ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר

יראה, 29/1/20

בוקר יום רביעי 29.1.2020 יום לפקיעה החודשית

1. ה S&P עלה כאחוז בסיכום לילה כשהוא חוזר ל 3276
תנועה קפריזית לדעתי נטולת הגיוון ביחס ליום קודם
לדעתי המדד צפוי לרדת חזרה ולמחוק את העלייה הזו ובטווח קצר
כלומר עדיין יש סבירות שירד ל 3100 עד 3200 לפני שבאמת יחזור מעלה

2. הדאקס - עלה כ 0.9% וסגר על 12323 לאחר שהתנדנד סביב הרמה הנמוכה של יום קודם
לזכור שאני מעריך אותו חוזר ל 13600 בטווח הקצר בהערכה שלי אבל אינני בטוח שישירות החל מהיום ...כלומר אינני בטוח שהוא מצא תחתית (אדע היום )

3. המעו"ף - ברקע לפקיעה המתקרבת הוא המדד שבחר לסיים בנימה שלילית קלה
למרות עלייה בחלק הראשוון של היום
המדד עלה בבוקר עד כמעט 1707
אבל נחלש בהמשך עד 1691 וסגר ב 1696 לערך
סה"כ תנועה יומית תואמת להערכה שנתתי אתמול בסקירה
גם אם המדד יפתח היום חיובי ויתחזק לאחר מכן - אני מצפה שהוא שוב ייחלש לנמוך של אתמול מינימום
זו הערכה בתוקף גם רם המדד יפת ח בירוק ויתחזק עד לסגירה
אני מעריך שהוא ייחלש לפני שבאמת יתחיל מגמה של חזרה לשיאו האחרון
ובכל אופן מדד הבנקים אמור להוביל אותו חזרה מעלה אולי בעזרת מניות הגנריקה פריגו טבע
בכל ירידה נקודת המפתח להיום ומחר היא רק ב 1668 לערך
המדד יכול לזלוג עד לנקודה הזו ו...כלומר מכל נקודה בין 1691 ל 1668 הוא יחזור חזרה להערכתי לשיאו ויפרוץ אותו ...זו הערכה חזקה במונחים שלי

4. מה ברקע ?
- מעל לכל עדכון הריבית היום בארה"ב כאשר השוק מצפה שהפד יכריז על כווונה להוריד ריבית בקרוב ובסך הכל מתמחר כבר שתי הורדוות ריבית כבר השנה
- נגיף הקורונה ממשיך להתשתולל
- אפל מכה את התחזיות עם הכנסות של 92 מליארד $ לעומת צפי להכנסות של 88 מליארד $
קל להכות את התחזיות בעונה הזו כאשר הן מראש מונמכות
- משרד התקציב של הקנגרס שהוא גוף פדרלי לא מפלגתי טוען שהגירעון האמריקאי השנה יחצה את ה טריליון $
- הביטקוין עומד בהערכה שנתתי לו וטס לעבר 10000 $ וזו הערכה שנתתי לפני כשבוע
- הזהב - צפי שלי נותר חיובי כללי ל 1600 עד 1800 $ לאונקיה
הנפט - מתייצב בין 52 ל 54 $ ומאוד בזהירוות אני נוטה להעריך אותו חיוובי מהרמות האלו

5. מזכיר -
יום קודם היה יום של מימוש חד בכל המדדים שניצניו החלו כבר ביום שישי
הרקע הפורמלי לזה הוא כמובן נגיף הקורונה בסין בזמן שבסין אין כלל מסחר השבוע
אבל מדובר על הרקע הפורמלי בלבד שמנופח גם בכלי התקשורת
זהו טריגר לירידה שהייתה כנראה אמורה להגיע ממילא ובשבועות האחרונים כבר הסברתי שזה מחוייב המציאות רק שהיה בלתי אפםשרי לומר במדוייק מהי נקודת היציאה שלו
הסיבה היותר אמיתית למימוש הזה קשוורה לבנקים המרכזיים ...למצב האגחים...לריבית
- השבוע מחר תיקבע הריבית בארה"ב וכבר כתבתי על זה בסקירות בהרחבה
השוק כבר מתמחר שתי הורדות ריבית במהלך 2020 ותשואות האגחים ירדו בימים האחרונים כך ששוב ישנו היפוך חלקי בלבד בעקום תשואת האג"ח
- נרשם מימוש חריף באגחים הקונצרניים בדירוג נמוך בארה"ב כנראה מימוש לאחר העליות האחרונות וחוסר הוודאות לגבי מה יציג הפד במתווה הקרוב שלו לחודשים הקרובים

ואחרי כל זה - מדובר עדיין רק במימוש
בסבירות גבוהה כלל המדדים יחזרו מעלה בטווח הקצר

לסיכום :

הירידות בימים האחרונים ואולי בהמשך הן מימוש ותו לא בכלל המדדים
זהו מימוש מחוייב המציאות שבלתי אפשרי היה לחזות במדוייק את זמן יציאתו למרות שהערכתי טווח של שבועות ליציאתו
נגיף הקורונה בשלביו הנוכחיים משמש רק תירוץ למימוש והוא אינו סיבה אמיתית מהותית עדיין - הסיבה האמיתית נעוצה בפעולות הפד בארה"ב ובמצב האגחים
הן הדאקס והן שאר המדדים יחזרו לשיאם בסבירות גבוהה
אבל אני חושד שהעלייה של הלילה האחרן במדדי חו"ל איננה אמינה
השוק עכשיו ימתין להכרזת הריבית הים בלילה
כל אכזבה מהערכות הפד תשתמש תירוץ לירידה אבל מוגבלת ואז המדדים יחזרו מעלה בימים שלאחר מכן

הבוקר הארביטראז חוסר משמעות
חוזה S&P נסחר בירוק עד 0.2% וברוב הסיכויים המסחר בפועל יהיה ירוק בתחילתו או בהמשכו עד לשעה 21:00 מועד קביעת הריבית
מרגע קביעת הריבית הדיבוורים מסביב לעניין עשויה להתפרץ תנודתיות והסגירה פתוחה לחלוטין כולל למטה

בסין לא יתקיים השבוע מסחר כלל על רקע ראש השנה הסיני
זה נופל בתזמון טוב כאשר הוירוס הסיני משתלול ומשפיע לשלילה על מדד שנחאי

במקביל- עונת הדוחות נמשכת
היום יום רביעי ידוווחו פייסבוק + טסלה + מייקרוסופט + בואינג

בגיזרת הדואליות הישראליות :
נייס - תדווח ביום חמישי ה 6 בינואר
טבע - תדווח ביום שישי ה 7 בינואור
נובה תדווח ביום רביעי ה 12 לפברואר
טאואר תדווח ביוום רביעי ה 19 לפברואר

הקריפטו -
הביטקוין כשעמד על 8300 $ הערכתי שיתחיל מהלך לכיוון 10000 $
זה קורה כרגע בפועל
מעבר לרכישת המטבע עצמו אין בארץ אפשרויות לסחור את הקריפטו לצערי
בחו"ל יש כמה אפשרויות - ETF וחוזים עתידיים
עניין החוזים קצת מסוכן ומצריך הבנה ומיומנות
קרן סל שעוקבת אחרי ה BITCOIN היא ( סימבול : Bitcoin Investment Trust ( GBTC

מדד הבנקים
משאיר את ההערכה עבורו ל 2700 ולגעתי הוא יתהפך בקרוב

מדד התקשורת - מעריך יעד 1100 וכרגע הוא באזור ה 1000
ורק מזכיר שמניות המרכזיות בו הן בזק + אודיוקודס
אודיוקודס מובילה בינתיים את המגמה החיובית במדד

מדד הנדל"ן - רשם שנה מצויינת ב 2019 והוא קרוב לרמה קריטית 900 שלדעתי גם תיחצה - חצייה של הרמה הזו תיתן לו עוד לא מעט מרווח עלייה מעלה
אחת הכוכבות בו הייתה כלכלית ירושלים שבה גם החזקנו
למבני תעשיה כבר הערכתי יעד
אזורים סטטוס החזק

מדד 90 - אין שינוי בהערכה הכללית לשי לגביו ויעד מוערך נותר 1800

מקרו :

גולת הכותרת השבוע היא ללא ספק קביעת הריבית בארה"ב היום

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1706/7 עד 1691/2
המדד יפתח בירוק בעיקר על רקע העלייה אתמול בוול סטריט מצב החוזים והארביטראז
אני מצפה שלאחר הפתיחה ואולי נסיון לחתור מעלה המדד ייחלש
המדד אמור איכשהו לחזור לנמוך של אתמול או קרוב אליו בין אם היום או ביום יומיים הקרובים
המדד צפוי לרדת ל 1691/2 ולדעתי גם ל 1687 עד 1684
מחר פקיעה חודשית לכן זה יום שבעייתי להעריך את הסיומת שלו וכל הערכה כאן שנתתי לא אומרת מה יקרה בנקודת הפקיעה עצמה

מניות :

אעדכן בהמשך

שורטים - אפשר להמשיך להחזיק על בסיס מה שכתבתי אתמול בעדכון בשעות הבוקר

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה