ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר

יראה, 20/5/19

בוקר יום שני 20.5.2019

היום - דגל ירוק מעורב - הפתיחה לא משנה הרבה ...המדד בכל מקרה יראה ירוק היום גם אם יפתח שלילי מינורי
אם אתמול דיברתי על 1574 כרמת יעד יומית ואולי כללית
אז יתכן והמגמה הירוקה המתקנת הזו תימשך עד 1584 (לא בטוח)
ובכל מקרה ירדו חזרה לאחר מכן

סיכום יום :
מדד המעו"ף עלה אתמול כ 0.18% כשהוא סוגר על 1572/3
המניות הדואליות לא הפריעו למגמת העלייה ומדד הבנקים תמך בה ...ויש לשים לב לניגודיות בין פועלים ללאומי
בעוד פועלים נחלשת כפי שהערכתי לגביה אז מניית לאומי מושכת מעלה לקראת פרסום דוחותיה היום וקשה לומר כיצד תגיב אחריהם...אם היא תמשוך מטה אז ביחד עם פועלים מדד הבנקים ימשוך למטה את השוק חזרה כבר היום
מדד 90 נחלש אתמול מינורית - כל מהלך יורד במדד 90 אמור להיות זמני ומוגבל בשלב זה כנראה עד לרמת ה 1000- המדד למעשה התבסס בחודשים האחרונים מעל לרמה שאותה לא הצליח לפרוץ עשור והוא נע בגלים ארוכים ומתישים תקופה ארוכה - כלומר לטווח הבינוני הוא צפוי להתחזק גם אם מיתון בחודשים הקרובים יחליש אותו

הסנטימנט שנראה הבוקר במדדי חו"ל תומך בהערכה שלי לפתיחת השבוע מאתמול בחו"ל
כלומר משיכה מעלה מתקנת לפני נפילה שוב (מפורט בסיכום סופ"ש)
שני גורמים בעייתיים ישנם ברקע :
1. מלחמת הסחר מול סין + מצב תשואות האג"ח בארה"ב ועקום התשואה
2. הנפיצות הגיאו פוליטית במפרץ הפרסי
לגבי סעיף אחד - אתמול כבר קראתי שגוגל ביטלה את הרישיון ל huawei הסינית לביטול רשיון השימוש באנדרואיד ...זה עוד צעד במסגרת המאבק על זכויות הקניין במערביים על ידי הסינים ועוד צעד ללחוץ על נשיא סין ....המלחמה הזו היא כרגע יותר מלחמת אגו מאחר ושני הצדדים רוצים לפתור את זה אבל הסינים לא מוכנים לחזור לשולחן תחת איומים

סיכום סופ"ש :

המדדים המרכזיים באירופה ובוול סטריט נתונ פוש ביום חמישי מעלה על רקע עוד ציוץ של טראמפ
טראמפ הודיע על דחיית הטלת המכסים על יבוא הרכב מאירופה אותם תכנן ליום שישי
כאשר מתנהלת לה מלחמה מול סין הוא לקח החלטה סופר הגיונית לדחות את המלחמה מול אירופה ולהתמקד בסין
אם הוא כן היה מכניס את המכסים לאירופה המדדים היו צונחים
כעת ארה"ב מתרכזת בסין - אבל אם וכאשר יושג הסכם מול סין טראמפ יתפנה להילחם גם באירופה בכל הכוח

אני שם את הידיעה על דחיית המלחמה מול אירופה בצד ומסתכל על דבר אחד -
תשואות האג"ח בארה"ב ועקום התשואה
התשואה לחצי שנה עומדת על 2.420
התשואה ל 10 שנים עומדת על 2.393
עדיין אין השטחות מלאה של העקום - התשואה לשנה נמוכה בקצת מהתשואה ל 10 שנים
אבל עקום התשואה הוא נורה אדומה הן לשוק והן למקבלי ההחלטות בפד שמן הסתם רואים גם הם ויצטרכו לקבל החלטה לגבי מצב הריבית להוריד עכשיו/לדחות הורדה ?
בכל מקרה המיתון נראה דבר בלתי נמנע ומלחמת הסחר לחלוטין מזרזת את התהליך הזה

מה מצב המדדים ?
הדקאס - ללא הפתעות - ציינתי שבוע שעבר שהוא בנקודה ממנה יתרומם נקודתית עם סיכוי לחזור לשיאו האחרון לפני הירידה
זה נמצא למעשה בהישג יד ...אבל זה לא ירחיק לכת...נוטה להעריך שכבר השבוע הוא יסתובב שוב חזרה מטה ...אבל תחילה ישיג את 12420 לערך חזרה
במקרה קיצון הוא יסתובב רק לאחר שישג את 12800

ה S&P - עומד כרגע על 2859 לערך
סביר בעיניי שהוא יעלה בחלקו הראשון של השבוע ...אולי ישיג את 2900 בקירוב
במקרה קיצון יחזור ל 2940/50
אבל בזה זה מסתכם - יש להיות מוכן לחיודש הגל היורד בהקדם ...אם אני צריך להעריך אז שבוע שבועיים
מלמטה הרמה השמעותית נותרה 2780
שבירה שלה תוביל לאזור 2600
נכון לעכשיו זה נראה לי רק עניין של זמן עד שה S&P ירד לרמות האלה (שבועות )

מעו"ף - המשיך אתמול את המגמה המתקנת מעלה ולמעשה השיג את 1574 - על הפרק עומדת כרגע רמת 1584 שאני מניח שהמדד יתקשה מאוד מכל האזור ההוא ויגלוש ממנו מטה
בשלב זה המניות הדואליות תומכות מדד מאחר וטבע כנראה תנסה לתקן חלק קטן מהירידה לפני שתגלוש לאזור ה 10 $ ותנסה לבסס את עצמה שוב ...ונייס נמצאת בשיא עוצמת המחיר שלה
מניות הבנקים יחליטו היום על כיוונו של מדד הבנקים לאחר דוחות לאומי
בכל מקרה - התחתית עוד מחכה למעו"ף בטווח הזמן הקצרצר

לשים לב - הביטקוין חוזר לנסוק בהתאם להערכה שלי משבוע שעבר
סביר שהוא יסחף אחריו את מניות הכרייה למינהן

הבוקר הארבירטאז חסר משמעות
על טבע ונייס הדואליות דיברתי לעיל
טבע - צריכה לתקן כנראה חלק מסויים מהירידה של שבוע שעבר
נייס - חזרה לשיאה וקשה להעריך את יעדה אבל בסבירות לא גבוהה במיוחד אפשר להעריך לה יעד של קירבת ה 150 $...ואולי לקבע רווח מי שמחזיק עוד לפני כן גם באזור 140 עד 145 $

חוזה S&P נסחר בירוק עד 0.2% ומדובר במצב מאוד שברירי ...כל עלייה נשענת כרגע על אופטימיות לפתרון מלחמת הסחר והמדיניות המקלה של הבנקים המרכזיים
אזור זמן הכרעה נמצא ביום רביעי הקרוב לאחר חשיפת פרוטוקלי הפד

שנחאיי - נסחרת היום באדום עד אחוז - מדד שנחאי עומד כרגע על 2860
בטווח הזמן הקצר הירידה צפויה להחריף משמעותית עד ל 2570 אפילו +-
אבל לאחריה צפוי לנסות לחזור מעלה שוב
כרגעא הסבירות להחרפת המהלך היורד היא גבוהה מאוד על בסיס האינדיקטורים שלי

הביטקוין -
במהלך השבוע שעבר סקרתי אותו בקצרה באופן אופטימי לטווח הקצר ואולי הבינוני
קשה להצביע על הסיבות להתחזקותו שוב לאחר שדעך מאוד מאוד בשנה האחרונה עד שירד מאזור ה 20000 $ ל 3000 $ בקירוב ועומד כעת מעל ל 8000 $
יכול להיות שמלחמת הסחר מזרזת תהליכים גם כאן כאשר אנשים במצוקת נזילות או אולי מתוך חוסר אמון בממסד פונים לרכוש את המטבע
אני סבור שאם יש מצב שבאמת התחום הזה יהפוך לממוסד ואמין זה אולי כתוצאה מהתפרצות משבר חובות כלל עולמי בשנים הקרובות

הנפט - לא ברור מה יהיו ההשלכות של הסנקציות האמריקאיות על האיראנים
אני נוטה להעריך שהנפט יזנק בטווח הקצר חזרה לכיוון ה 70 $ ומעלה
בהזדמנות זו צריך להיות עירניים גם לנעשה במפרץ הפרסי כאשר ייאוש מהצד האיראני יכול להצית את האזור...בלתי אפשרי לצפות את זה

הזהב - חוזר על ההערכה שלי שהצפי שלי הוא חיובי לגביו והוא יחזור לשיאו האחרון מחודש פברואר השנה אזור ה 1350 $ לאונקיה
אציין רק שזה ילך כנראה יד ביד עם הירידה בתשואות האג"ח האמריקאיות ויציין ריצה לנכסים בטוחים יחסית

מקרו -

התמ"ג היפני פורסם מוקדם יותר היום ומפתיע לטובה
בהמשך היום החלטת הריבית בישראל בשעה 16:00

האירוע המרכזי לשבוע הנוכחי הוא ללא ספק פרוטוקול ועידת השוק הפתוח בארה"ב
על רקע עקום התשואה יש חשיבות רבה לפרוטקול הזה בעיני המשקיעים ובכלל בכל מה שנוגע למיתון ולהחלטת הריבית קדימה

דוחות :

היום שלל דוחות של חברות בישראל ובניהן לאומי + בינלאומי + מזרחי + מליסרון + מבני תעשייה + נכסים ובנין + נייר חדרה + פורמולה + סאני + שטראוס + שופרסל
ביום חמישי ידווחו בזק + פועלים

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף :
1567/8 עד 1584
המדד בכל מקרה צפוי לראות ירוק בין אם מינורי או במקרה הכי טוב להתקדם לעבר 1584
כרגע נקודת המפתח היא לגמרי 1584 מלמעלה
סגירה מעליה משמעותית לעוד ספייס עלייה משמעותי לפני ירידה
כרגע הסבירות לזה נמוכה אבל קיימת
מלמטה 1560 היא הרמה המשמעותית - סגירה מתחתיה תוביל למהלך יורד לנמוך החודשי ונמוך ממנו
בכל מקרה אני מצפה שירד לתחתית החודשית בין אם עד לפקיעה או אולי בחודש הבא

מניות :

אלקטריאון - סטטוס החזק כאשר הערכת היעד שלי מדברת על שיא חדש באזור 10300/400 ...אבל לא בהכרח נחזיק בה באופן רציף - אם יסתמן לי שהיא יורד לתיקון מוגבל נצא וניכנס שוב

ביטפארמס - סטטוס החזק - אבל תלויה בתנועות הביטקוין התנודתי שמגמתו כרגע עדיין מעלה

מגיק - עדיין פוטנציאלית ובפרט במיקום הנוכחי שלה

שורטים - נשארים בסטטוס החזק

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה