשברקע פקיעה חודשית
אני מזכיר -
ההערכה שלי הייתה ונשארה למיצוי מדרגות הירידה
מדרגות הירידה הן -
ל 1367 --> 1358 --> 1320 --> ויתכן נמוך מזה ...זה כבר תלוי
לא משנה כלל אם הוא ייסחר היום נניח בירוק בחלק מהיום
הערה :
על רקע עוד חבילת סיוע שעל הפרק של כטריליון $
אעיר...שאני כמעט בטוח שלכל הזרמות הנזילות ושפיכת הכסף על השוק יהיה מחיר כבד מאוד
דיברתי אינסוף פעמים במהלך כל השנה האחרונה וגם לפניה על כך שהמשבר המשמעותי שיגיע יהיה משבר חובות ...בכל העולם למעשה
( יש לי גם הערכה שקונספט מטבעות הפיאט יוחלף בסופו של דבר על ידי קונספט הקריפטו
אומנם הביטקוין מזנק וכבר הערכתי לאורך הסקירות שת מצבו לחיוב
אבל זה לא אומר שזה המטבע שיככב בעתיד...כל גוף וכל מדינה ינסו לכבוש את התחום
זו נבואה פרטית שלי ואין צורך לקחת את זה כקדוש )
מזכיר את הסיכום אותו רשמתי מידי יום לאחרונה כי הוא עומד בתוקף :
1. אני מצפה למדרגות ירידה במדד המעו"ף ליעדים שהערכתי
2. אני מצפה להמשך מימוש בדאקס ...ומצפה למימוש במדדי וול סטריט אבל אגדיר את זה עדיין רק כמימוש חד ספרתי
3. אני מצפה לגל יורד חריף במדדי וול סטריט - אם לא עד נובמבר ...אז אחרי נובמבר או לתוך 2021
כלומר מה שרואים כרגע בוול סטריט והדאקס הוא בעיקר סעיף 2
הבוקר הארביטראז חסר משמעות
הפתיחה יכולה להיות שלילית מתונה
חוזה S&P נסחר שלילי אפסי
חוזה נסדאק כהרגלו נסחר חיובי עד חצי אחוז בהשפעה ישירה של הרכבו ממניות הטכנולוגיה שלא איכזבו בדוחות
בסופ"ש מחכה דו"ח התעסוקה האמריקאי
אודיוקודס - צנחה לאחר הדוחות ומייד לאחר מכן הערכתי שזו הוצאת אויר לדעתי ותו לא - בכל ירידה שלה אני רואה נטו הזדמנות חבירה
למה היא יורדת ? הדוחות מצוינים בכל אספקט כולל התחזית
אבל אצל האמריקאים יש הוצאת אויר כי אולי ציפו ליותר - שיהיה להם לבריאות
הזהב -
כבר חצה את 1900 $ ומתקרב ל 2000 $ וישאר בסטטוס החזק
לשים לב - ביחד עם מדדי המניות בארה"ב הזהב שומר על חוסנו וממשיך לטפס
זו תופעה שמעלה חשדות
אין שינוי בהערכה שלי מסקירות קודמות
אני מזכיר שהיעד שהערכתי לזהב הוא 2000 $ אבל זו הערכה מאוד שמרנית
אני מעלה את ההערכה לזהב ל 2400 עד 2600 $ עד להודעה חדשה
זה אגב תופעה מוזרה שהזהב עולה ביחד עם שוקי המניות בארה"ב ...תופעה מחשידה
זה מחזק את ההערכה שלי שמשבר יצוץ בטווח של חודשים עד שנה
בכל אופן הזהב ישאר בסטטוס החזק
בהזדמנות זו אציין לטובה גם את הכסף שלצערי אין כל כך מכשירי מעקב בארץ אחריו
קריפטו -
הביטקוין עדיין מאיים במהלך מעלה לעבר 12000 $ ואף 20000 $
לסוחרי חו"ל אציין שני מכשירי מסחר שאני מכיר ושניהם בחו"ל :
1. BMC - חוזים על הביטקוין
2. GBTC - אנחנו מכירים אותה מלפני כשנה כאשר מניה ישראלית התזגה לתוכה ואותה החזקנו
טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1388 עד 1374
טווח דומה לאתמול
הפתיחה סביר שתהיה מתונה בתוך הטווח לעיל
אם המדד יפתח חיובי זה לא יחזיק מיים והוא ידעך בהדרגה לדעתי
אם המדד יפתח שלילי הוא מסוגל לתקן חלק מהירידה אבל לא לעשות יותר מידי חיובי
הנקודה החשובה להיום היא אזור 1374
התבססות מתחתיה תשלח את המדד לאזור 1364
אני מצפה עדיין למדרגות הירידה כאשר רמת ה 1362 היא רמה חשובה לצורך העניין שירידה ממנה תוביל גם ל 1320
דואליות :
אודיוקודס - סטטוס החזק חזק
מי שלא מחזיק בה יכול בהחלט להצטרף תוך ניצול הירידה האחרונה
פריון - סטטוס החזק
טבע - סטטוס החזק - ומי שמחפש מהלך קצר בין מספר ימים היא יכולה להתאים
אופקו - אני נוטה להעריך מאוד בזהירות ולא כמו פעם קודמת שאת הירידה האחרונה היא תמחק - לקחת את ההערכה הזו בעירבון מוגבל
כללי :
שורטים - סטטוס החזק - חובה מבחינתי לשלב הזה
שורט מעו"ף - 1146059
שורט נסדאק - 1147008
שורט S&P - מספר 1146992
שורט דאקס - אפשרי עצמאית 1147016 סטופ 275 לשלב הזה
קרן פימי - שוב מבצעת מהלך והולכת לייעול והשבחה של מניית רימון
מחזורי המסחר שם אפסיים וסביר שתזנק היום במחזור גבוהה - אבחן אותה תוך כדי תנועה
אנלייט - סטטוס החזק חזק גם למי שלא מחזיק
יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה