ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת סוקר

יראה, 6/8/19

בוקר יום שלישי 6.8.2019

1. המדדים בארה"ב צללו בלילה בחדות כאשר ה S&P מאבד כמעט כ 3%
לזכור שבהערכות שלי מהשבועות האחרונים אני מדבר על 2780 ב S&P כנקודת תחתית קרובה ואינני מתעסק או חושב כרגע מעבר לזה אלא אם יהיה צורך
כרגע ה S&P עומד על 2844

2. תשואת האג"ח ארה"ב ל 10 שנים עומדת כרגע על 1.758
התשואה לשנתיים עומדת כעת על 1.599
בינתיים הצפי שלי בחודשים האחרונים להיפוך בעקום התשואה קורם עור וגידים
גם אם התהליך ארוך

3. הארבירטאז שאיתו תפתח הבוקר ת"א את המסחר הינו אפסי ולא משפיע...טבע + פריגו + מניות נוספות במעו"ף לא נלחצו באופן חריג (גם טאואר ואודיוקודס ימחקו את הירידות האלה כשיכנס תיקון לדעתי )
יחד עם זאת המעו"ףך לא ראה תחתית !!
הוא ירד מינימום ל 1584 והדגש הוא על מינימום

4. הקריפטו - הביטקוין שוב ניכנס למומנטום עולה
אני מדבר בהערכות על חזרה לשיאו כ 20000 $ למרות שזו הערכה פחות חזקה מההערכות קודמות שנתתי
מטבעות הקריפטו אוהבים את כל הברדק בשוק הכסף...הן במלחמות המטבע והן במלחמות הסחר...ובכלל את איבוד האמון הכללי במטבע המסורתי עם כל מה שנעשה בבנקים המרכזיים
אני אתשדל לחפש אפיק השקעה לניצול העניין הזה...אבל ככל הנראה זה יתאים יותר לסוחרי חו"ל...בארץ יש בעיה עם אפיק ראוי

5. סין ביצעה אתמול פיחות חד למטבע היואן שלה והוא עומד כעת על 7.044
זה תואם את התחזית שלי מהשבועות האחרונים וזה עוד תחילת הדרך ...8 $ הוא המטרה בשלב זה
מה בעצם עושה סין ?
טראמפ הרי הטיל מכסים נוספים שיכנסו לתוקף בספטמבר
עם הפיחות במטבע סין בעצם מנטרלת את העוקץ במכסים ושוחקת אותם
קניית סחורה מסין פשוט תעלה לקונה פחות דולרים
בתגובה - ארה"ב הכריזה על סין "מניפולטורית מטבע " - מה זה אומר ? לא יודע כרגע
עוד בתגובה -
סין עוצרת יבוא חקלאי מארה"ב - זו מכה לא פשוטה לחקלאים בארה"ב
עוד בתגובה -
סין מקטינה בהדרגה את רכישות האג"ח האמריקאי מידי חודש...פחות כסף מועבר לרכישות האלה ...ופחות כסף נכנס לממשל הפדרלי

6. הזהב ממשיך לזנק ואני מזכיר שבהערכות שלי אני מדבר על 1600 $ עד 1800 $ לאונקיה
כאשר הזהב עומד כעת על 1475 $
נמשיך להחזיק בקרן מספר 1145820

7. למרות השליליות החריפה אני מזכיר -
מדובר בשליליות אותה צפיתי מראש ויהיהו הסיבות אשר יהיו..
זו שליליות שטענתי שתיכנס לתוקף אחרי הורדת הריבית האחרונה ביולי
אבל זו שליליות מוגבלת בזמן -
אני ממשיך וטוען שהמדדים עד לסוף השנה יחתרו חזרה לשיאם כולל השיא האחרון במעו"ף 1630
אלימות גוררת אלימות...וזה כולל גם אלימות כלפי מעלה
כלומר - לא רק התחזית שלי על החלק השלילי שבה תתקיים
אלא גם ברוב רובם של הסיכויים גם התחזית שלי לטווח הבינוני היותר חיובית תתקיים

תזכורת למהלך האירועים האחרון :

מספר גורמים מביאים לירידה כרגע במדדי חו"ל :

ביום שישי טראמפ הודיע על מכסים על סין שיכנסו לתוקף בספטמבר
טראמפ רוצה תוצאות במו"מ...ולכן הוא לוחץ בעניין הזה

הסינים מודיעים היום על פיחות חד ביואן - כלומר היואן יורד והדולר עולה
מי שעוקב אחרי הסקירות שלי יכול לראות שכבר הערכתי שהיואן הולך לעבור פיחות חד
היואן שווה כעת 7.03 דולר וזה רק זינוק התחלתי...לדעתי הוא ילך ויתקרב ל 8 דולר ליואן
בצעד הזה היצוא הסיני מרויח יותר ופוגע בסחר האמריקאי מול סין
בצעד הזה נפתחת מלחמת מטבעות בנוסף למלחמת הסחר הקיימת ממילא
נראה לךי שלסינים בתחום הזה יש יותר כוח ועוצמה כרגע
בתגובה החוזים על המדדים בוול סטריט מראים ירידות חדות בפתיחה
בתגובה תשואות האג"ח ארה"ב בצניחה חדה
התשואה ל 10 שנים עומדת כעת על 1.744 והתשואה לשנתיים עומדת כעת על 1.664
היפוך ממשיך להתקרב בעקום התשואה למרות הצעדים של הפד ולמרות כל תוכנית ההרחבה המתוכננת
זה תואם את כל ההערכה שלי מהחודשים האחרונים כולל לירידה במדדים אחרי הכרזת הריבית בארה"ב

לכל אלה יש להוסיף את מה שמתכנן הממשל האמריקאי לבצע בשבוע הקרוב
מזכיר -
לאורך חודשים ארוכים הפד צימצם מאזן -
מה זאת אומרת ? הוא בעצם מכר אחזקות באג"ח והבנקים קנו חזרה
כלומר הוא החריף את הנזילות בשוק שמקורה בבנקים וגם צימצם להם את הרזרבות
זה לבדו היה אמור להוביל לירידות בשווקים...למה זה לא קרה ?
כי הממשל רכש ורכש והזרים נזילות לבנקים ולשוק וכך ניטרל את הפעולות של הפד
אלא שכעת הנזילות של הממשל ירד לשפל ולכן הוא הודיע על תוכנית גיוסים...
תוכנית כזו שוב תיקח נזילות מהשוק כי הבנקים יקנו ויקנו מהממשל ויגדילו את הנזילות שלו
מצוקת הנזילות תחריף בשוק וכעת אין מי שיאזן את הפעולה כמו שעשה הממשל לפד
הדבר היחיד שהפד כן היה יכול לעזור זה להוריד ריבית...וזה הוא עשה (וגם לזה יש צד לא חיובי ...אבל הוא עומד בצל ביחס לתועלת כנראה)

לכן אם לא די בצעדי הממשל שיפגעו בנזילות הדולרית ויגררו ירידות בשווקים המתפתחים בעיקר
אז כעת מגיעה הידיעה על הפיחות ביואן שמובילה אף היא למצוקת דולרים בשוק

ה S&P -
כך כתבתי שבוע שעבר -
עד כמה מסוגל ה S&P לרדת ישירות מהמיקום הנוכחי שלו ? כרגע צריך להסתכל על 2920
זו נקודה שהכי סביר שירדו אליה...בשלב זה היא החזיקה מעמד
לאחריה יש את 2880/90
לאחריה 2740 עד 2780 ולא נראה ירידה מהרמה הזו לדעתי
בכל מקרה לקראת סוף שנה אני מצפה מהמדדים לחתור לשיאם מעלה

הדאקס - סגר אתמול עוד מינוס 1.8% ועומד על 11658
לדעתי לא ירד מ 11480 11500 ואם יהיה צורך אעדכן את ההערכה הזו
אני מצפה ממנו לחזור ל 12400 שזה מהלך משמעותי בימים או בשבועות הבאים

הבוקר הארביטראז אפסי חסר משמעות והוא לא פקטור ...מצב הסנטימנט בשווקי חו"ל הוא הפקטור
המסחר יפתח בצילם של הירידות בשווקי חו"ל
אבל גם ביחס למצב החוזים כרגע שהם חיוביים...סתם ככה אחרי הירידה אתמול

חוזה S&P נסחר חיובי כ 0.3%...אבל בפועל המדדים בוול סטריט עוד לא ראו תחתית
זה עדיין יהיה תנודתי

מדד שנחאי - ממשיך לסמן לי את הכיוון מטה ...כאשר הוא נושק כעת לתחתית השנתית
וכבר כתבתי שהוא ממתין לטריגר שיפיל אותו בחדות ויסגור עניין

דולר/שקל - עומד כרגע על 3.49 שקל ווביצע את ההערכה הקודמת שלי ל 3.44/5 ...כלומר לעת עתה כבר ראה תחתית...כעת סביר שישיג 3.53 או 3.55

דולר/יואן - כך כתבתי אתמול ובסקירות קודמות :
היואן עומד על 6.94 יואן לדולר - לדעתי הוא לפני נפילה חדה מול הדולר בדרך ל 7 יואן לדולר
יש הערכה אגרסיבית נוספת אבל מוקדם לדבר עליה
לשים לב - זט הערכה שאני חוזר עליה כבר כמה שבועות והיא מתממשת כעת או בדרך להתממש !!!

הזהב -
ללא שינוי בהערכה ואני נותר אופטימי ל 1600 $
הבנקים אצלנו - צפויים עדיין למשוך את המעו"ף מעלה בטווח הזמן הקצרצר
מספר הקרן על הזהב שנמצאת עדיין בסטטוס החזק היא 1145820

הביטקוין - באופן כללי אני אופטימי שנראה אותו חוזר ל 20000$
מה יכול להכות את מטבעות הקריפטו ? אני חושב שאם למשל הממשל האמריקאי יאסור בחקיקה את הנפקת מטבע הליברה שמתכננת פייסבוק
זה יעורר תגובת שרשרת שמקורה הוא בחשש שהממשלות יילחמו במסחר בקריפטו ויקשו על התפשטותו והתפתותו ...במצב כזה יקח זמן עד שהמציאות תכפה את עצמה על המחוקקים ...ועד אז הקריפטו יסבול משליליות
אם תהיה לי הערכה לקריפטו בכל נקודת זמן שהיא שתהיה בעלת סבירות גבוהה כמו בפעם הקודמת לא אהסס לכתוב אותה כאן

דוחות :

ביום רביעי - ידווחו טבע + נובה

ביום חמישי - נייס + פריגו

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1600 או 1602/4 ועד 1584
המעו"ף כנראה יפתח חיובי מתון
זה חלק מהאיזון לירידה אתמול בלבד
המעו"ף לא ראה תחתית וכפי שאמרתי כבר ברגע שנשברה 1604 הוא ילך ל 1584 מינימום
לכן לא להתרשם מפתיחה חיובית לדעתי...הוא יחזור לשליליות לפני שבאמת יטפס חזרה
- בסבירות גבוהה נראה את המדד חוזר לשיאו עוד החודש אולי...ובכל מקרה בחודשים הבאים
מזכיר - לאורך השבועות האחרונים טענתי שכל עלייה לצורך ירידה והמדד ילך גם ל 1540 - אני לא יכול לומר שבסייקל הזה זה יתרחש ...אבל אני פתוח לאפשרות הזו

מניות דואליות :

אודיוקודס - אתן לה שוב טריגר

טאואר - אתן לה שוב טריגר בהקדם

פורסייט - סטטוס החזק

שורטים - לדעתי עדיין אפשר וצריך להחזיק

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה