ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת סוקר

יראה, 5/8/19

בוקר יום שני 5.8.2019

1. המעו"ף נע לחלוטין נגד המגמה הכללית בעולם...ולא רק הוא אלא גם מדד 90
ראינו את זה ביום רביעי ביום חמישי ואף אתמול
המדד פתח שלילי ומחק כמעט את כל הירידה עד לסוף היום בזמן שבחו"ל בוצעו ירידות חדות במדדים
היום שוב תתחדש הירידה בפתיחה במעו"ף ...אבל הוא יחזור מעלה לשיאו האחרון בין אם יחריף את הירידה ויחזור מעלה בהמשך או ימתן אותה תוך כדי היום ויחזור מיידית

2. מספר גורמים מביאים לירידה כרגע במדדי חו"ל :

ביום שישי טראמפ הודיע על מכסים על סין שיכנסו לתוקף בספטמבר
טראמפ רוצה תוצאות במו"מ...ולכן הוא לוחץ בעניין הזה

הסינים מודיעים היום על פיחות חד ביואן - כלומר היואן יורד והדולר עולה
מי שעוקב אחרי הסקירות שלי יכול לראות שכבר הערכתי שהיואן הולך לעבור פיחות חד
היואן שווה כעת 7.03 דולר וזה רק זינוק התחלתי...לדעתי הוא ילך ויתקרב ל 8 דולר ליואן
בצעד הזה היצוא הסיני מרויח יותר ופוגע בסחר האמריקאי מול סין
בצעד הזה נפתחת מלחמת מטבעות בנוסף למלחמת הסחר הקיימת ממילא
נראה לךי שלסינים בתחום הזה יש יותר כוח ועוצמה כרגע
בתגובה החוזים על המדדים בוול סטריט מראים ירידות חדות בפתיחה
בתגובה תשואות האג"ח ארה"ב בצניחה חדה
התשואה ל 10 שנים עומדת כעת על 1.744 והתשואה לשנתיים עומדת כעת על 1.664
היפוך ממשיך להתקרב בעקום התשואה למרות הצעדים של הפד ולמרות כל תוכנית ההרחבה המתוכננת
זה תואם את כל ההערכה שלי מהחודשים האחרונים כולל לירידה במדדים אחרי הכרזת הריבית בארה"ב

לכל אלה יש להוסיף את מה שמתכנן הממשל האמריקאי לבצע בשבוע הקרוב
מזכיר -
לאורך חודשים ארוכים הפד צימצם מאזן -
מה זאת אומרת ? הוא בעצם מכר אחזקות באג"ח והבנקים קנו חזרה
כלומר הוא החריף את הנזילות בשוק שמקורה בבנקים וגם צימצם להם את הרזרבות
זה לבדו היה אמור להוביל לירידות בשווקים...למה זה לא קרה ?
כי הממשל רכש ורכש והזרים נזילות לבנקים ולשוק וכך ניטרל את הפעולות של הפד
אלא שכעת הנזילות של הממשל ירד לשפל ולכן הוא הודיע על תוכנית גיוסים...
תוכנית כזו שוב תיקח נזילות מהשוק כי הבנקים יקנו ויקנו מהממשל ויגדילו את הנזילות שלו
מצוקת הנזילות תחריף בשוק וכעת אין מי שיאזן את הפעולה כמו שעשה הממשל לפד
הדבר היחיד שהפד כן היה יכול לעזור זה להוריד ריבית...וזה הוא עשה (וגם לזה יש צד לא חיובי ...אבל הוא עומד בצל ביחס לתועלת כנראה)

לכן אם לא די בצעדי הממשל שיפגעו בנזילות הדולרית ויגררו ירידות בשווקים המתפתחים בעיקר
אז כעת מגיעה הידיעה על הפיחות ביואן שמובילה אף היא למצוקת דולרים בשוק

שורה תחתונה -
אנחנו בעיצומו של גל יורד בשווקי חו"ל כאשר המעו"ף הוא ממש חזיון תעתועים
זהו גל יורד שכבר צפיתי אותו בהרבה סקירות בשבועות האחרונים
ועם זאת גם הערכתי ואני מעריך כעת -
עד לסוף השנה וכנראה עוד הרבה לפני כן כל המדדים יחזרו לשיאם האחרון

ה S&P - ירד עד 2914 וסגר על 2932
ביום חמישי הוא נסחר חיובי אפילו חד מעט עד להכרזת טראמפ
וכך כתבתי בסקירת יום חמישי :
עד כמה מסוגל ה S&P לרדת ישירות מהמיקום הנוכחי שלו ? כרגע צריך להסתכל על 2920
זו נקודה שהכי סביר שירדו אליה...בשלב זה היא החזיקה מעמד
לאחריה יש את 2880/90
לאחריה 2740 עד 2780 ולא נראה ירידה מהרמה הזו לדעתי
בכל מקרה לקראת סוף שנה אני מצפה מהמדדים לחתור לשיאם מעלה
בינתיים -
הפנים נותרו מעלה לעבר 3100 בינתיים

הדאקס - עלה ביום חמישי בחדות ...וסגר ירוק חד...אבל ירד יום שישי בחדות גדולה יותר וסגר מינוס 3%
סה"כ עומד הדאקס על 11872 ולדעתי לא ירד מ 11480 עד 11500
אני מצפה ממנו לחזור ל 12400 שזה מהלך משמעותי בימים או בשבועות הבאים

הבוקר הארביטראז עדיין שלילי אבל הוא לא פקטור ...מצב הסנטימנט בשווקי חו"ל הוא הפקטור
המסחר יפתח בצילם של הירידות בשווקי חו"ל וכל שיפור בו ביחס לפתיחה יהיה תלוי בשיפור במדדי חו"ל

חוזה S&P נסחר שלילי מעל לאחוז

מדד שנחאי - ממשיך לסמן לי את הכיוון מטה ...כאשר הוא נושק כעת לתחתית השנתית
וכבר כתבתי שהוא ממתין לטריגר שיפיל אותו בחדות ויסגור עניין

דולר/שקל - עומד כרגע על 3.49 שקל ווביצע את ההערכה הקודמת שלי ל 3.44/5 ...כלומר לעת עתה כבר ראה תחתית...כעת סביר שישיג 3.53 או 3.55

דולר/יואן - כך כתבתי אתמול ובסקירות קודמות :
היואן עומד על 6.94 יואן לדולר - לדעתי הוא לפני נפילה חדה מול הדולר בדרך ל 7 יואן לדולר
יש הערכה אגרסיבית נוספת אבל מוקדם לדבר עליה
לשים לב - זט הערכה שאני חוזר עליה כבר כמה שבועות והיא מתממשת כעת או בדרך להתממש !!!

הזהב -
ללא שינוי בהערכה ואני נותר אופטימי ל 1600 $
הבנקים אצלנו - צפויים עדיין למשוך את המעו"ף מעלה בטווח הזמן הקצרצר
מספר הקרן על הזהב שנמצאת עדיין בסטטוס החזק היא 1145820

הביטקוין - במצב מאוזן...אינני בטוח שהוא יצליח לחזור ישירות למתווה עלייה
אבל באופן כללי אני אופטימי שנראה אותו חוזר ל 20000$
מה יכול להכות את מטבעות הקריפטו ? אני חושב שאם למשל הממשל האמריקאי יאסור בחקיקה את הנפקת מטבע הליברה שמתכננת פייסבוק
זה יעורר תגובת שרשרת שמקורה הוא בחשש שהממשלות יילחמו במסחר בקריפטו ויקשו על התפשטותו והתפתותו ...במצב כזה יקח זמן עד שהמציאות תכפה את עצמה על המחוקקים ...ועד אז הקריפטו יסבול משליליות
אם תהיה לי הערכה לקריפטו בכל נקודת זמן שהיא שתהיה בעלת סבירות גבוהה כמו בפעם הקודמת לא אהסס לכתוב אותה כאן

דוחות :

ביום רביעי - ידווחו טבע + נובה

ביום חמישי - נייס + פריגו

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
מאוד דומה למה שכתבתי אתמול
1604 עד 1612
או
1610 עד 1623
בכל מקרה הרמה החשובה מלמטה היא 1604
התבססות מתחתיה תוביל ל 1584
השאלה היא אם המדד יעשה מה שהוא עשה אתמול ושוב יחתור מעלה מרגע הפץתיחה...הפעם אני בספק
בכל מקרה - בסבירות גבוהה נראה את המדד חוזר לשיאו עוד החודש כנראה
מזכיר - לאורך השבועות האחרונים טענתי שכל עלייה לצורך ירידה והמדד ילך גם ל 1540 - אני לא יכול לומר שבסייקל הזה זה יתרחש מאחר והמדד יצר תעתוע גדול בשני ימי המסחר האחרונים

מניות דואליות :

אודיוקודס - סטטוס החזק

טאואר - סטטוס החזק

פורסייט - סטטוס החזק

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה