ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר

יראה, 20/4/20

בוקר יום שני 20.4.2020 שבוע פקיעה חודשי

מדד המעו"ף זינק אתמול וסגר ב 1392
הערכתי בסקירה שיעלה לאזור 1360 עד 1380 - לכן חריגה מהטווח הזה אולי משנה מעט את התמונה קצרצרת הטווח אבל לא מעבר לזה
התמונה הכללית שלי הייתה ונשארה חזרה למתווה יורד
עד כמה יכול המדד לטפס ? אולי עד 1440 וגם זה לא בטוח - התקופה הזו מלמדת שהרבה פעמים אין קשר בין מגמת עלייה יומית ליום או לימים שבאים אחריה
אז למה נופלים ביום חמישי ומזנקים ביום ראשון ??
זה מתחיל ביישור קו עם המגמה בעולם שנשארה בסנטימנט חיובי בסופ"ש
זה נמשך עם עודף ציפיות רגעיות כמו הקמת ממשלה
העלייה אתמול לא מפתיעה - היא נלקחה בחשבון
אבל מצד שני אין שום שינוי בהערכה שלי שהמדד אמור לחזור מטה לכיוון 1300 שוב ואף לשבור אותה

מדד 90 - חזר ל 1315 לאחר שבשפל לפני כשבוע הוא ירד ל 1000 ומתחת
רמת המבחן הקרובה שלו נמצאת ב 1370 לערך

בתקופה האחרונה אני פחות סוקר את מצב המקרו ונתוני המקרו בארה"ב
הסיבה היא פשוטה - הוא פחות מעניין
כאשר הפד רוכש את השוק והריבית הונחתה לאפס שום נתון מקרו סטנדרטי לא יזעזע אותו יותר מידי...צריך רצף מתמשך של נתונים...אבל יותר מהכל צריך לקחת בחשבון התפתחות בלתי צפויה כזו שתגרום לשוק לאבד את האופטימיות שלו לטווח הבינוני
רק לשם המחשה -
המכירות הקימעונאיות בארה"ב צנחו בחודש מרץ ב 8.7% מעל לצפי המוקדם שעמד על 8%
גם מדד ההמפייר סטייט נצח לשפל היסטורי
כל זה התרחש בשלהי שבוע שעבר ובסופו
נתוני המקרו נראים זוועה...אבל השוק האמריקאי יורד אולי צעד קטן למשמע הבשורה וממהר להתייצב חזרה
יותר מזה- הנפט ממש קורס לשפל היסטורי והיסטרי
אין ביקוש לנפט ולא יעזרו ההסכמים על קיצוץ בתפוקה...אין ביקוש בגלל הקורונה
חברות האנרגיה בארה"ב היו אמורות לצנוח בתגובה
אבל הן טסו ביום שישי - ככל הנראה גופים זרים כמו הסעודים עושים ספקולציה על חזרת מחיר הנפט ורוכשים מניות אנרגיה בארה"ב
שוב - מדובר על ספקולציה פרועה שגורמת לעיוות בשוק בדיוק כמו שהפד מעוות את השוק
אף אחד לא הבטיח לאף אחד שהקורונה נעלמה והנפט מהר מהר יחזור מעלה
כל אכזבה בעניין הזה תפוצץ את הבלון שוב מבלי שמזכירים כלל בעיות נוספות שעלולות לצוץ

עליות נרשמו בוול סטריט ביום שישי
ניגוד בעוצמה חריף היה בין ה S&P לנסדאק
הרקע הוא כמובן תמיכת הפד
אבל חשוב לי לציין - מאוד מאוד כבדהו וחשדהו
אומנם התנאים היום מוזרים וחסרי תקדים מאחר והפד מעולם לא תמך כך את השוק ...אבל האינדיקטורים שלי אומרים זהירות !! - מדובר רק בתיקון !!
אצייו בהזדמנות זו שני דברים :
גם במשבר 2000 השוק האמריקאי ירד כחודש ...תיקן את מרבית הירידה...אבל מה שבא אחר כך זה נפילה תלולה שהשאירה אבק לתיקון ולתחתית שהייתה לפניה
גם ב 2008 אירע דבר דומה - השוק האמריקא נפל כחודש...תיקן את מרבית הירידה ...ואז נפל תלול והרחק מהתחתית האחרונה
היום התנאים שונים כי הפד ממש קונה את השוק - אבל למרות זאת אני עדיין אומר
זהירות !! - אני לא מקיל ראש באינדיקטורים שלי
האם מה שאנו רואים כיום הוא רק תיקון לנפילה של מרץ ?? אני מאמין שכן - אבל אני לא יכול לדבר בוודאות

אחרי כל זה חשוב לציין כך :
בשבוע הקרוב כמעט בוודאות נראה מימוש במדדים בוול סטריט ובדאקס - מימוש עדיין ולא נפילה - מימוש בין מספר חד סיפרתי של אחוזים

מה אפשר לעשות בסיטואציה הנוכחית ?
בד בבד עם אחזקה בשורט ואף עיבוי שלו
האסטרוגיה של חבירה למניות לטווחים קצרצרים של מהיום למחר או קצת יותר היא טובה
אבל אני בהחלט חושב שנחבור למניות נבחרות - אני בודק את הכיוון וזה מצריך זהירות

הנפט -
נופל לשפל של קרוב ל 18 $ למרות כל ההסכמות
שוק האנרגיה מצד שני רושם עליות בוול סטריט אולי מתוך ציפיות לתמיכה מצד הפד וחילוץ של הסקטור
אבל חשוב לומר - מחיר הנפט נסחר בשפל היסטורי של 20 שנה
למחיר הזה בפרט אם יתמיד בו יהיה מחיר
זה יכול להתבטא גם במישור הכלכלי על העולם וגם במישור הגיאופוליטי

הזהב -
רושם ירידה בימים האחרונים
אבל - הבשורה היא שלדעתי הוא יחזור לשיאו החאורן בהקדם
אנחנו נישאר בו עם הערכת יעד ל 1800 $

הדולר -
ההערכה שלי לדולר/שקל היא אותה הערכה ללא שינוי - הדולר יטפס ל 3.7 שקלים

חוזר על הדברים מיום חמישי -

התמונה במדדי וול סטריט מתחדדת !!
אני מפרט -

ה S&P -
עומד כעת על 2874
נע בהתאם למתווה העלייה שציינתי ביום חמישי
עד להיכן הוא יכול לטפס במסגרת כל הסייקל העולה הנוכחי ? עד אולי 2980
זו הערכה שמוטלת בספק גדול - היא תיאורטית בלבד - היא הטופ יעד שאני רואה
האם הוא יפול בין הנקודה הנוכחית 2780 ל 2980 ? התשובה היא - לדעתי כן ובסבירות גבוהה!!!
עד להיכן הוא יכול ליפול ?
עד לאזור 2500 מינימום
ועד לאזור התחתית של מרץ הוא יפול או בטווח הקצר בשבועות חודשים הקרובים
ולדעתי בכל מקרה יפול אליה בין אם לפני הבחריות בארה"ב או לאחריהן
אוסיף שלדעתי נפילה לתחתית של מרץ תוביל גם לשבירה שלה

הדאו -
עומד כעת על 24242
עד להיכן הוא יכול לטפס במסגרת כל הסייקל העולה הנוכחי ? עד אולי 25850/60
זו הערכה שמוטלת בספק גדול - היא תיאורטית בלבד - היא הטופ יעד שאני רואה
האם הוא יפול בין הנקודה הנוכחית 23504 ל 25850 ? התשובה היא - לדעתי כן ובסבירות גבוהה!!!
עד להיכן הוא יכול ליפול ?
עד לאזור 21000 מינימום
ועד לאזור התחתית של מרץ הוא יפול או בטווח הקצר בשבועות חודשים הקרובים
ולדעתי בכל מקרה יפול אליה בין אם לפני הבחריות בארה"ב או לאחריהן
אוסיף שלדעתי נפילה לתחתית של מרץ תוביל גם לשבירה שלה

הנסדאק -
הנסדאק עומד כעת על 8650
עד להיכן הוא יכול לטפס במסגרת כל הסייקל העולה הנוכחי ? עד אולי 8700
זו הערכה שמוטלת בספק - היא תיאורטית בלבד - היא הטופ יעד שאני רואה
האם הוא יפול בין הנקודה הנוכחית 8393 ל 8700 ? התשובה היא - לדעתי כן ובסבירות גבוהה!!!
עד להיכן הוא יכול ליפול ?
עד לאזור 7350 מינימום
ועד לאזור התחתית של מרץ הוא יפול או בטווח הקצר בשבועות חודשים הקרובים
ולדעתי בכל מקרה יפול אליה בין אם לפני הבחריות בארה"ב או לאחריהן
אוסיף שלדעתי נפילה לתחתית של מרץ תוביל גם לשבירה שלה

הדאקס -
הדאקס עומד כרגע על 10625
תיאורטית הוא יכול למשוך את המומנטום העולה עד 11500 בסבירות נמוכה
רוב הסיכויים שהוא יגלוש מטה בימים או בשבועות הקרובים

אירועים בשבוע האחרון:

1. האירוע החשוב לדעתי היא הביקורת המתעצמת שהפד סופג על הפעולות האחרונות שלו
ההודעה ששברה את גב הגמל וגרמה גם לקפיצה במדדים ביום שלישי בלילה
הייתה על כך שהפד ירכוש אג"ח בדירוג זבל או תעודות סל שעוקבות אחרי
השוק הקונצרני אהב את ההודעה
הבעיה היא שהפד מתחיל לחטוף ביקורת משמעותית על מיה שהוא מבצע שגובל כבר בפגיעה בעקרון הדמוקרטיה והשוק החופשי

2. טראמפ הפסיק את מימון ארגון הבריאות העולמי עד שיבדקו כוונות זדוניות מצד סין
לא היתי מחשיב את זה כידיעה מרכזית -לולי החשד שלי שהמצב בין סין לארה"ב מתחמם על רקע הנגיף הפעם
המצב היה חם גם לפני כן על רקע מלחמת הסחר
אבל כעת הרטוריקה עוברת לפסי האשמה חמורים וזה עלול להתפתח למחוזות חריפים
כששתי מעצמות כלכליות כאלה מתקוטטות זה עלול לעשות הרבה נזק סביבתי

לסיכום :
אני נשאר עם אותה ההערכה והיא הערכה שאני מרגיש חזק לגביה
הירידות במדדים השונים יחזרו בהתאם למתווה שהערכתי לעיל בכל מדד
לא נראה לי שאשנה את ההערכה הזו
אם בסבירות נמוכה היא תשתנה אעדכן כמובן

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף :
1362 עד 1404
בתקופה רגילה היתי אומר שאם המדד יפתח שלילי הוא יחזור ויחתור מעלה ל 1417 ועד 1440
אבל לא בתקופה הנוכחית - אין עקביות
ובכל זאת -
האופטימיות העודפת שיש כרגע יכולה לבא משתי בשורות :
או עסקת מכירה של טבע
או הקמת ממשלה
בשורות כאלה יכולות להביא את המדד ל 1440 לפני שהוא יחזור לרדת גם אם הסנטימנט בחו"ל יהיה שלילי
לכן כרגע גם אם המדד יפתח שלילי אני מצפה לחציית 1400

מניות :

טבע - אין שום שינוי בהערכה שלי והיא נותרת הערכה חיובית כאשר אני שוקל גם חבירה

מניות הקנאביס - איטרקיור + פנאקסיה ישארו בסטטוס החזק

קאנומד - מניית קנאביס מוציאה הודעה חיובית ושבוע שעבר כבר הערכתי לה פוטנציאל יעד קרוב 40

אינטליקנה - מוציאה גם היא הודעה חיובית והיא בעלת פוטנציאל יעד קרוב 340

שורטים :

שורט מעו"ף - מספר 1146059 - עוקב למתן טריגר לחיזוק

שורט S&P - מספר 1146992 ישאר בסטטוס החזק בכמות מדוללת.

שורט נסדאק - מספר 1147008 - ישאר בסטטוס החזק בכמות מדוללת

שורט דאקס - 1147016 - ישאר בסטטוס החזק בכמות מדוללת

זהב - 1145820 שנותנת חשיפה גם לדולר אחזקה רגילה

נפט - 1145929 ישאר בסטטוס החזק

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה ואיחולי בריאות לכולם
יראה