ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר

יראה, 27/8/19

בוקר יום שלישי 27.8.2019 יומיים לפקיעה החודשית

התנועה אתמול הן במדדי וול סטריט ...הן במעו"ף והן בדאקס היא תנועה עולה מתקנת בלבד
כלומר - מדובר על אי ירוק ברצף יורד עדיין
דעתי נשארת שהמעו"ף יחזור לתחתית האחרונה שלו במהרה
מדדי וול סטריט יחזרו לתחתית וישברו אותה לדעתי בהתאם למתווה שאני נותן בסקירה עבורם

ברקע לדברים אנ"ל אציין ארבע נקודות בעלות חשיבות ברמת הזמן המיידית :

1. טראמפ יותר מידי מנהל את התנועות קצרות הטווח בשוק על ידי ציוצים ואמירות
למעשה הוא מבצע את זה כבר תקופה ארוכה והוא מודע לזה
על מנת לבלום רצף יורד הוא משגר ציוץ אתמול על כך שהסינים התקקשרו פעמיים ושהם רוצים להגיע להסכם
הסינים מצידם אומרים - לא היה ולא ניברא
ברור שטראמפ משמתמש בציוץ להשפיע על השוק...השאלה האם יש בו אמת ? לא נראה לי...אני נוטה יותר לראות בזה פייק ניוז לצורך אינטרס נקודתי
אבל לא רק זה - טראמפ גם שיגר ציוץ שהוא קרוב להסכם עם יפן וצרפת על הסחר
האם יש בזה אמת ? גם כאן אני חושב שמדובר על פייק ניוז לצורך אינטרס מיידי
אוסיף הערה על הסחר :
לארה"ב יש גירעון סחר גדול מאוד
- ארה"ב מייבאת: 3.1 טריליון דולר בשנה
אבל לעומת זאת מייצאת רק 2.5 טריליון דולר בשנה...מה שאומר שיש לה גירעון סחר של 621 מיליארד דולר בשנה...וזה מצטבר מידי שנה
מי אחראית על כמעט 70% מהגירעון הנ"ל ? סין !!
לכן אפשר להבין למה טראמפ נלחם על הסחר מול סין...בהסתכלות קדימה הוא מבין שזה ממש להיות או לחדול מאחר וסין היא כמו מפלצת עבורו שהולכת וגדלה וכבר ב 2028 ההערכות הן שהיא תהפוך לכלכלה הגדולה הבעולם ויותר מארה"ב

2. עקום תשואת האג"ח חזר למצב הפוך
התשואה לשנתיים היא 1.522
התשואה ל 10 שנים היא 1.517
מלחמת הסחר מזרזרת את זה וזו נורית אזהרה
אבל ברקע מחריפה בעיית הנזילות בשווקים ודווקא בגלל פעולות של הממשל האמריקאי במסגרת המדיניות הפיסקאלית
על זה טראמפ לא מדבר אבל ארה"ב צריכה לגייס כסף ...כ 800 מיליארד שולר בחודשים הקרובים
הבעיה היא שהכסף הזה יוצא מכיסם של הבנקים ומדלל להם את הנזילות
תשאלו למה לגייס ? כי מתחילת השנה הממשל זורק כסף לשוק ותמוך את העליות...הקופה התרוקנה וצריך למלא אותה

3. לשים לב ליואן הסיני - אני מידי יום נותן לו הערכה בסקירה ל 8 $
הוא ממשיך לשעוט לכיוון הזה וזה לא עולה לכותרות כלל
העניין של היואן והפיחות בו מחריף עוד יותר את העיית הסחר מול ארה"ב
זה ממש מקזז את המיסוי של טראמפ על הסינים ורק מחריף את הגירעון האמריקאי בסחר
זו בעיה שגם היא תשפיע ותעלה לכותרות לדעתי ויש מצב שהיא תזרז את טראמפ להגדיל מכסים ...אלא אם יגיע איזה הסכם וזה לא נראה לי ריאלי כרגע

4. יש לנו בנקודת הזמן הנוכחית בעיות גיאופוליטיות
לא נכנס למי דוחף את העניין ...האם האיראנים או לא
אבל כולנו מרגישים את המתח בצפון (וקצת בדרום)
פיגוע במטרה צבאית שיסתיים בהכלה לא יעשה כלום
התפתחות נרחבת - כן תעשה ותשפיע לשלילה ...וזה בניגוד למבצע נניח בעזה
יכול להיות שלא יהיה כלום וטוב שכך...כאשר במקביל יש קולות על איזו פסגה של טראמפ עם נשיא איראן - ימים יגידו ...אבל בטווח של היום מחר מחרתיים הצפון בסכנת התלקחות

מדדים :

כאמור לעיל - אין חשיבות גדולה לתנועה של אתמול בכלל המדדים

ה S&P -
הירידה האחרונה איננה מספיקה...
עד לאן אפשר לרדת ? תחנה קרובה היא 2780
תחנה סופית היא 2600 +- ...אבל אני בספק אם נגיע עד אליה ...יכול להיות שיבחרו לעצור ב 2700+-

מדד הנסדאק -
הנמוך האחרון שלו מיום שישי צפוי להישבר ויעד הבא הוא 7400/500
לאחריו היעד הוא 6800 לערך

הדאקס - צפוי להמשיך בשליליות בטווח הקצר
וכך כתבתי לגביו בסקירות האחרונות :
" כמעט חד משמעית אני אומר - לא מיצה מהלך יורד
הקפיצה האחרונה איננה משמעותית ואיננה רצינית...לחפש תחתית אחרת
אני מזכיר שאני גם טוען שהדאקס יחזור ל 12200 עד 12400
אבל לא החל מהיום !! - קודם לחפש את התחתית "
הדאקס יחזור לתחתית הקודמת שלו קרי 11300/400
יעד ירידה 10300/400 ...לפני שיחזור ל 12400

לסיכום :
כך כתבתי אתמול לאחר הירידה החדה ביום שישי -
" השווקים מגיבים לציוצים ואמירות ...כל אמירה ממתנת הופכית תבצע פעולה הפוכה חיובית
מי שחושב שלא יבואו אמירות מרגיעות שיחשוב שוב לדעתי
אני מצפה כבר בימים הקרובים לכל מיני ציוצים ואמירות מרגיעים
ואני מזכיר שלמרות השליליות עדיין יש לי הערכה חיובית לסוף השנה "
כעת אני מוסיף שהעלייה של אתמול היא חסרת משמעות והמדדים יחזרו מטה בהקדם לפני עלייה אמיתית

הבוקר הארביטראז חיובי כ 0.27% בעיקר בגלל טבע שנהנית היום גם מהודעה על כך שאחד מהחובות שלה קטן מהצפוי כנראה
בטבע יש לא מעט סימני שאלה ביחס לגודל החוב וזה מתברר לאט ולכן הסיכון בה גדול עדיין
חוזה S&P נסחר שלילי מינורי לא מהותי והוא נזיל לחלוטין ויכול לבצע מעברים חדים משלילי לחיובי ברמה התוך יומית וכן להיפך - אבל בכל מקרה הוא לא קבע תחתית במסחר האמת בפועל גם אם יפתח חיובי איכשהו

מדד שנחאי - אתמול ציינתי לגבייו כך :
" באופן קצת מוזר היתי אומר - לא נראה לחווץ כלל גם היום למרות הפתיחה השלילית בו
הסימנים מראים שנראה זיגזג חריף...כשאני אומר זיגזג אני מדבר גם על תנועה עולה
ואני מזכיר שההערכה שלי לגביו נותרה שלילית "
זה בדיוק מה שקרה ...מדד שנחאי עלה היום ובזה סגר את הפינה שחשדתי בה
כעת אני חוזר להערכה השלילית הרגילה לגביו

חוזר על ההערכה למדד הבנקים מימים קודמים -
אתמול מדד הבנקים רק תיקן את הירידה של יום ראשון - זה הכל
ציינתי לאורך שבוע שעבר שאני רואה אותו יורד לכיוון 2300 לפחות וזה נשאר בתוקף
יש גם לציין שבחודשיים האחרונים הערכתי מספר פעמים שהוא לא ייחצה את ה 2500
זו הערכה שעד עכשיו מחזיקה מעמד והיא לא צפויה להיפרץ בזמן הקרוב מאחר ומדובר על רמה חוסמת ארוכת טווח
ולמרות זאת - לפחות לאומי (אולי גם פועלים) תחזור שוב לשיאה כנראה עוד השנה לדעתי גם אם לא תפרוץ אותו..
משמע באיזור שער 2200 עד 2300 ללאומי יש מצב שנחבור אליה בהדרגה למיצוי הפוטציאל הנ"ל

דולר - שקל - שוב מתחזק לאחרונה - התבססות שלו מעל 3.57 תיחשב חיובית המשכית...כל עוד זה לא קורה הוא מועד לצניחה חזרה...אבל אני נוטה לאופטימיות שהוא יצליח

דולר - ין יפני - בגיזרה הזו הדולר אומנם לא קופץ...אבל תפסה לי את העיין העובדה שהמיקום של היין מול הדולר מרמז לי על התחזקות משמעותית בדולר מהאזור הזה

דולר - יואן - ההערכה שלי נשארת חיובית...כלומר התחזקות הדולר עד 8 דולר ליואן
לשים לב שלאחר הפיחותים שהסינים ביצעו ליואן לאחרונה הדולר קפץ אבל נעצר...כעת הוא שוב צובר מומנטום...אם יעבור את ה 7.07 יואן השווקים בכללותם ייכנסו ללחץ

קריפטו -
הביטקוין - שוב מרמז לי על התחזקות
באופן כללי אני נותר אופטימי שיחזור לשיאו...אבל בנקודת הזמן הנוכחית המיקום שלו מעניין

הזהב - אין שינוי בהערכה שלי והיא נותרת ל 1600 עד 1800 $ לאונקיה

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1554 עד 1572
צריכה להיות המשכיות לתנועה העולה המתקנת
זו המשכיות מאוד שברירית
במהרה נחזור מטה - האינדיקציה שלי בעניין חזקה
אנחנו נרד חזרה ל 1540 וזו רק תחנה בדרך מטה עדיין
העליות יחזרו גם עד 1630...אבל לא בעת הזו
כרגע העלייה היא שברירית ומוגבלת
לזכור שמחרתיים פקיעה

דואליות :
לא בטוח שנשאר בטאואר - אעדכן לגבי זה

שורטים :

נשארים בסטטוס החזק

שורט נסדאק 1147008 - יעד קרוב 110 עד 115 ללא שינוי מההערכה הקודמת ויעד משני 125
שורט S&P - מספר 1146992 - יעד קרוב 270 לערך ..ויעד משני 390 עד 400

שורט מעו"ף 1146059 - יעד קרוב 57...ויעד משני כמעט 60

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה