ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר

יראה, 21/5/19

בוקר יום שלישי 21.5.2019

עקב עיצומים של עובדי הבורסה הפתיחה במסחר מתעכבת

היום דגל ירוק מעורב - ככל הנראה תהיה פתיחה ירוקה ...אבל הירוק הזה חי על זמן שאול...דעתי היא שמרבית הסיכויים שהמדד ירד בחזרה דיי מהר עם סבירות גבוהה כבר היום לנסיגה אחורה לטריטוריה שלילית...ואם זה לא יתרחש היום אז ביומיים הקרובים

הסנטימנט הבוקר במדדי העולם המרכזיים מסתמן כחיובי
ורק אציין בהערכה שגם אם המדדים בוול סטריט יפתחו חיובי יש לצפות למעבר לשלילי מתון עוד היום - לכן להתייחס למצב החוזים בוול סטריט בעירבון מוגבל
ולזה אוסיף מה שכתבתי אתמול - מדד שנחאי אמור להחריף את הירידה שלו מאוד בטווח הזמן הקצרצר ולא משנה כלל שהוא עולה היום

סיכום יום :

מדד המעו"ף - ירד לרמה שהערכתי לו במהלך היום עד 1554 אבל סגר ב 1561 ועדיין סגירה שלילית של מינוס 0.7% - כלומר בסיום הוא ביצע מהלך מתקן חלקי מעלה של מספר נקודות
מי שהוביל את המדד בירידה היומית אלה בעיקר מניות הבנקים
אבל גם נייס המניה החזקה במדד כיום תרמה חלק שלילי בירידה היומית
הצפי לטווח הקצרצר שלי למניות הבנקים נותר שלילי וכלל לא משנה אם הן יפתחו היום חיובי

מדד 90 - איבד כ 0.55% וגם הוא תיקן חלק מהירידה בשלבי הסיום
הצפי לטווח הקצרצר במדד הוא שלילי כרגע ...אבל הצפי לטווח הבינוני בו הוא חיובי
כל מהלך יורד במדד 90 אמור להיות זמני ומוגבל בשלב זה כנראה עד לרמת ה 1000- המדד למעשה התבסס בחודשים האחרונים מעל לרמה שאותה לא הצליח לפרוץ עשור והוא נע בגלים ארוכים ומתישים תקופה ארוכה - כלומר לטווח הבינוני הוא צפוי להתחזק גם אם מיתון בחודשים הקרובים יחליש אותו

ה S&P - סיים שלילי מינוס 0.67% וסגר על 2840 - סגירה שלילית הססנית מתונה וככל הנראה בהמתנה למחר לחשיפת פרוטוקלי הריבית
הרמה השמעותית נותרה 2780
שבירה שלה תוביל לאזור 2600
נכון לעכשיו זה נראה לי רק עניין של זמן עד שה S&P ירד לרמות האלה (שבועות )
ומצד שני הסימנים מראים לי שהמדדים יחזרו לשיאם בחודשים הקרובים עד למשבר הבא
כלומר לאחר שיפתר המצב מול הסינים
מדד הנסדאק - שמרכז את מניות הטכנולוגיה ירד אתמול קצת חריף יותר על רקע מלחמת הסחר ופרשת hauway וחברות הטכנולוגיה האמריקאיות בלחץ מלחמת הסחר והממשל
בהזדמנות זו צריך לציין שהשוק מצפה להורדת ריבית מהירה
צריך להבין שהפד מתמודד עם מיתון שהיה צפוי מלכתחילה וכעת נוצר קיפאון במו"מ על מלחמת הסחר שמזרז את תהליך המיתון
התרופה המיידית לעניין אמורה להיות הורדת הריבית על מנת למתן את התהליך
אבל צריך לציין שלפד קשה עם זה לאחר שהוא נכנס לתהליך הפוך של העלאת ריבית ...וכעת גם אם הורדת הריבית באה לתת תרופה למיתון ולמצב השטחות עקום התשואה יהיו לזה השלכות על רמת החוב המתנפחת הן ברמה הלאומית והן ברמה הפרטית של משקי הבית שכבר עברו את ה 13 טריליון $ בארה"ב
ולזה צריך להוסיף את מרכיב האינפלציה ...אומנם בזמן האחרון הנתונים מראים אינלציה מתונה אבל זה עלול להתפרץ ואז הפד יעמוד בפני סטגפלציה
סטגפלציה היא מצב בו הצמיחה הכלכלית מאטה כלומר מיתון ומצד שני האינפלציה דוהרת הסטגפלציה מעלה דילמה בפני הפד ...מאחר שפעולות שנועדו לרסן את האינפלציה עלולות להחמיר את המיתון הכלכלי ולהפך

הדאקס - איבד אתמול כ 1.6% בניגוד חציפייה שלי שיעלה תחילה בתחילת השבוע
כעת הסבירות היא שהוא ימושך מטה לפני שיעלה את כל הדרך חזרה לשיאו
עד כמה מטה ? עד 11600/800 בשלב זה

בנק ישראל הותיר את הריבית אתמול ללא שינוי
מזכיר שבקביעת הריבית הקודמת בנק ישראל הודיע שהשיקול המכריע למתווה הריבית יהיה המתווה לריבית בחו"ל
משמע אם הבנקים המרכזיים ובפרט הפד יורידו ריבית אז אין סיכוי שנראה את הריבית עולה כאן בקרוב וזה התרחיש הריאלי ביותר
בנק ישראל ציין אתמול כך :
" הסיכונים לכלכלה העולמית התגברו, בעיקר לנוכח החרפת "מלחמת הסחר", על אף שנתוני הצמיחה של המשקים העיקריים ברבעון הראשון הפתיעו לטובה. "ההאטה בסחר העולמי נמשכת וכוללת גם את המשקים המתעוררים וקרן המטבע עדכנה שוב כלפי מטה את תחזיות הסחר העולמי והצמיחה למרבית הגושים"

מזכיר -
שני גורמים בעייתיים ישנם ברקע :
1. מלחמת הסחר מול סין + מצב תשואות האג"ח בארה"ב ועקום התשואה
2. הנפיצות הגיאו פוליטית במפרץ הפרסי

הבוקר הארבירטאז חסר משמעות
טבע - צריכה לתקן כנראה חלק מסויים מהירידה של שבוע שעבר ומצד שני ברוב רובם של הסיכויים עוד לא ראתה תחתית ולדעתי תרד לאזור ה 10 $ בהקדם
נייס - חזרה לשיאה וקשה להעריך את יעדה אבל בסבירות לא גבוהה במיוחד אפשר להעריך לה יעד של קירבת ה 150 $...ואולי לקבע רווח מי שמחזיק עוד לפני כן גם באזור 140 עד 145 $

חוזה S&P נסחר בירוק עד 0.4% ומדובר במצב מאוד שברירי ...כאשר כל ירידה ביום הקרוב תהיה מתונה על רקע המתנה לפרוטוקלי הריבית מחר

שנחאיי - נסחרת היום בירוק עד אחוז וחצי ללא סיבה מהותית מעבר לתיקון טכני פשוט - מדד שנחאי עומד כרגע על 2860
בטווח הזמן הקצר הירידה צפויה להחריף משמעותית עד ל 2570 אפילו +-
אבל לאחריה צפוי לנסות לחזור מעלה שוב
כרגעא הסבירות להחרפת המהלך היורד היא גבוהה מאוד על בסיס האינדיקטורים שלי

הביטקוין -
במהלך השבוע שעבר סקרתי אותו בקצרה באופן אופטימי לטווח הקצר ואולי הבינוני
קשה להצביע על הסיבות להתחזקותו שוב לאחר שדעך מאוד מאוד בשנה האחרונה עד שירד מאזור ה 20000 $ ל 3000 $ בקירוב ועומד כעת מעל ל 8000 $
יכול להיות שמלחמת הסחר מזרזת תהליכים גם כאן כאשר אנשים במצוקת נזילות או אולי מתוך חוסר אמון בממסד פונים לרכוש את המטבע
אני סבור שאם יש מצב שבאמת התחום הזה יהפוך לממוסד ואמין זה אולי כתוצאה מהתפרצות משבר חובות כלל עולמי בשנים הקרובות

הנפט - לא ברור מה יהיו ההשלכות של הסנקציות האמריקאיות על האיראנים
אני נוטה להעריך שהנפט יזנק בטווח הקצר חזרה לכיוון ה 70 $ ומעלה
בהזדמנות זו צריך להיות עירניים גם לנעשה במפרץ הפרסי כאשר ייאוש מהצד האיראני יכול להצית את האזור...בלתי אפשרי לצפות את זה

הזהב - חוזר על ההערכה שלי שהצפי שלי הוא חיובי לגביו והוא יחזור לשיאו האחרון מחודש פברואר השנה אזור ה 1350 $ לאונקיה
אציין רק שזה ילך כנראה יד ביד עם הירידה בתשואות האג"ח האמריקאיות ויציין ריצה לנכסים בטוחים יחסית

מקרו -

היום מכירות בתים בארה"ב ...ישנם נתונים נוספים אבל היום הזה לא יוכרגע מנתוני המקרו

האירוע המרכזי לשבוע הנוכחי הוא ללא ספק פרוטוקול ועידת השוק הפתוח בארה"ב
על רקע עקום התשואה יש חשיבות רבה לפרוטקול הזה בעיני המשקיעים ובכלל בכל מה שנוגע למיתון ולהחלטת הריבית קדימה

דוחות :

היום אין דוחות של מניות ישראליות
מחר יפרסמו גזית גלוב ועזריאלי

ביום חמישי ידווחו בזק + פועלים

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף :
1568 עד 1554
רוב הסיכויים כאמור לעיל לפתיחה חיובית מתונה
אבל מצד שני יש לצפות שהמדד לא ילך ויתחזק אלא להיפך אבל גם לא לצפות למהלך שלילי משמעותי ספציפית היום
מהלך שלילי יחזור ויגיע בימים הבאים והמדד ברוב הסיכויים ירד לרמה הנמוכה החודשית שלו סביב 1534
אבל אני סבור כמו שציינתי אתמול שהמדד ירד מעבר לזה עד לתחום 1500 עד 1520
נקודת המפתח עד לסוף השבוע היא 1556 - סגירה מתחתיה תחזק את ההערכה השלילית שלי ...סגירה מעליה לא תבטל את ההערכה השלילית

מניות :

אלקטריאון - סטטוס החזק כאשר הערכת היעד שלי מדברת על שיא חדש באזור 10300/400
גבול תחתון לירידה שהחלה אתמול הוא 8000 עד 8300

ביטפארמס - סטטוס החזק - אבל תלויה בתנועות הביטקוין התנודתי שמגמתו כרגע עדיין מעלה

מגיק - עדיין פוטנציאלית ובפרט במיקום הנוכחי שלה

שורטים - נשארים בסטטוס החזק

אוציא עדכונים נוספים בהמשך

לשים לב - יש עיצומים כרגע של עובדי הבורסה לכן הפתיחה מתעכבת

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה