סקירת בוקר
יראה, 24/10/19
בוקר יום חמישי 24.10.2019 יום פקיעה חודשי
סגירה חיובית זוחלת כלפי מעלה במדדי וול סטריט
אין עדיין סימן לנסיגה מהותית משמעותית וסביר שה S&P שוב ינסה לחזור לשיאו אזור ה 3030
השווקים מתעלמים מכל גורם בעייתי ומתרכזים אך ורק בהשקת תוכנית הפד
+ הרכישות שמבצע הפד בשוק ה REPO
הפד אמור להכריז ולהתחיל עם רכישות בשוקי האג"ח בהיקף של 60 מיליארד $ בחודש
זה מה שקוראים לו QA והפד מתעקש לא לקרא לזה QA
המטרה של התוכנית הזו היא הקלה על מצוקת הנזילות של המערכת הבנקאית
הפד קונה ומזרים לבנקים את תמורת הרכישה וכך מעלה את נזילותם
במקביל מתבצעות רכישות בשוק ה REPO לטווחים קצרים
בקיצור - הפד פועל לפתור את הבעיות לטווח הזמן המיידי מבלי לחשוב יותר מידי מה יקרה בעוד חודשים או האם בכלל זה יפתור את הבעיות
כרגע - קונים שקט בכסף פשוטו כמשמעו - המחיר לדעתי יגיע כפי שמשתקף בהערכה שלי לעיל בסדר התרחשות הדברים
מזכיר את ההערכה המקורית שלי לסדר התרחשות הדברים:
ירידה בינונית במדדים -- > נסיקה עם הכרזת QA או לקראתה -- > שקט תעשייתי למספר חודשים או יותר + שיאים חדשים -- > נפילה חריפה מאוד
השאלה היא האם השלב הראשון של ירידה בינונית יתרחש בפועל
כרגע אין סימן שהשלב הזה יתרחש ...אבל עד שלא אראה פריצת השיא ב S&P למשל קרי מעל 3030 השלב הזה עדיין בעל פוטנציאל גבוה לצאת לדרך
נכון לעכשיו אני נותן לו סבירות גבוהה עדיין כן לצאת לדרך
בכל מקרה אני ממשיך לדבוק בהערכה שלי שהמעו"ף צריך ליפול ל 1590 בשלב בשלב ראשון גם אם ינסוק לרמות 1670/80
הסכם הברקזיט אותו השיג ראש ממשלת בריטניה מתמסמס
הפרלמנט הבריטי עצר בערב האחרון את הסכם הברקזיט
המשמעות היא סבירות גבוהה להליכה לבחירות בבריטניה
שווקים לא אוהבים חוסר וודאות - וזה בדיוק המצב שקיים כעת ביחסים בין בריטניה והאיחוד
מט"ח -
דולר / יואן - אין שינוי בהערכה שלי ואנחנו לדעתי נראה נסיקה של הדולר מול היואן לכייון ה 8 4 ליואן
זה כמובן ייצור בעיה הן ביחסי הסחר בין המדינות וגם לחץ שלילי כללי
דולר / ין יפני - אותה הערכה כמו לגבי הצמד יואן / דולר - לטווח הבינוני אני מצפה להתחזקות הדולר משמעותית
דולר / שקל - בסבירות גבוהה מעריך התחזקות הדולר מול השקל כאשר מצפה ליעד של 3.58 שקלים מינימום - ועד 3.64 או 3.72
תשואת האגחים :
התשואה ל 2 שנים בארה"ב עומדת על 1.574
התשואה ל 10 שנים עומדת על 1.752
היפוך בעקום לא על הפרק לטווח הזמן הקצרצר
הקריפטו :
שוב הביטקוין יורד לאזור 7400 $
זה נחשב אזור אטרקטיבי יחסית
אבל זה זמן להסתכל מהצד ולתת לו להחליט
אם הוא ישבור את אזור ה 7000 $ הוא שוב ירד לאזור ה 4400 $ ולמעשה זה מה שמסתמן כרגע וזה כבר אמור להיות האזור הכי אטרקטיבי - בינתיים שווה מעקב
מדדים :
ה S&P -
עומד כעת על 3004 -- > שיאו נמצא באזור 3030
פריצה של השיא הזה תוביל ל 3100 מינימום
בטווח הקצרצר של מספר ימים קדימה הוא יכול לרדת עד 2960 ובמקרה הרע עד 2880
מניח שגל יורד משמעותי מאוד יידחה
הדאקס -
זורם לעבר 12800 עד 13000 וכרגע זה הטופ שלו
ככל הנראה עניין הברקזיט ישפיע לשלילה בטווח הקצרצר
אבל לאחר מכן הדאקס יחזור לשיאו 13400 עד 13600 וזה מהלך סביר
כך או כך בכל המדדים כל מהלך עולה יהיה שירת הברבור שלהם ובזה סף הביטחון גבוה אצלי
המעו"ף -
אני נשאר חזק בדעתי שהוא ירד ל 1590 ומטה מזה
זה יקרה בין אם מיידית או בדחייה
אבל נכטון לעכשיו הכיוון נראה 1670/80
הבוקר הארביטראז חסר משמעות לחלוטין
טבע נמצאת עדיין בתוך נסיגה אבל עם סימן לחזרה מעלה
כבר כתבתי אתמול שטבע תתקשה מול רמת ה 9 $ וזה ניכר ביומיים האחרונים
טבע ברמה הנוכחיית שלה מגיבה בקפריזיות מוגזמת לכל ידיעה וקשה לסמוך על המהלכים שלה - אבל אודיע ביום יומיים הקרובים אם כדאי לקחת בה סיכון לטווח קצר לפחות עד 10 $
פייסבוק - מציע למי שמחזיק להיזהר בטווח הקצר והבינוני
אני לא מזהה בה מהלך חיובי אלא אף להיפך
טסלה (TSLA) מגיבה חיובי לדוחות במסחר המאוחר וסביר שהיא תחזור ל 300 $
אורמת - יעד כללי נותר חיובי לכיוון 90$
חוזה S&P נסחר חיובי מינורי כהמשך למסחר אתמול וכדאי לשים לב שהתנודתיות מאוד נמוכה מאז ההכרזה על QA וההתערבות בשוק ה REPO
סחורות :
הנפט - אין שינוי בהערכה שלי - הוא עומד כעת מעל 54 $ ואני מצפה שיחזור לאזור 64 $
הזהב - אני נותר עם הערכה חיובית כללית לגביו
מקרו -
יום דיי עמוס
במוקד היום החלטת הריבית באירופה + כל מה שסובב סביב זה
בגרמניה - מדד מנהלי הרכש במגזר הייצור עוד כשעה
ב 15:30 - הזמנות מוצרים ברי קיימא בארה"ב
דוחות :
בין היתר ידווחו היום אינטל + אמזון
מייקרוסופט + טסלה נתונ תוצאות טובות אתמול
טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
יום פקיעה חודשי
אבל לולי הפקיעה הייתי מעריך טווח שבין 1650 ל 1664
הסבירות היא שהמדד ימשוך מעלה
אם ישבור 1650 אז חוזרים שוב לסייקל יורד עד 1634 גם - אבל כאמור כרגע הסיכוי הוא יותר מעלה...פריצת 1664 היא המפתח לזה ...לאחר הפתיהח שככנראה תהיה חיובית יש לצפות לחולשה זמנית כנראה אבל בתוך הטווח הצויין בינתיים
דואליות :
אודיוקודס - נשארת בסטטוס החזק
אעדכן בהמשך היום על מועדי הדוחות של המניות הדואליות
בינתיים - שורטים נשארים בסטטוס החזק
יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה