ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר

יראה, 27/10/19

בוקר יום ראשון 27.10.2019

לאחר שני ימי מסחר בסופ"ש - אסכם זאת כך -
אין הפתעות ואין שינויים מיוחדים
השוק האמריקאי נע מעלה ומתקרב לשיאו כאשר ה S&P כמעט ונוגע ב 3030
הדאקס - שינוי אפסי אבל התצורה שלו מלמדת על המשכיות חיובית עדיין
עדיין קיים סיוי סביר שיתרחש תיקון מסויים לא אגרסיבי לפני המשך נסיקה במדדים
מדגיש - כל נסיקה שתהיה במדדים תיצור את הגל העולה האחרון לדעתי
לאחר הגל הזה אני מצפה למהלך יורד משמעותי
הגל העולה הזה יכול להימשך חודשים

כאמור לעיל - בכל אופן עדיין קיים סיכוי לתיקון מסויים לפני המשך עלייה
כך כתבתי ביום חמישי :
" אין עדיין סימן לנסיגה מהותית משמעותית וסביר שה S&P שוב ינסה לחזור לשיאו אזור ה 3030
השווקים מתעלמים מכל גורם בעייתי ומתרכזים אך ורק בהשקת תוכנית הפד
+ הרכישות שמבצע הפד בשוק ה REPO
הפד אמור להכריז ולהתחיל עם רכישות בשוקי האג"ח בהיקף של 60 מיליארד $ בחודש
זה מה שקוראים לו QA והפד מתעקש לא לקרא לזה QA
המטרה של התוכנית הזו היא הקלה על מצוקת הנזילות של המערכת הבנקאית
הפד קונה ומזרים לבנקים את תמורת הרכישה וכך מעלה את נזילותם
במקביל מתבצעות רכישות בשוק ה REPO לטווחים קצרים
בקיצור - הפד פועל לפתור את הבעיות לטווח הזמן המיידי מבלי לחשוב יותר מידי מה יקרה בעוד חודשים או האם בכלל זה יפתור את הבעיות
כרגע - קונים שקט בכסף פשוטו כמשמעו - המחיר לדעתי יגיע כפי שמשתקף בהערכה שלי לעיל בסדר התרחשות הדברים "

מזכיר את ההערכה המקורית שלי לסדר התרחשות הדברים:
ירידה בינונית במדדים -- > נסיקה עם הכרזת QA או לקראתה -- > שקט תעשייתי למספר חודשים או יותר + שיאים חדשים -- > נפילה חריפה מאוד
השאלה היא האם השלב הראשון של ירידה בינונית יתרחש בפועל
כרגע אין סימן שהשלב הזה יתרחש ...אבל עד שלא אראה פריצת השיא ב S&P למשל קרי מעל 3030 השלב הזה עדיין בעל פוטנציאל גבוה לצאת לדרך
נכון לעכשיו אני נותן לו סבירות גבוהה עדיין כן לצאת לדרך
בכל מקרה אני ממשיך לדבוק בהערכה שלי שהמעו"ף צריך ליפול ל 1590 בשלב בשלב ראשון גם אם ינסוק לרמות 1670/80

הכלכלה האמריקאית הפכה למכורה לריבית אפסית ולהזנה מלאכותית מצד הפד
על אירופה אין בכלל מה לדבר - מצבה נראה לי אקוטי יותר וחסר תקנה גם בהסתכלות קדימה של שנים - מזכיר שבאירופה מונהגת ריבית שלילית כבר תקופה ארוכה
תדמיינו ריבית שלילית אצלנו בארץ מצד בנק ישראל
את הבעיה שזה יוצר ואת הרחש בחש והברדק שזה יצור במדינה קטנה כמו שלנו
ואם כבר מדברים על זה - אז שוויץ למשל החליטה לחייב את בעלי הפקדונות העשירים לשלן לבנקים סכומים נכבדים על הזמן שהכסף יושב בפקדון
ההחלטה הזו עם כל הכבוד לה אומרת דבר אחד -
כלי הריבית השלילית איננו יעיל - הוא לא באמת מביר לדחיפה של השקעות והעלאת קצב הצמיחה - הסברתי באחת הסקירות למה זה כך - הסיבה לזה היא המערכת הבנקאית שצריכה להתמודד עם הריבית השלילית מול בעלי החסכונות והאינטרס הבנקאי
הכלי הזה איננו יעיל ותעיד על כך תוכנית ההרחבה הכמותית שה ECB מוציא לפועל החודש
ה ECB השאיר היום חמישי את הריבית ללא שינוי והודיע :
" הריבית תישאר ברמתה הנוכחית או נמוכה יותר עד שיהיו עדויות חזקות לעליית מחירים "
ולדעתי - לא יהיו עדויות כאלה ולא נראה צמיחה בכלכלת הגוש כמו שרוצים לראות
ב 1 לנובמבר עוד מספר ימים יחל סבב נוסף של הקלה כמותית מצד ה ECB
רכישות של 20 מליארד אירו בחודש
עד מתי ? עד שה ECB יתחיל להעלות את הריבית ...ולדעתי זה לא יקרה בעידן הקרוב ובפורמט הנוכחי של הכלכלה

קריפטו - הביטקוין ביצע מהלך מטורף בסופ"ש
ביום חמישי סקרתי אותו באופן מיוחד סקירה אופטימית בה הערכתי שהוא ינסוק או מרמתו הנוכחית באותו הרגע או מאזור ה 44 $
כאשר נתתי יותר סיכוי לירידה ל 44 $ לפני נסיקה
בפועל ציוץ של נשיא סין על כך שהוא רוצה לנצל את טכנולוגיית הבלוקציין הטיס את הביטקוין ל 10500 $ ביומיים ואז הוא תיקן מטה ל 9200 $
תנודה מטורפת ולא קריאה בעליל - כרגע אין לי צפי ברור
בכל אופן רק אציין שבסין יש איסור על מסחר במטבעות הקריפטו
עוד אציין שבלוקציין - הכוונה לכריית המטבעות - כל הטכנולוגיה שסביב הנושא הזה
עוד אציין שסין בעצמה עובדת על מטבע קריפטו כאשר כנראה פייסבוק זנחה את הכוונה להנפיק מטבע בשם ליברה
אחזור שוב על מה שהערכתי בעבר -
אני נוטה לחשוב שמטבעות הקריפטו הם אלה שישמשו תרופה למחלות של הכלכלה העולמית היום - משבר חריף וגדול שנמצא בדרך ימצא תרופה דרך נושא המטבעות הקריפטוגרפיים ...כך נראה לי כיום וציינתי את זה בסקירות כמה פעמים

הנפט - עומד על 56 $ ונע כמו שרציתי לראות אותו
סה"כ הוא נשאר בסטטוס החזק

הסכם הברקזיט אותו השיג ראש ממשלת בריטניה מתמסמס
הפרלמנט הבריטי עצר בערב האחרון את הסכם הברקזיט
המשמעות היא סבירות גבוהה להליכה לבחירות בבריטניה
שווקים לא אוהבים חוסר וודאות - וזה בדיוק המצב שקיים כעת ביחסים בין בריטניה והאיחוד

מט"ח -
דולר / יואן - אין שינוי בהערכה שלי ואנחנו לדעתי נראה נסיקה של הדולר מול היואן לכייון ה 8 4 ליואן
זה כמובן ייצור בעיה הן ביחסי הסחר בין המדינות וגם לחץ שלילי כללי
דולר / ין יפני - אותה הערכה כמו לגבי הצמד יואן / דולר - לטווח הבינוני אני מצפה להתחזקות הדולר משמעותית
דולר / שקל - בסבירות גבוהה מעריך התחזקות הדולר מול השקל כאשר מצפה ליעד של 3.58 שקלים מינימום - ועד 3.64 או 3.72

מדדים :

ה S&P - עומד כרגע על 3022
פריצה של השיא 3030 ותהבססות מעליו תוביל ל 3100 מינימום
בטווח הקצרצר של מספר ימים קדימה הוא יכול לרדת עד 2960 ובמקרה הרע עד 2880
מניח שגל יורד משמעותי מאוד יידחה

הדאקס -
זורם לעבר 12800 עד 13000 וכרגע זה הטופ שלו
ככל הנראה עניין הברקזיט ישפיע לשלילה בטווח הקצרצר
אבל לאחר מכן הדאקס יחזור לשיאו 13400 עד 13600 וזה מהלך סביר
כך או כך בכל המדדים כל מהלך עולה יהיה שירת הברבור שלהם ובזה סף הביטחון גבוה אצלי

המעו"ף -
אני נשאר חזק בדעתי שהוא ירד ל 1590 ומטה מזה
זה יקרה בין אם מיידית או בדחייה
אבל נכטון לעכשיו הכיוון נראה 1670/80

הבוקר הארביטראז חיובי כ 0.47% וזה כמעט בוודאות יגרור פתיחה חיובית ...אגב זה מה שהערכתי בסגירה ביום חמישי
אין היום מסחר בוול סטריט ובדאקס - אבל פתיחת השבוע צפויה להיות כנראה חיובית
ולשים לב -
השבוע החלטת הריבית בארה"ב !!!
זה עשוי לגרור תנודתיות

דוחות :
דוחות גוגל - יפורסמו מחר יום שני
דוחות אודיוקודס - יפורסמו מחרתיים ביום שלישי
ביום רביעי - שיא עונת הדוחות - דוחות אפל + פייסבוק + כיל

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1656 עד 1664
יש חשיבות לסגירה היום
המדד סגר ביום חמישי לא טוב למרות שבשורה התחתונה הוא רשם עלייה של כ 0.36%
הפקיעה הייתה ב 1664 והגבוה ב 1667
אבל הסגירה ב 1653
הפתיחה היום תהיה חיובית אולי באזור 1660 אבל הסיומת בעייתית
אם המדד יסגור נמוך מ 1653 אפשר להתחיל לחשוב על נסיגה ל 1634 וולראות בזה רמז לנסיגה גם במדדי חו"ל
מצד שני סגירה מעל 1664 תיחשב סימן חיובי ל 1670/80
כרגע אני חשדן וממתין לראות התפתחויות

דואליות :

נובה - סטטוס החזק

אודיוקודס - סטטוס החזק

שורטים סטטוס החזק עדיין

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה