ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר (מקוצרת)

יראה, 15/10/19

בוקר יום שלישי 15.10.2019 חול המועד סוכות ויום מסחר מקוצר

המדדים בוול סטריט עלו בשני ימי מסחר וירדו קלות ביום המסחר אתמול
ברקע כל מיני ציוצים של טראמפ על הסכם סחר גדול מול הסינים שהוא קורא לו שלב 1
בפועל אין בהצהרות האלה כלום שלא הוסכם עליו כבר לפני כן
על הנושאים הקשים אין שום הסכמה
אבל כל זה הספיק למדדים לייצר מראית עיין של עלייה במסגרת התנודתיות ותו לא לדעתי
כלומר - הכיוון נותר מטה ואין שינוי בדעתי בעניין

עוד ברקע כל נושא ה QA עליו דיברתי בהרחבה בסקירות קודמות והוא כנראה יחזור למרכז בנובמבר וישמש טריגר לעלייה במדדים (קודם ירידה כמובן)
כמובן שעניין ה QA בא לפתור את בעיית הנזילות החמורה שגם עליה דיברתי בהרחבה

עונת הדוחות בוול סטריט מתחילה שוב השבוע
בסקירה הזו אתרכז בעיקר במצב המדדים

מבחינה גיאו פוליטית - טורקיה והפלישה שלה לסוריה לא יורדת מהכותרות וזה נושא שלמרות שלא משפיע כרגע יש בו נפיצות
גם המתיחות איראן סעודיה יכולה להפתיע בכל רגע
מחיר הנפט - ללא שום שינוי בהערכה

1. ה S&P - עלה כאמור בשני ימי מסחר - אבל ירד קלות ביום המסחר האחרון
כדאי לשים לב שחלק ניכר מהעלייה של יום לפני כן הסתיים בחולשה והמדד סגר הרחק מהגבוה היומי שלו
סה"כ עומד המדד על 2966 כרגע
גם אם הוא יעשה עוד נסיון עלייה לכיוון הגבוה של השבוע אני מעריך שכבר השבוע הוא יחזור לרדת
נקודת המפתח מלמטה נמצאת ב 2820
ה S&P אמור שוב להתקרב אליה וליצור שם סערה של מאבק עליה ואני מדבר בטווח הזמן הקצרצר

2. הדאקס - יישר קו עם התנועה בוול סטריט ויצר מהלך עולה
אומנם כבר הערכתי שעד סוף השנה הוא יעלה מעלה - אבל סדר הדברים לא מתאים
אני מעריך שהוא קרוב מאוד לסיבוב מטה ולא משנה כלל שהוא יעלה היום
הוא צריך קודם לרדת לדעתי ורק בשלהי נובמבר בואכה דצמבר לחזור למהלך עלייה
תמונת המצב בדאקס היא היחידה שיצרה אצלי סוג של חריגה ממה שציפיתי אבל אין בה כדי לשנות את כלל ההערכה שתחילה הוא ירד לפני שיעלה באמת

3. המעו"ף - סיים את יום חמישי בעלייה דחוקה ל 1611/2
סביר שהוא יפתח היום בירוק ואולי יצליח להשיג את 1624 עד 1628
או 16117/8
אני לא נותן לו יותר מידי קרדיט
הוא בסבירות גבוהה במהלך ימי המסחר המקוצרים של השבוע - כלומר היום או מחר או מחרתיים יחזור לשליליות
אין שום שינוי בהערכה שלי שמסיבה כזו או אחרת הוא יצנח מטה לכיוון 1590 וישבור אותה

4. שנחאי - נגררה מעלה במהלך הימים האחרונים אחרי מהלך העליות בוול סטריט שכולו תחת השפעת ציוצי טראמפ
הכיוון במדד שנחאי נותר מטה וגם אצלו אני מעריך חזרה לשליליות ביום יומיים הקרובים
מצפה לראות אותו נכנס לשליליות קצרת טווח ושובר את 2800

לסיכום :

העלייה בוול סטריט במהלך החג גם היא הרמה להנחתה בדיוק כמו שכתבתי לגבי העלייה בערב כיפור
העלייה בדאקס - תהיה גם היא הרמה להנחתה
העלייה הצפויה היום במעו"ף היא לחלוטין לצורך הנחתה !!! ועוד החוודש !!!

אבל יש גם נקודות אור -
המדדים לדעתי עוד יחזרו לשיאם בעיקר בעקבות השקת QA שהיא דבר מחויב המציאות בעיקר בגלל קשיי הנזילות
כלומר עד לסוף השנה אני מצפה לחזרה למוד חיובי ואולי כבר בשליש הראשון של נובמבר או סוף אוקטובר

כלומר יש לצפות בשלהי החודש הנוכחי לנפילה מטה
ולאחר מכן חזרה מעלה

הירידות שאני מעריך בטווח הקצרצר הן עדיין בגדר ירידות חדות ...לא מפולת או משבר חריף
גל יורד משמעותי יכול להתעכב גם בחודשים אם לא שנה
אבל קשה לדעת
בשנים האחרונות לא מעט פעמים יצאו התראות לזה אבל תמיד זה הסתיים בזאב זאב
אבל אני מזכיר שבסיפור הזה הזאב בא בסופו של דבר
על הנייר ישנן לא מעט נקודות דומות ל 2008
גם ב 2008 עקום התשואה איים להתהפך ולקח לו שנתיים
גם ב 2008 הפד חזר ואמר כמה השוק רק בצמיחה איטית יותר ומתיון לא יתרחש לדעתו
גם ב 2008 השוק עלה לשיאים למרות כל סימני האזהרה
אז מה בכל זאת ההבדל ?
ראשית - הכלים של הפד פחות חזקים כיום מאחר והריבית הולכת ויורדת ממילא
שנית - על מנת להצית משבר חריף וירידות חדות צריך טריגר - סוג של בועההה
ב 2008 היה מדובר במשבר הסאב פריים - הייתה בועה במשכנתאות
כיום על מנת להצית בום לא מספיק לומר מיתון מיתון...צריך את הבועה שתצית אותו
היא יכולה להיות תוצר של המיתון...אבל לרוב זה תהליך ממשוך שנע מאחורי הקלעים ומתפרץ פתאום - ברבור שחור כמעט
שמעתי השערה שזה עשוי להיות קרנות ה ETF בוול סטריט...קשה לדעת

שורה תחתונה -
שורטים הם חובה לדעתי ובסטטוס החזק בתקופה הזו גם אם השוק מראה מראית עיין של עלייה

הבוקר הארביטראז חיובי כמעט 0.6%
חוזה S&P נסחר חיובי עד חצי אחוז וגם זה ידחף לעלייה אצלנו בפתיחה

היום ידווחו בוול סטריט :
וואלס פארגו + גיפי מורגן + גולדמן זאקס

היום יפורסם אצלנו מדד המחירים לצרכן ב 18:30
מחר יפורסם מדד המחירים לצרכן באירופה + המכירות הקימעונאיות בארה"ב

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1617/8 עד 1628
הפתיחה בוודאות תהיה ירוקה והשאלה היא רק אם באזור 1617 או באזור 1628
אם היא תהיה באזור 1628 אני חושד מאוד מאוד שנסיים את היום בחולשה ביחס לפתיחה
אומנם אני לא מצפה לסיומת שלילית אבל לסגירה חלשה ביחס לפתיחה
מלמטה עדיין יש לי אינדיקציות שליליות אמינות מאוד והן יתקיימו

אורמת + טאואר - שוחררו בעיקר בגלל החשש שלי מהמדדים

אודיוקודס - תישאר במעקב כניסה

שורטים - חובה כרגע !!
שורט נסדאק - 1147008 - יפול היום אבל יחזור בטווח הקצרצר לכיוון 110
שורט S&P - מספר 1146992 - יפול היום אבל יחזור בטווח הקצרצר ל 360
שורט מעו"ף - 1146059 - ירד היום - אבל יעד חזק נותר 57/8

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה