ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר

יראה, 25/7/19

בוקר יום חמישי 25.7.2019 יום פקיעה חודשי

מעבר לזה שהיום הוא יום פקיעה חודשי
במרכז היום תעמוד אירופה והודעת ה ECB
האם ירמזו או יכריזו על איזו תוכנית הקלה שתושק בנובמבר ?
והאם יורידו את הריבית כבר בעדכון הקרוב ויעמיקו את הריבית השלילית הקיימת ממילא ?
הבנקים המרכזיים יכנסו בחודשים הקרובים לתוך סחרור של שגעון מוחלט של הקלות והורדות ריבית
אבל יחד עם זאת אני חוזר וכותב כאן את ההערכה שלי שלאחר הורדת הריבית הצפויה או סמוך אליה אנחנו נראה ירידות !!
זה יגיע בין אם יורידו ריבית או לא יורידו
הסיבה המרכזית עליה הצבעתי היא רווחי הבנקים ...ולאחר כחודשיים לקראת סוף השנה שוב יחזרו לשיא
אני קורא הבוקר שגי פי מורגן יצא בהערכה תואמת את ההערכה שלי כמעט 1 ל 1
הסיבה של גי פי מורגן היא רווחי המניות...למען האמת הסיבה פחות מענינת אותי

היום דגל ירוק מעורב - גם אם המדד יפתח שלילי ברוב הסיכויים הוא יעבור לחיובי ..כלומר המדד אמור היום להיסחר בירוק בחלק מהיום אם לא בכולו

מעו"ף - עלה אתמול שוב בחדות כ 1.28% והשיג את 1610
אומנם זו הייתה התחזית שלי אתמול אבל חייב להודות שהעוצמה בשני ימי המסחר האחרונים בפרט אחרי הגל היורד שקדם להם והחזרה המהירה לשיא שלפני הגל היורד מאוד הפתיעו
המדד מתקדם לעבר 1630
אבל יחד עם זאת אני נותר לגמרי עם הערכה שלילית לחודשיים הקרובים
המדד רק מבצע דחייה של הירידה שלו לעבר 1540 הוא לא זנח אותה והיא תגיע

הדאקס - עלה אתמול כ 0.26% והשיג את 1522
אין שינוי בהערכה שלי מימים קודמים לגביו -
הוא הולך לעבר 12600 ...זו הייתה ההערכה שלי מהשבוע האחרון
אבל זו נקודת מינימום והוא מסוגל לעשות 13200 ...זה תלוי במה יאמר מחר ה ECB
ראשית יש TLRTO בספטמבר באירופה - תוכנית הלוואות לבנקים שהסברתי אותה בהרחבה במהלך החודשים האחרונים
אלא שהשוק מתרכז כעת בשני דברים
הורדת ריבית נוספת בספטמבר באירופה והעמקת הריבית השלילית הקיימת
תוכנית הקלה כמותית נוספת באירופה בנובמבר
הבנקים המרכזיים הולכים לכיוון הזנה מלאכותית של השווקים
כולם יודעים שיהיה לזה מחיר ...הרי אנחנו כבר עשור בתוך העניין הזה ובלשון המעטה עצם העובדה שחוזרים לזה רק אומרת שזה לא סיפור כזה מוצלח
ברקע מתנפחת לה בועת אשראי ובעות חובות אדירה של משקי בית , פירמות , וכל מי שלוקח אשראי מהבנקים
אפשר לקרא מה אומר היום מנכ"ל USB :
"סיבוב נוסף של הקלה כמותית עשוי לגרום לסכנה משמעותית לביצוע בועת אשראי שהבנק יצר בעשור האחרון"

ה S&P - סגר חיובי בלילה לאחר פתיחה שלילית על 3019
כפי שכתבתי אתמול -
אני חוזר להערכה שהוא הולך להשיג את 3100 אבל מאוד בעירבון מוגבל
מה שחשוב כרגע זה היום בתגובה לאירופה + ה 31 לחודש מועד קביעת הריבית בארה"ב
בין אם הריבית תרד ובין אם לא המדדים ירדו מייד לאחריה או מעט אחרי
זו הערכה שאני הולך איתה כבר כמה שבועות ואין בה שינוי
חוזר על מה שכתבתי בימים האחרונים :
אם המדד ירד עד לקביעת הריבית זה יהפוך את המצב למסובך כי אז לדעתי ברוב הסיכויים הוא יגיב חיובי לקביעת הריבית
תגובת המדדים לשינויי מקרו הפכו תלויות במיקום שלהם לפני השינוי
עד כמה מסוגל ה S&P לרדת ישירות מהמיקום הנוכחי שלו ? כרגע צריך להסתכל על 2920
זו נקודה שהכי סביר שירדו אליה
לאחריה יש את 2880/90
לאחריה 2740
בכל מקרה לקראת סוף שנה אני מצפה מהמדדים לחתור לשיאם מעלה

אם הריבית תרד כבר החודש ב 31
אז התגובה תהיה תלויה במה יעשו המדדים עד אז -
רצף יורד יגרור עלייה מייד אחרי הורדת הריבית וירידה לאחריה
אבל שוב לקראת סוף השנה התאזנות ועלייה חזרה
רצף עולה לפני הורדת הריבית יגרור ירידה במדדים כמעט מיידית +-
אבל חזרה למתווה עולה לקראת סוף השנה

הבוקר הארביטראז חיובי כ 0.31% והמסחר סביב פקיעה חודשית בסבירות טובה לפקיעה חיובית המשכית
חוזה S&P נסחר חיובי חסר משמעות
רוב הסיכויים שהמסחר בפועל יתנהל חיובי לפחות בחלקו בוול סטריט

מדד שנחאי - ממשיך לסמן לי את הכיוון מטה ...התנועות שלו הן צידיות מדשדשות אבל הוא נראה ממתין לטריגר שיפיל אותו בחדות ויסגור עניין

דולר/שקל - עומד כרגע על 3.53 וברוב הסיכויים הוא בדרכו ל 3.45
דולר/יואן - היואן עומד על 6.88 יואן לדולר - לדעתי הוא לפני נפילה חדה מול הדולר בדרך ל 7 יואן לדולר
יש הערכה אגרסיבית נוספת אבל מוקדם לדבר עליה

הזהב -
ללא שינוי בהערכה ואני נותר אופטימי ל 1600 $
הבנקים אצלנו - צפויים עדיין למשוך את המעו"ף מעלה בטווח הזמן הקצרצר
מספר הקרן על הזהב שנמצאת עדיין בסטטוס החזק היא 1145820

הביטקוין - במצב מאוזן...אינני בטוח שהוא יצליח לחזור ישירות למתווה עלייה
אבל באופן כללי אני אופטימי שנראה אותו חוזר ל 20000$
מה יכול להכות את מטבעות הקריפטו ? אני חושב שאם למשל הממשל האמריקאי יאסור בחקיקה את הנפקת מטבע הליברה שמתכננת פייסבוק
זה יעורר תגובת שרשרת שמקורה הוא בחשש שהממשלות יילחמו במסחר בקריפטו ויקשו על התפשטותו והתפתותו ...במצב כזה יקח זמן עד שהמציאות תכפה את עצמה על המחוקקים ...ועד אז הקריפטו יסבול משליליות
אם תהיה לי הערכה לקריפטו בכל נקודת זמן שהיא שתהיה בעלת סבירות גבוהה כמו בפעם הקודמת לא אהסס לכתוב אותה כאן

מקרו -
היום יום חמישי אירופה תהיה במוקד כאשר ה ECB יפרסם את המדיניות המוניטרית שלו ויספק פרטים על תכנית ההרחבה + עדכון הריבית כלפי מטה בעדכון הקרוב שלה
ה ECB ידבר ב 15:30

ביום שישי - יפורסם התמ"ג בארה"ב כאשר לנתון הזה מייחסים משקל משמעותי בשיקולי הורדת הריבית
לכן יום שישי עשוי או עלול להיות תנודתי

דוחות -

היום יום חמישי תדווח גוגל + אמזון

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
יום פקיעה חודשי וזה בעייתי להעריך טווח אבל בכל זאת אעריך
1618 עד 1606/7 או 1604
טווח סולידי יותר 1618 או 1628 ועד 1612
הפתיחה אמורה להיות חיובית כנראה המשכית לאתמול
לאחר מכן תגיע התמתנות...וכל המסחר ימתין לשעה 15:30 להודעת ה ECB כנראה
בכל מקרה נישאר עם הערכה שכרגע כל עלייה לצורך ירידה
האינדיקטורים מטה מספיק אמינים

מניות :

פייסבוק - מעריך יעד 210 $ לאחר הדוחות

אודיוקודס - נשארת בסטטוס החזק

פורסייט - נשארת בסטטוס החזק

טאואר - השיגה כמעט את כל היעד שהערכתי לה בשבועות האחרונים ...הזינוק בה בלילה בה על רקע הערכה לגבי תוצאות הדוחות...ואסור לסמוך על זה אלא לדעתי לקבע רווח

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה