ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר

יראה, 2/7/19

בוקר יום שלישי 2.7.2019

היום דגל אדום מעורב - המסחר צפוי להתנהל שלילי בפתיחה...אבל משאיר סימנים שיעבור לירוק בהמשך היום
כלומר לא בהכרח שהסיומת של אתמול מצביעה על סיום הסייקל העולה ומיצוי שלו
יש עדיין אינדיקציה לחזרה לירוק לפני שנתחיל גל יורד

1. המדדים בוול סטריט סיימו אומנם בירוק - אבל כזה שהוא חולשה והסגירה הייתה רחוקה מטה מהפתיחה
סה"כ עלה ה S&P כ 0.77% ולמרות שסגר בשיא חדש אין כאן פריצה
הסיבה הפורמלית לנסיונות הירוקים האלה היא מלחמת הסחר
כזכור שר האוצר האמריקאי צייץ שבוע שעבר לקראת פגישת טראמפ-שי ב G-20
ש 90% מההסכם סגור
ציינתי שזה לא דבר חדש והוא סגור כך עוד מהמומ הקודם
זה נסך אופטימיות במדדים ליום יומיים
בפועל טראמפ ושי נפגשו ודברו נחמד אחד לשני ...אבל בזה זה הסתכם
טראמפ - ציין שהייתה פגישה נהדרת ברמה ובאוירה טובה כנראה
סיכמו להמשיך במו"מ
טראמפ לא יעלה כרגע מיסים כל עוד המנו"מ נמשך
הסינים יקנו סחורות חקלאיות
טראמפ יאפשר לוואווי הסינית לרכוש רכיבים שלא ישפיעו על הביטחון הלאומי האמריקאי
אבל בשורה התחתונה - טראמפ לא ממהר לחתום על עיסקה
מלבד המשך המו"מ לא חודש שם דבר
מעריך שבשבוע וחצי הקרובים תימצא הסיבה לחולשה חזרה מטה שתחזיר את ה S&P לנמוך של שבוע שעבר

2. מדד המעו"ף - סיים שלילי אתמול כ 0.25% למרות האופטימיות ששידרו מדדי חו"ל לאורך היום - הבנקים לא תמכו את המדד אבל מצד שני יש להם עוד קצת מרווח עלייה לפני שיתחיל גל יורד חזרה

3. הדאקס - עלה כאחוז וסגר בחולשה על 12520 ואני עדיין טוען שהוא מוגבל מלמעלה בשלב זה - כלומר סיום הסייקל העולה איננו רחוק והוא יאפשר הזדמנות טובה לניצול מהלך יורד

4. סה"כ במהלך החודשיים הקרובים אני מצפה לסייקל יורד בכל המדדים
לאחר מכן יחזור הסייקל העולה ואף יפרוץ שיאים לפחות במדדי חו"ל עד למשבר החריף הבא שאני עדיין סבור שהוא יהיה משבר חובות - מעין תשלום על כל התוכניות המקלות של הבנקים המרכזיים
ואסכם זאת כך :
טווח קצרצר - ימים - נסיון למצות מהלך עולה עדיין בכל המדדים
שבועות קרובים עד חודשיים - חזרה לסייקל יורד ואף אגרסיבי
עד לסוף שנה - חזרה לסייקל עולה גם אגרסיבי

5. יום העצמאות האמריקאי יחל בימים רביעי חמישי
ביום רביעי יהיה מסחר מקוצר בוול סטריט
הסבירות שעד ליום העצמאות נראה תנועה שלילית אגרסיבית נמוך מאוד

6. נתוני המקרו ממשיכים להיות חלשים בעולם
מתחילת השבוע פורסמו נתוני מדד מנהלי הרכש ובדגש על המגזר היצרני
מדד מנהלי הרכש בסין - פרסם נתון חלש
מדד מנהלי הרכש ביפן - נתון חלש
מדד מנהלי הרכש בגרמניה - נתון חלש
מדד מנהלי הרכש בבריטניה - נתון חלש
מדד מנהלי הרכש בארה"ב - נתון חלש פחות מהמצופה אבל עדיין חלש
כל אלה מצביעים על התכווצות ולא התרחבות ומחזקים את הערכות המיתון הזוחל

7. בהמשך לסעיף 6 המעקב אחרי תשואות האג"ח ארה"ב ועקום התשואה מראה כך :
לפני שנה -
התשואה ל 10 שנים עמדה מעל ל 2.5%
התשואה לשנתיים הייתה קרובה ל 1.5%
כיום -
התשואה ל 10 שנים כמעט 2%
התשואה לשנתיים כ 1.77%
לשים לב - התשואה ל 10 שנים זוחלת לאיטה מעלה והתשואה לשנתיים שוחלת לאיטה מעלה ....כלומר התשואות מתקרבות בתהליך איטי לנקודת שיוויון
ומשם להיפוך
ההיפוך בעקום הזה הוא מיתון וודאי
הורדת הריביות המתוכננת על ידי הפד והשקת כל מיני תוכניות מקלות באות להילחם בזה

הבוקר הארביטראז חסר משמעות
חוזה S&P נסחר שלילי קל חסר משמעות והמסחר בפועל ברוב הסיכויים יהיה מעורב
מניח שהמדדים ישמרו על איזון בינתיים על רקע יום העצמאות האמריקאי
טאואר - נעה בהתאם להערכה שלי מעלה אבל יעדה הוא מוגבל ולא יעבור את ההערכה ששלחתי למייל לפני יומיים
טבע - עדיין תומכת את המעו"ף אבל מצד שני יעדה נותר בהערכה כ 5$
הזהב -
ללא שינוי בהערכה ואני נותר אופטימי ל 1600 $

הביטקוין - חצה בסערה את ה 10000 $ ובזה קיים את מלא ההערכה שנתתי לו ועוד ידו נטויה ...עד כמה ? הוא בהחלט בדרך חזרה לשיאו 19800 $

מקרו -

אין היום מקרו מהותי

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1592 עד 1598 או 1602
הפתיחה אמורה להיות סולידית מאוד על גבול האפס
סביר שנראה לאחריה זליגה מתונה של מספר נקודות בודד עד לאזור 1592/4 שהוא איזור מבחן
אם תהיה ירידה ממנו אז המדד ילך תחילה עד 1584 וזה תרחיש בסבירות נמוכה כרגע
אני מקווה עדיין למיצוי המהלך העולה
כרגע הכיוון מעלה 1610/20 גם ברוח פגשית שי-טראמפ וגם ברוח יום העצמאות האמריקאי
אבל -
האינדיקטורים השלילייים רבים מידיי והם מעולם לא הכזיבו
...המעו"ף " חייב " לרדת
מדרגות הירידה הן 1594 --> 1584 --> 1578 --> 1572---> 1566 --> 1562 --> ומדרגות נוספות עד 1540

מניות :

אנלייט - חתמה הסכם ךמימון פרויקט בראשית וסה"כ נעה לכיוון יעדה 3.2 שקלים

אייסקיור - כבר מספר ימים נעה חיובי ועכשיו מגיעה ההודעה על קבלת אישור לפרוצדורת הקפאת גידולים

דלק קידוחים - הזרמה מסחרית של גז דרך צינור EMG צפויה עד לסוף 2019 וזו נראית לי בשורה טובה לסקטור

פורסייט - הוציאה מצגת למשקיעים
למי שמעוניין לקרא אז בקישור
https://mayafiles.tase.co.il/rpdf/1238001-1239000/P1238523-00.pdf

אנרגיאן - כל ירידה לצורך עלייה ובפרט הירידה ביום חמישי

כלל ביו - בעלת הערכה חיובית משמעותית של פרוסט ...וגם מוציאה היום הודעה חיובית מסוויימת לא דרמטית

רציו פטרול - שואפת לחזור מעלה ולקיים את ההערכה שלי ליעד 500 ומקווה שכך יקרה ...אבל צפוי לה דשדוש מסויים בדרך

רמי לוי - רוב הסיכויים שהיא תלך בסופו של דבר ליעד 24000 למרות שהיא כבר תקופה ארוכה דיי מתישה

פלוריסטם - מעקב

בזק - + בי קום - מעקב

שיכון ובינוי - ללא שינוי בהערכה לגביה שנותרה אופטימית

פורמולה - ללא שינוי בהערכה לגביה שנותרה אופטימית

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה