ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר

יראה, 26/4/20

בוקר יום ראשון 26.4.2020 שבוע מסחר מקוצר

השבוע הוא יום העצמאות - לא יתקיים מסחר בימים שלישי רביעי והוא יחזור בחמישי

סיכום סופ"ש :

- מדד המעו"ף הוסיף ביום חמישי כ 1.8% וסגר ב 1368
- ה S&P הוסיף ביום שישי כ 1.4% ווסגר על 1836
- הדאקס הציג חולשה ביום שישי כשהוא יוורד כ 1.7% וסוגר ב 10336
- הדולר נחלש קל מול השקל או בדשדוש גם מול היואן הוא נוטה לדשדוש - אל "דאגה"
הדולר יקפוץ מול השקל חזרה ל 3.7
ההערכה מול היואן נותרה ל 8 $ ליוואן כאשר כעת הוא קצת מעל ל 7 $
כאשר תחזור החוולשה במדדים אני מעריך שגם הדולר יתחזק מול סל המטבעות
- הנפט חוזר ל 17 $ ..אוומנם קשה לתת הערכה אמינה לנפט אבל מעריך שהחולשה בו תחזור
- הזהב - אני נותר עם הערכה חיובית חזקה ל 1800 $ והוא ישאר בסטטוס החזק
1800 $ היא הערכה שמרנית מאוד שלי וכבר שמעתי הערכה גם ל 3000 $
- הביטקוין - עומד כעת על 7540 $ וכבר הערכתי שיחזור מעלה
אלא שכעת אני מעריך אוותו נוסק לאזור 9500 $
אין אפשרוות לסחור אותו בארץ דרך קרן סל עוקבת ...אלא רק ברכשיה פיזית של המטבע
לסוחרי חוו"ל כמובן שישנן קרנות ETF
- תשואת האג"ח ל 10 שנים בארה"ב עוומדת על 0.606 כאשר התשוואה לשנתיים עומדת על 0.22 - המגמה היא התכנסות של התשואה ל 10 שנים לכיוון התשואה לשנתיים ווזה עדיין עלול להוביל להיפוך בעקום - המשמעות היא מיתון שכנראה אנחנו ממיילא כבר נמצאים בו
נתוני המקרו נראים זוועה ממילא

הסיבה לגל העולה הנווכחי בוול סטריט היא אך ורק הפד שלמעשה הלאים את השוק וותומך בו בכל גיזרה
לכן בסיטואציה הנוכחית עולים ...אבל זה לא יספיק לפד...מספיק סיכה קטנה בנוסף על המצב הקיים שתפוצץ את האויר החם שישי בבלון הנוכחי

בסקירה של יוום חמישי כתבתי כך : (וזה מאוד בתוקף )

גם אם המעו"ף יעלה היום בפקיעה (הוא כאמור עלה)
גם אם הוא ימשיך לטפס לאחריה יום או ימים נוספים
הוא יחזור וירד ל 1340 ואף ל 1300 - זו הערכה חזקה שלי !! (זה נשאר בתוקף )
כל העלייה שהייתה אתמול בוול סטריט ואולי תהיה היום או ימים נוספים -תימחק !
לדעתי ה S&P ימצא דרך לחזור מטה
אלו ימים של זיגזגים ולא מגמה עקבית - מגמה עקבית עוד תגיע
לא רואה שום טעם בלחפש לכל תנועה כזו את התירוץ התורן שלה
אצל האמריקאים קודם קובעים מה יקרה ביום הבא - לאחר מכן מחפשים את הסיבה לפרסום התקשורת
זה הנפט ...זה טראמפ צייץ...זה אופטימיות בנוגע לתמיכה של הפד בעסקים הקטנים ....
השורה התחתונה היא - כמו שעלו או יעלו כך הם ירדו חזרה
אבל בכל זאת חשוב המתווה ולוח הזמנים

הנקודה החשובה ב S&P מלמעלה היא לערך רמת ה 3000
התבססות מעל לרמה הזו תיצור דחייה של שבועות או חודשים למהלך יורד משמעותי - אבל כשהוא יגיע הוא יהיה אגרסיבי יותר
כל עוד זה לא קורה אז בין 2850 ל 2900 הוא מועד לרדת חזרה

ידועה התחזית שלי שבין כך ובין כך מדדי וול סטריט ירדו לתחתית של מרץ
כלומר ב S&P למשל שעומד כעת על 2736 אני מצפה לירידה לשתי רמות
הראשונה 2500
השניה 2250
השאלה הקשה היא האם אלו רמות שיגיעו באופן ישיר ואסביר את ההבדל :
אם התחתית של מרץ תגיע ישירות מהמיקום הנוכחי השוק ייצור תחתית כפולה ולא ישבור את הרמה הזו ברוב הסיכויים
אם התחתית של מרץ תגיע רק עוד חודשים ונניח לאחר הבחירות בארה"ב
אז התחתית הזו של מרץ כבר תישבר באגרסיביות לדעתי
כלומר יש משמעות לטיימינג של ההגעה לתחתית מרץ
בעת הזו הפד יש לו כוח ועוצמה והוא עדיין לא החל ברכישות של אג"ח קונצרני
כלומר לפד יש תחמושת שהוא הכריז עליה אבל לא הוציא את רובה לפועל
אם לא יקרה משהו חריג אנחנו סביר להניח שנראה בימים הבאים גם תנודתיות מעלה ובטח של שבירה של תחתית מרץ בטווח הקצר (דברים שכתבתי שבוע שעבר והם בתווקף )

לסיכום :
כבר הצבעתי בסקירות קודמות על דמיון מסויים למשברי 2008 ו 2000
גם אז היו גלים עולים שתקנו את הירידות ולאחריהם הגיעה ירידה תלולה עם תחתיות רחוקות מאוד מזו שקדמה להן
אבל המצב היום שונה !!
היום הפד שולף את כל התחמושת שלו עוד בשלבי הטרום של הירידה
בעיקר על רקע הבחירות הקרבות בארה"ב
לכן לומר שהמדדים ירדו תלול לעבר תחתית מרץ ישירות - זה אפשרות
ואתמול הערתי - שבין הרמה הנוכחית ב S&P לבין 2500 עד 2250 שוב יתבצע גל עולה מוגבל או נסיון לגל כזה - וזה כבר קורה בפועל
ככל שיחלוף הזמן ותחתית מרץ לא תגיע - כך עולה הסיכוי שבהגעה אליה שבא תבא - היא תישבר גם היא באגרסיביות

הבוקר הארביטראז חיובי קל חסר משמעות

אין היום מסחר בוול סטריט בדאקס ווהוא יחזור מחר כאשר סביר להניח שלפחות בוול סטריט יישמר הסנטימנט החיובי

ביוום רביעי יפרסם התמ"ג האמריקאי
עד ביום רביעי תפרסם החלטת הריבית בארה"ב ואינני חושב שצפויות הפתעות או שינויים לאחר שתי ההורדות האגרסיביות האחרונות
ביום חמישי מדד המחירים לצרכן באירופה + החלטת הריבית באירופה
ביום שישי לא יתקיים מסחר באירופה

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1374 עד 1386
המדד אמור לפתוח בירוק ולדעתי גם לסיים בירוק
ככל הנראה הוא ישיג את אזור 1388
אבל אני חושד שילך גם ל 1400
האם הוא ישיג גם את 1440 לפני שירד מטה ?? ספק גדול אבל אפשרי
ועדיין אני מזכיר - המדד יחזור מטה את כל הדרך

מניות :

טבע - נשארת באותה הערכה שנתתי לה ובסטטוס החזק

פלוריסטם - ביצעה זינק של כ 20% בוול סטריט על רקע מימון שקיבלה אבל אני לא חד משמעי לגבי ההמשכיות בה

אלביט - זכתה בעוד חוזה זו כבר שגרה כמעט וסה"כ היא אחת המניות שאני אופטימי לגביה וכבר עדכנתי לגבי רמות איסוף אפשריות

שורטים :

שורט מעו"ף - מספר 1146059 - סטטוס החזק

שורט S&P - מספר 1146992 ישאר בסטטוס החזק לא בכמות מלאה עדיין

שורט נסדאק - מספר 1147008 - ישאר בסטטוס החזק לא בכמות מלאה עדיין

שורט דאקס - 1147016 - ישאר בסטטוס החזק לא בכמות מלאה עדיין

זהב - 1145820 שנותנת חשיפה גם לדולר אחזקה רגילה

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה ואיחולי בריאות לכולם
יראה