ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר

יראה, 15/3/20

בוקר יום ראשון 15.3.2020

לפני תחילת הסקירה אציין כך :

זו תקופה תנודתית מאוד מאוד
יותר תנודתית מ 2008
כל מה שיעלה מדד המעו"ף היום אם בכלל ...הוא יחזור וירד - זו הערכה חזקה
כל מה שעלו מדדי וול סטריט ביום שישי - הם יחזרו וירדו
הדאקס גם אם יעלה מחר - ירד את כל העלייה

תמונת מצב לאחר סופ"ש :

1. ה S&P קרס ביום חמישי כ 10% - הירידה הכי חזקה שיצא לי לראות אצלו איי פעם
ביום שישי הוא עלה חזרה כ 9% - העלייה הכי חזקה שיצא לי לראות אצלו איי פעם

2. הדאקס - זינק בחדות - אבל עד לסיום מחק את כל העלייה שלו לחלוטין

3. מדד המעו"ף - נפל ביום חמישי בסיכום יום "רק" כ 5% וסגר על 1251 לאחר שכבר ביקר כמעט ב 1200

מה היו הסיבות לזינוק ביום שישי ??

1. איסור על ביצוע שורט במניות נבחרות במדדים המובילים בדרום קוראה באיטליה ובספרד

2. טראמפ הכריז על מצב חירום שמשמעותו הזרמת 50 מליארד $ לטיפול בנגיף
זה מצטרף לעצירת הטיסות לאירופה

3. מעל לכל - הפד הודיע על רכיישה מסיבית בשוקי האג"ח שתתבצע בו ביום יום שישי
כ 33 מליארד $ - כולם לטווחים ארוכים של עשרות שנים
כרגע מדובר להבנתי ברכישה חד פעמית והיא QA לכל דבר בגלל טווח הזמן
אבל נכון לעכשיו היא הייתה חד פעמית

4. ביום רביעי - שוב יכריז הפד על הריבית
אינני יודע איזה שפן הוא ישלוף הפעם

אוסיף כאן הערה :

זו הפעם השלישית מתחילת החודש בה המדדים בוול סטריט מזנקים בחדות לאחר יום של נפילה חדה לא פחות
בשתי הפעמים הקודמות העלייה לא נמשכה יותר מיום בודד ומייד הקריסה חודשה
האם זה יתרחש גם הפעם ?
אני לא יכול לומר שזה יהיה בדיוק אותו תסריט וכבר ביום שני יפלו
אבל אני כן יכול לומר שבסבירות גבוהה מדדי וול סטריט יחזרו מטה לתחתית האחרונה
מעבר לסיבה הפונדמטלית של התערבות הפד בשוק
קיימת גם סיבה טכנית לזינוק ביום שישי
הנפילה ביום חמישי הביאה את ה S&P לשפל של 2478 וכל האזור של 2400+- עד 2350+- הוא אזור תמיכה מסויימת

מדדים :

ה S&P -

אין תקדים למצב הנוכחי
השפל במדד היה ביום חמישי 2478
בשלב זה אני מעריך שהמדד יחזור לשפל הזה ואף ישבור אותו
אם הוא יתבסס מתחת 2350 (נרוה לי שזו אפשרות מאוד ריאלית)
אז הוא ילך לעבר 1800 עד 2000 ובמקרה קיצון עד 1600+-
רמות השפל האלו אינם הערכה חזקה אבל היא תרחיש סביר
מה שכן נחשב הערכה חזקה אצלי זה מחיקת העלייה של יום שישי ומה שאולי עוד יעלו אחריה וחזרה לשפל החודשי

הדאקס -

עלה בחדות יתירה ביום שישי אבל עד לסיום מחק כבר את כולה ועומד כעת על 9232
אינני יודע לאמר איך הוא יתנהג ביום שני ספציפית
אבל תחתית אפשרית קרובה היא אזור ה 8000 בדאקס

מדד המעו"ף -
סגר כאמור ביום חמישי על 1251
עד היום כשטענתי שלמעו"ף יש אינדיקציה שלילית לרמה מסויימת ההערכה התקיימה
כך אני אומר גם הפעם - כל מה שהמדד יזנק היום או בהמשך הוא יחזור ויפול חזרה ל 1250 וזו הערכת מינימום
תחתית אפשרית למדד היא אזור ה 1000

לסיכום :

כמו שאני פסימי לטווח הקצר ובזמן הנוכחי
כך אני טוען שאם העולם לא יתהפך ...ואני מדבר על סדר כלכלי חדש
אז המדדים יחזרו לשיאם לאחר תום המשבר
מתי יסתיים המשבר ? לפני כחודש הערכתי שתוך מספר שבועות (אפריל) או מספר חודשים
ההערכה למספר חודשים נראית יותר ריאלית בתנאי שלא יתרחש בעולם סדר כלכלי חדש

מט"ח :

דולר/שקל -
הדולר עומד כעת על 3.66 שקלים כשהוא רושם זינוק חד בין שבעה ימים רצופים מ 3.44 שקלים
יעדו המוערך הקרוב הוא 3.8 שקלים
נשאלת השאלה למה הדולר מזנק ביחס לשקל ?
על הנייר הריבית בארה"ב ירדה בחצי אחוז לאחרונה בזמן שהריבית בישראל ללא שינוי ולכאורה השקל היה צריך להתחזק
אני מעריך שהאפקט נובע מהמצב הכללי - על רקע החרדות כסף זר יוצא מהארץ וחוזר לדולר
בנוסף משקיעים מחפשים ביטחון והדולר ניתפס כמטבע בטוח
האם המגמה הזו תימשך ? כרגע נראה שכן

דולר/יואן -
בהרבה סקירות הערכתי שהיואן ילך וייחלש עד ל 8 $
אין שינוי בהערכה הזו וזה היעד בינתיים כאשר היואן הוא סביב ה 7 $ בשלב זה

הבוקר הארביטראז חיובי חזק מאוד ונדיר של כ 2%
על הניייר זה אמור להביא את המעו"ף לפתיחה חיובית שעל רקע התקופה יכולה להוביל אותו חזרה ל 1300
אלא שאינני בטוח בזה על רקע כל ההנחיות של הממשלה שפוגעות בכלכלה

המסחר בוול סטריט ובדאקס יחזור רק מחר
אני לא יכול להבטיח שהמדדים בוול סטריט יחזרו כבר מחר לשליליות בדומה למקרים בהם קפצו בחדות אחרי ירידה חדה וחזרו מייד לשליליות
צריך לקחת בחשבון שהשבוע ביום רביעי כנראה שהפד שוב יוריד את הריבית בכחצי אחוז
עד יום רביעי זה המון זמן בקצב ההתפתחויות הנוכחי וקשה עד בלתי אפשרי לדעת לאיזה חדשות ניחשף עד אז

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף :
1320 עד 1211
טווח נורמלי לחלוטין לתקופה הזו כאשר המדד עומד על 1251 כרגע
על הנייר המדד אמור לפתוח חיובי וחזק יחסית ולא יפתיע אותי שיפתח באזור 1300 עד 1320
אם הוא יפתח חיובי אז יש לזכור דבר אחד
האינדיקציה שלי היא אמינה לכך שהמדד ימחק בשלב כלשהו את כל העלייה שלו ויחזור למחיר הסגירה של יום חמישי מינימום

שורטים - נשארים בסטטוס החזק עד להודעה חדשה !!
גם אם היום הם ירדו בחריפות מסויימת על רקע התנודתיות בחו"ל

שורט S&P - מספר 1146992

שורט נסדאק - מספר 1147008

שורט מעו"ף - 1146059

שורט דאקס - 1147016

זהב - 1146422

במהלך היום אתחיל לסקור מניות נבחרות

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה ואיחולי בריאות לכולם
יראה