ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר

יראה, 4/8/19

בוקר יום ראשון 4.8.2019

מבלי להיכנס לסיבות ונסיבות אומר תחילה רק כך :
כל ירידה במדדים הן במעו"ף והן בוול סטריט שהחלה בסופ"ש ותהיה היום תימחק והמדדים יחזרו לשיאם
אני מדבר על טווח של מקסימום חודש חודשיים או ימים ואני אפילו נוטה לומר שהמעו"ף עוד בחודש הנוכחי יחזור לשיאו
כלומר כל ירידה כרגע היא מימוש ותו לא

בסקירות קודמות בשבועות האחרונים טעניתי כך
המדדים בוול סטריט ירדו מייד עם קביעת הריבית או מספר ימים לאחריה
מה שבלבל מאוד את הסדר זו התנהגות המעו"ף
המעו"ף יצר אשליה שזה יקח עוד כמה ימים בהתנהגות שלו כשהוא מטפס מעלה בעקשנות ובחדות בשני ימי המסחר האחרונים - יום לפני קביעת הריבית וביום שלאחריה

בסופ"ש ביום חמישי המדדים בוול סטריט נסחרו בירוק מתון
אלא שאז הגיע טראמפ משום מקום והציף את נושא מלחמת הסחר עם מכסים שהכריז על סין החל מספטמבר והכניס את המדדים לסחרור
זה אומנם בא בהפתעה ....אבל אני חושב שזה מתוזמן על ידו היטב
טראמפ לדעתי המתין לקביעת הריבית
הוא קיבל את מבוקשו והתפנה לטפל בסינים עם שקט וכרית ביטחון שהעניק לו הפד
הוא יכול להרשות לעצמו סחרור במדדים בשלב זה
אני גם סבור שאם לא היה בא טראמפ הייתה צצה סיבה אחרת לרדת אלא שהיא הייתה רק מתעכבת בכמה ימים בהתאם למה שהערכתי
כל הסיבות הן כיסוי ומסיכה לגורם המרכזי בשוק ...וזה הבנקים המרכזיים החל בפד ובממשל האמריקאי דרך הפעילות המוניטרית והפיסקלית וכלה ב ECB

ביום שישי פורסם גם דו"ח התעסוקה האמריקאי ...הוא כמעט ולא השפיע על תנועת המדדים שהתרכזה במלחמת הסחר
תוספת המשורת עמדה בצפי פחות או יותר
האבטלה ללא שינוי
אבל השכר השעתי עלה מעט וזו הבשורה היחידה מהדוח הזה שהיא מקשה על תהליך הורדת הריבית בקריאה הבאה ...זה לגמרי נזיל והדוח משתנה מקריאה לקריאה

היום דגל אדום - פתיחה אדומה אגרסיבית לאזור 1620 או לאזור 1604 עד 1610
מה שחשוב כרגע זה הסגירה כי בכל מקרה המדד יחזור מעלה והשאלה היא רק אם מ 1604 עד 1600 או מ 1584 בשלב זה

ה S&P - ירד עד 2914 וסגר על 2932
ביום חמישי הוא נסחר חיובי אפילו חד מעט עד להכרזת טראמפ
וכך כתבתי בסקירת יום חמישי :
עד כמה מסוגל ה S&P לרדת ישירות מהמיקום הנוכחי שלו ? כרגע צריך להסתכל על 2920
זו נקודה שהכי סביר שירדו אליה...בשלב זה היא החזיקה מעמד
לאחריה יש את 2880/90
לאחריה 2740 עד 2780 ולא נראה ירידה מהרמה הזו לדעתי
בכל מקרה לקראת סוף שנה אני מצפה מהמדדים לחתור לשיאם מעלה
בינתיים -
הפנים נותרו מעלה לעבר 3100 בינתיים

הדאקס - עלה ביום חמישי בחדות ...וסגר ירוק חד...אבל ירד יום שישי בחדות גדולה יותר וסגר מינוס 3%
סה"כ עומד הדאקס על 11872 ולדעתי לא ירד מ 11480 עד 11500
אני מצפה ממנו לחזור ל 12400 שזה מהלך משמעותי בימים או בשבועות הבאים

תזכורת :

הפד כצפוי הוריד את הריבית שבוע שעבר בכרבע אחוז
הפד גם מודיע על סיום תוכנית צמצום המאזן שלו מיידית (המדיניות המוניטרית)
במקביל הממשל במסגרת המדיניות הפיסקאלית שלו הולך לגיוס כספים
המדדים בוול סטריט מגיבים בשלילה כאשר ה S&P יורד כאחוז
הדולר מזנק מול השקל
עד כאן העובדות
השאלה היא למה המדדים ירדו ?
אם אני מתעלם מסיבות ותירוצים אז אני יכול לומר שזה מה שאמרתי לאורך השבועות האחרונים - שלאחר הורדת הריבית נראה ירידה מיידית או מספר ימים לאחריה לה אני לא בטוח שהירידה של הלילה היא כבר הירידה שלה ציפיתי ...כלומר ירידה מגמתית
עדיין המדדים צריכים לחזור לשיאם והשאלה היא אם כבר בימים הקרובים או בחודשיים הקרובים לקראת סוף שנה
בכל מקרה לקראת סוף שנה אני מצפה לעלייה חזרה
אם אני לא מתעלם מסיבות ותירוצים ..אז -
הסיבה שהמדדים ירדו היא בגלל הודעת הפד על הפסקה מיידית בצמצום המאזן
ובמקביל משרד האוצר האמריקני מפרסם את תוכניות הגיוסים שלו לחודשים הקרובים
כלומר כל התנועה בשווקים היא תלויית התערבות מסיבית של הבנקים המרכזיים והממשל
לאורך חודשים ארוכים הפד צימצם מאזן -
מה זאת אומרת ? הוא בעצם מכר אחזקות באג"ח והבנקים קנו חזרה
כלומר הוא החריף את הנזילות בשוק שמקורה בבנקים וגם צימצם להם את הרזרבות
זה לבדו היה אמור להוביל לירידות בשווקים...למה זה לא קרה ?
כי הממשל רכש ורכש והזרים נזילות לבנקים ולשוק וכך ניטרל את הפעולות של הפד
אלא שכעת הנזילות של הממשל ירד לשפל ולכן הוא הודיע על תוכנית גיוסים...
תוכנית כזו שוב תיקח נזילות מהשוק כי הבנקים יקנו ויקנו מהממשל ויגדילו את הנזילות שלו
מצוקת הנזילות תחריף בשוק וכעת אין מי שיאזן את הפעולה כמו שעשה הממשל לפד
הדבר היחיד שהפד כן היה יכול לעזור זה להוריד ריבית...וזה הוא עשה (וגם לזה יש צד לא חיובי ...אבל הוא עומד בצל ביחס לתועלת כנראה)

דעתי - מי שתולה את הירידה מהלילה כאילו לכאורה השוק ציפה להורדה של יותר מרבע אחוז ...או להצהרה לגבי המשך הורדות ...נאחז בסיבות קש
יהיו עוד פעימות הורדת ריבית וזה למרות ששמעתי את פאוול אומר שהריבית תחזור לעלות במהרה...נו באמת...אחרי הזיגזגים מחודש לחודש ומשבוע לשבוע מישהו עוד מאמין להצהרה הזו ? הפד לא יכול לצפות קדימה יותר מידי...זו עובדה חדה מאוד שהוכחה

הבוקר הארביטראז שלילי חריף מינוס 0.8% וזה לבדו אמור לתת פתיחה שלילית והשאלה היא רק עד כמה חריפה
אין היום מסחר בוול סטריט ובדאקס
המסחר יחזור מחר ויתכן שנראה פתיחה ירוקה שתתקן מעט את השליליות של סופ"ש אבל לאחר מכן אני מצפה למעבר לשלילי עדיין

מדד שנחאי - ממשיך לסמן לי את הכיוון מטה ...התנועות שלו הן צידיות מדשדשות אבל הוא נראה ממתין לטריגר שיפיל אותו בחדות ויסגור עניין

דולר/שקל - עומד כרגע על 3.49 שקל ווביצע את ההערכה הקודמת שלי ל 3.44/5 ...כלומר לעת עתה כבר ראה תחתית...כעת סביר שישיג 3.53 או 3.55

דולר/יואן - היואן עומד על 6.94 יואן לדולר - לדעתי הוא לפני נפילה חדה מול הדולר בדרך ל 7 יואן לדולר
יש הערכה אגרסיבית נוספת אבל מוקדם לדבר עליה
לשים לב - זט הערכה שאני חוזר עליה כבר כמה שבועות והיא מתממשת כעת או בדרך להתממש !!!

הזהב -
ללא שינוי בהערכה ואני נותר אופטימי ל 1600 $
הבנקים אצלנו - צפויים עדיין למשוך את המעו"ף מעלה בטווח הזמן הקצרצר
מספר הקרן על הזהב שנמצאת עדיין בסטטוס החזק היא 1145820

הביטקוין - במצב מאוזן...אינני בטוח שהוא יצליח לחזור ישירות למתווה עלייה
אבל באופן כללי אני אופטימי שנראה אותו חוזר ל 20000$
מה יכול להכות את מטבעות הקריפטו ? אני חושב שאם למשל הממשל האמריקאי יאסור בחקיקה את הנפקת מטבע הליברה שמתכננת פייסבוק
זה יעורר תגובת שרשרת שמקורה הוא בחשש שהממשלות יילחמו במסחר בקריפטו ויקשו על התפשטותו והתפתותו ...במצב כזה יקח זמן עד שהמציאות תכפה את עצמה על המחוקקים ...ועד אז הקריפטו יסבול משליליות
אם תהיה לי הערכה לקריפטו בכל נקודת זמן שהיא שתהיה בעלת סבירות גבוהה כמו בפעם הקודמת לא אהסס לכתוב אותה כאן

דוחות :

ביום רביעי - ידווחו טבע + נובה

ביום חמישי - נייס + פריגו

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1604 עד 1612
או
1610 עד 1623
יתכן ששני ממדי הטווח לעיל אינם מדוייקים ולכן אעדכן בשעה הקרובה שוב
בכל מקרה הרמה החשובה מלמטה היא 1604
התבססות מתחתיה תוביל ל 1584
בכל מקרה - בסבירות גבוהה נראה את המדד חוזר לשיאו עוד החודש כנראה
מזכיר - לאורך השבועות האחרונים טענתי שכל עלייה לצורך ירידה והמדד ילך גם ל 1540 - אני לא יכול לומר שבסייקל הזה זה יתרחש מאחר והמדד יצר תעתוע גדול בשני ימי המסחר האחרונים

מניות דואליות :

אודיוקודס - סטטוס החזק

טאואר - סטטוס החזק

פורסייט - סטטוס החזק

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה