ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר

יראה, 27/6/19

בוקר יום חמישי 27.6.2019 יום פקיעה חודשי

היום דגל ירוק מעורב - כלומר המדד צפוי להיסחר גם באדום וגם בירוק
התנהלות ירוקה לא מחייבת סגירה ירוקה כלל וזו גם ההערכה המועדפת עליי
שניראה סגירה אדומה

1. אתמול ראינו חזיון מתעתע - לפתע קפצו החוזים על המדדים בוול סטריט והקפיצתו איתם את מדד המעו"ף באופן קצת מוזר
הסיבה לזה הייתה פליטה או הצהרה מוזרה של שר האוצר האמריקאי לקראת מפגש ה G-20
שר האוצר אמר ש 90% מההסכם מול הסינים סגור לכאורה
תהיתי אתמול ואני חוזר גם כעת...מה החידוש בזה????
הרי בדיוק על ה 10% האלה רבים ...ועליהם מתקיימת מלחמת הסחר
אבל כנראה כשרוצים לזגזג אז כל סיבה מספיקה

2. בהמשך לסעיף 1 - אפשר לראות שלמרות כל האופטימיות שנראתה אתמול לכאורה - המדדים בוול סטריט סגרו באדום ובנמוך היומי - וזה רק מחזק את מה שכתבתי

3. בהמשך לסעיף 2 - שוב רואים הבוקר חוזים ירוקים על המדדים בוול סטריט...
מה זה אומר ? כלום ושום דבר ...גם אם יפתחו ירוק יעברו לשלילי
סה"כ עומד כרגע ה S&P על 2913 כשהוא מאבד בהלילה כ 0.12%
דיברתי על היחלשות מדורגת במדדי וול סטריט ואין בזה שינוי...כאשר ה S&P יזלוג לכיוון 2860/70
רמת המפתח מלמטה היא אזור 2860 שירידה ממנו תעצים את הזליגה עד 2760
ועם זאת סביר להניח שהמדדים בחודשים הקרובים שוב יחזרו לשיאם בהשפעת הריביות ותוכניות הרחבה שיושקו על ימין ועל שמאל
לזכור - לכל הצעדים של הבנקים המרכזיים יש ויהיו תופעות לוואי קשות בדיוק כמו שכיום אנו רואים תופעות לוואי של התוכניות הקודמות שמנסים לפתור אותן בדיוק באותן הדרכים שניסו לפתור את המשברים הקודמים
הן הממשל והן הבנקים המרכזיים נוקטים בגישה של שקט תעשייתי מיידי על חשבון העתיד הקרוב שבו מישהו אחר יצטרך לפתור בעיות גדולות הרבה יותר
זו כנראה גם אחת הסיבות שמטבעות הקריפטו צוברים תאוצה בשנים האחרונות כאשר כעת גם פייסבוק משיקה מטבע משלה בקרוב
אני רואה בנושא הזה תרופה למכה שעוד לא התרחשה בפועל....
הכסף הקיים כיום והניהול שלו על ידי המדיניות המוניטרית והפיסקאלית מובילים לתהום של חובות ...והנושא הזה יצוף בקרוב בספטמבר עם התמודדות מול תקרת החוב האמריקאית

4. הדאקס סגר אומנם בירוק...אבל ירוק חלש שמזמין היום יום מסחר מעורב שיכול להחזיר אותו לשליליות בדרכו ל 12080 ועד 11950/70

5. המעו"ף - סגר חיובי +0.28% על 1573 לערך כשהוא לוקח פסק זמן במדרגות הירידה שלו
עדיין אינני בטוח אם הוא יעשה מדרגת עלייה נוספת לפני שיחזור לרדת
אבל ככל הנראה גם אם תהיה כזו היא תהיה קטנה וחלשה
סה"כ המעו"ף אמור עוד להגיע לרמת יעד קרובה 1540 במדרגות ירידה ולא בתנועה לחוצה

6. הזהב - מככב - עקף כבר את הערכת היעד הראשונה שלי 1350 $ ולדעתי גם יחזור לשיאו בהדרגה 1600 עד 1800 $
פורמלית כבר נתתי לו טריגר כניסה עם הערכה חיובית לקרן מספר 1144666 לפני מספר חודשים עם יעד קרוב 1350 $
כבר כתבתי כמה פעמים שהזהב נחשב לנכס בטוח בדיוק כמו אגחים
כעת כבר תקופה הן הזהב והן האגחים בנסיקה (תשואת האג"ח בצניחה)
נכס בטוח ממה ?? אפשר לדבר על המתיחות במפרץ הפרסי עד מחר...הלחץ מעלה על הזהב נובע מהחשש ממיתון ומעקום תשואת האג"ח

7. עקום התשואה - תשואת האג"ח ל 10 שנים עדיין גבוהה מהתשואה ל 2 שנים ושנה
אבל נמוכה מהתשואה לחצי שנה ומטה
על מנת לקבל היפוך מושלם בעקום צריך שהתשואה ל 10 תרד מהתשואה ל 2 שנים
זה כנראה בדרך לזה - מה שאומר מיתון

8. יו"ר הפד דיבר שלשום ולא חידש הרבה לדעתי
עיקר דבריו היו על ההרעה משמעותית בחודש מאי בנתונים - מה שאומר שהוא מדבר על הורדה כבר ביולי בריבית והנמכה הדרגתית של הריבית חזרה לשאיפה ל אפס
בהערכות קודמות הפד לא דיבר על יולי אבל השוק הקדים אותו והעריך בעצמו הורדת ריבית ליולי...מה שאומר שהשוק תמיד צודק וקורא את העתיד מדוייק יותר
עוד דיבר פאוול על השקת QE - לדעתו זה עזר להרים את הכלכלה במקרים קודמים ויעזור גם הפעם...על המחיר הוא לא מדבר כמובן ...ואני גם בספק לגבי הקביעה שה QE שוות את המחיר ...עובדה שזקוקוים ל QE נוסף...וזה עוד אחרי שהפד חשב שהמצב וורוד והעלה ריביות בקצב מהיר

9. אם במהלך השבועות האחרונים דיברנו הרבה על מלחמת הסחר ואירועי מקרו כולל החלטות/הצהרות של הבנקים המרכזיים
אז לכותרות עולה המתיחות במפרץ הפרסי
לא ברור מה ילד יום בגיזרה הזו...אבל הסלמה פירושה זינוק במחיר הנפט
אבל מעבר לזה נראה גם שליליות חריפה במדדים כנראה

10. הנפט -
בסקירות של השבועיים האחרונים הערכתי שיחזור ל 57 $ בטווח הקצר וזה מה שבוצע השבוע
השאלה מה הלאה ? התבססות מעל 58 $ תיחשב משמעותית חיובית עבורו בכיוון 70 $
אם אני צריך להעריך אני נוטה לומר שזה מה שיקרה....כלומר מחיר הנפט יתחזק עוד מדרגה
הבעיה היא שכדי שזה יקרה כנגד תהליך מיתון ברקע צריך טריגר חזק
מאחר ואני מעריך שזה יקרה...נישאר לחכות לטריגר שאפשר לדמיין מה הוא

לסיכום :
מעו"ף - צפוי לזלוג למדרגת ירידה ראשונה ל 1562 ויש לו מדרגות ירידה נוספות עד 1540 ומעבר לה
ה S&P - צפוי לזליגה כמפורט לעיל
ועם כל זאת עדיין המדדים יחזרו שוב מעלה בטווח של חודשים ספורים ...כאשר הורדת הריבית בתחילתה תשפיע לשלילה ורק לאחר מכן תשפיע לחיוב

הבוקר הארביטראז שלילי אפסי לא משמעותי
ברקע תתקיים פקיעה חודשית שרק לאחריה אוכל להעריך את טווח התנועה היומי
טבע - למרות החיוביות הדו יומית היאעדיין צפויה להמשיך להידרדר בהדרגה ל 5 $ למרות הבלחות חיוביות פה ושם
מגיק - הייתה ונישארה מניה מענינת ובפרט במיקום הנוכחי שלה
אודיוקודס - נשארת אטרקטיבית בעלת צפי חיובי מבחינתי ובמעקב
AAPL - אחרי ההערכה שנתתי לפייסבוק שבו שעבר ...אתן עכשיו לאפל
אפל צפויה לדעתי להשיג את ה 212 $
אבל כעת צריך לתת לשוק למצות את המהלך היורד

חוזה S&P נסחר חיובי בדומה לאתמול ומציע לא להתייחס לזה ברצינות רבה מידיי
המסחר בפועל בוול סטריט צפוי להיות שלילי בחלקו לפחות אם לא בכולו

הביטקוין - חצה בסערה את ה 10000 $ ובזה קיים את מלא ההערכה שנתתי לו ועוד ידו נטויה ...עד כמה ? הוא בהחלט בדרך חזרה לשיאו 19800 $

דולר/שקל - נקודת המפתח נמצאת ב 3.6 שקלים עד לסוף השבוע הנוכחי...נסיגה ממנה תיחשב חולשה המשכית ...ואני נוטה לחיוביות על הדולר

שנחאי - אני נותר שלילי בהערכה לגביה

מקרו -

היום יום חמישי התמ"ג האמריקאי
ביום שישי מדד המחירים לצרכן בגוש האירו

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
יום פקיעה חודשי ולא רואה טעם לתת טווח תנועה בשלב הזה אלא רק בהמשך
בכל אופן פתיחה חיובית מציע להיזהר ממנה כי לא נראה לי סביר שהמדדים בוול סטריט לא יעברו לשלילי...אבל אצלנו צריך לחשב יומיים קדימה בסופ"ש
גם אם נראה עלייה מוגבלת היום...המעו"ף " חייב " לרדת ל 1562 ו 1540
מדרגות הירידה נותרו --> 1566 --> 1562 --> ומדרגות נוספות עד 1540

מניות :

רציו פטרול - שואפת לחזור מעלה ולקיים את ההערכה שלי ליעד 500 ומקווה שכך יקרה ...אבל צפוי לה דשדוש מסויים בדרך

רמי לוי - רוב הסיכויים שהיא תלך בסופו של דבר ליעד 24000 למרות שהיא כבר תקופה ארוכה דיי מתישה

פלוריסטם - מעקב

בזק - + בי קום - מעקב

דסק"ש - נכסים ובנין - אפשר לומר שהצעת הרכש של דסק"ש נחלה כישלון בשלב זה
המשמעות דוקא אמורה להיות חיובית לנכסים ובנין כמניה בעלת ישות משלה

אלביט - מעקב

שיכון ובינוי - ללא שינוי בהערכה לגביה שנותרה אופטימית

פורמולה - ללא שינוי בהערכה לגביה שנותרה אופטימית

אנרגיאן - רוב הסיכויים שתפרוץ קדימה ואשאיר אותה בסטטוס החזק תחת תנאי השוק הנוכחיים

בזק - ביקום - אינטרנט - -ביקום מדווחת על חתימת ההסכם המחייב עם Partners Capital Searchlight - זהו הסכם צפוי שכעת מקבל אישור
עיסקתת סרצ'לייט תאפשר הזרמה כוללת של כ- 640 מיליון ש"ח לקופת ביקום אשר צפויים לייצב ולשפר משמעותית את מצבה.
כתוצאה מהעסקה, ניתן יהיה לפרוע במלואה את יתרת החוב של אגרות החוב מסדרה ב', לבצע פירעון מוקדם בהיקף של כ- 614 מיליון ש"ח של אגרות החוב מסדרה ג', תוך ייצוב פעילותה של ביקום לשנים הקרובות. העסקה לעיל משקפת גם מרכיב הוני, לרבות ביצוע הנפקת זכויות לטובת בעלי המניות של ביקום.

כלל ביו - מקבלת הערכת יעד מאדיסון ל 4.56 שקלים כאשר כיום היא נסחרת סביב 2.15 שקלים ושווה מעקב בלבד ולא יותר מזה

פורסייט - נכנסה אתמול לנקודת קניה קצרת טווח

קנאביס :

עמיק שיווק - סטטוס החזק ליעד המותנה שהערכתי

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה