ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר

יראה, 8/5/18

בוקר יום שלישי 8.5.2018

סיכום יום/לילה :

1. סיומת חיובית בוול סטריט אבל כלל לא עוצמתית כאשר ניכר היסוס של חולשה
את ההסננות משייכים לפרישה אפשרית מהסכם הגרעין מול איראן
שוב נכנסים לזמן קריטי של מעין צומת דרכים -
או שנראה החל מהלילה נפילה חזרה לנמוך של שבוע שעבר
או שהמדדים ינסו למשוך זמן ולהתרומם עוד קצת וכמובן גם זה רק משיכת זמן

התנועות האלה לא פשוטות כלל בשום מדד
בוול סטריט זה כמעט בלתי קריא בטווחים המאוד קצרצרים ...תנועה אקראית לא מגמתית ...קוראים לזה עדיין דשדוש

2. תשואת האג"ח ארה"ב עדיין רגועה לאחר מימש רוחבי - אבל לשים לב היא מכינה לדעתי קפיצת מדרגה נוספת

3. הדאקס - ללא הפתעות מיוחדות נע לכיוון ההערכה שנתתי לו כבר מססוף שבוע שעבר באופן זמני בלבד מאחר והוא יחזור לרדת
המעו"ף - עשרה ימי דשדוש בין 1460 ל 1480 ללא הכרעה

4. הדולר נמצא בתקופת התחזקות מול סל המטבעות
דולר - שקל - דיברתי על 3.6 שקלים...ואז על 3.7 שקלים...בפועל הדולר ניתקע ב 3.65 שקלים - לא בטוח שיצליח להתבסס מעל לאזור הזה כי יש לו משמעות וזה מצריך מעקב
דולר - יואן - דיברתי על התקרבות ל ל 6.35 יואן ובמקרה החריף יותר 6.5 יואן ...כעת נראה שאכן 6.5 יואן על הפרק
דולר -אירו - כנראה ל 1.19 אירו ...אפשרות נוספות היא 1.16 אירו
במט"ח תמיד הערכות בעירבון מוגבל

5. הנפט - אין שינוי בהערכה מימים קודמים ונראה לי סביר שהוא יתקדם ל 80 $
בפרט אם השבוע ב 12 לחודש נראה ביטול ההסכם מצד ארה"ב עם איראן זה ידחף את הנפט ל 80 $
אני אגב כלל לא בטוח שיהיה ביטול גורף כזה ...אלא משהו באמצע
הזהב - אני נותר אופטימי לגביו ברמת המגמה הכללית

6. בסיכום הבעיות / גורמי הסיכון שעל הפרק לטווח הבינוני קצר :
א. צימצום מאזן הפד ותשואת האג"ח
ב. צימצום המאזן על ידי ה ECB שצפוי לקראת סוף השנה
ג. מלחמת הסחר סין ארה"ב עדיין על הפרק
ד. ריבית הליבור - ההשפעה על הדולר - וחולשת המטבעות בשווקים המתעוררים
ה. משבר חובות עולמי שאינ נו רלונטי כנראה לחודשים הקרובים
אבל הוא רוחש מתחת לפני הקרקע...ותהליך העלאת הריבית מחריף אותו
ו. ביטול הסכם הגרעין עם איראן...רלונטי לשבועיים הקרובים ולא ברור כלל מה
ההשלכות ...אבל זה נושא מסוכן

7. כנגד סעיף 4 -
עומדת תוכנית הורדת המיסים של טראמפ שיש לה עוצמה
ההשקעה בתשתיות
צמיחה של החברות בארה"ב
אלה הסיבות היחידות שיכולות תיאורטית לבלום הידרדרות חריפה מידי במדדים ולהחזיר אותם לשיאם בשלב כלשהו

שורה תחתונה - עדיין ההערכה הכללית שלי היא שהלחץ הגדול עוד לפנינו וכל עלייה קצרת טווח הן בדאקס והן במעו"ף יסתיימו בירידה

פירוט :

1. ה S&P הוסיף בלילה כ 0.35% לאחר עלייה בסופ"ש ל 2660
דיברתי על התקרבות שלו ל והוא ביצע בלילה 2680 ונחלש לאחר מכן
2700 היא רמת הטופ יעד כרגע ב S&P ואני בספק אם הוא יצליח להתעלות מעליה

וכך כתבתי בימים קודמים ואין שינוי בזה :
ה S&P הולך לביקור בקירבת 2700 בסבירות גבוהה כבר השבוע שם יתקל בקשיים
בכל אופן - ה S&P דיי קרוב עדיין לשפל של פברואר ומאוד סביר לי שישבור אותו גם אם יתעכב ומידי פעם יוצר מראית עיין של עליות
הבעיה עם המצב הנוכחי שגם עלייה אומנם לא מחזירה את המדדים לשיאם ואף לא פורצת דרך אבל היא יכולה להיות אגרסיבית בטווחי זמן קצרים גם נגד המגמה הכללית שאתה מעריך

בגדול - אני מדבר על חזרה לשפל של פברואר - אבל מדובר במונחים של לפחות
יעד מינמלסטי עומד סביב 2550 ולא בהכרח בקו ישר...כלומר יתכן ונראה זיגזג
ה S&P עומד כרגע על 2640...עם יעד קרוב 2550
מתחת ל 2550 עומדת 2450 כרמת תחתית אחרונה לגל היורד ...התחושה שלי היא
שנראה ירידה מעבר לשפל של פברואר לכיוון 2450
מעבר לזה מצריך הערכה מחדש

2. הדאקס - יצר ביום רביעי שעבר פתיחה של מגמה קצרת טווח חיובית
סה"כ הוא סגר על 12800 כאשר לכאורה 13200 היא נקודה ריאלית להשגה לפני שיפתח שוב בגל יורד...ביום המסחר האחרון הוא עלה כאחוז והשיג את 12950
13200 נש/ארה נקודת יעד לפני ירידה עם אפשרות לחריגה עד 13500 לפני ירידה

בשורה התחתונה -
ההערכה נשארת לגביו לגמרי שלילית וכלל לא משנה אם הוא מנסה למשוך עוד קצת מעלה
וכל עלייה לצורך ירידה
מצפה עדיין ל 10300
וזה תחתית במונחי מינימום...כלומר הנקודה היותר אופטימית

4. מעו"ף - ססגר אתמול על האפס
זה עשרה ימים הוא לא יוצא מציר דשדוש ונסחר בתוכו באופן לא הכי ברור - דשדשת
על הנייר הכל פתוח לטווח הקצרצר -
א. עדיין יש אפשרות שיעלה ל 1490 לפני שירד...זו אפשרות שנחלשה מאוד
ב. הוא יורד ישירות מאזור הדשדוש הנוכחי אל 1420
סעיף א. תלוי בהתבסססות מעל 1480 שתוביל אותו קרוב ל 1500
סעיף ב תלוי בירידה מ 1464 וסגירה מתחת
ועדיין כל עלייה היא לצורך ירידה...

הבוקר הארביטראז חיובי מעל לחצי אחוז כאשר טבע וטאואר מתאוששות יפה לאחר הדוחות
טבע וטאואר קשות כרגע לתזמון אבל לדעתי טאואר ירדה יותר מידי ומתמחרת את כל הבשורות השליליות האלה

חוזה S&P מאותת על פתיחה חיובית ולא צריך להתרשם מזה יותר מידיי - סה"כ זיגזג עולה
המסחר בפועל הלילה אמור להיות חיובי לפחות בחלקו עד לשעות הערב המאוחרות

שנחאי משייטת בקו אופקי 3000 עד 3500 אולי 3600
נכון להיום היא שורדת מעל לגבול התחתון של הטווח ויש מצב שנראה אותה חוזרת חלקית מעלה קרוב יותר לחלק העליון של הטווח בזמן הקרוב
אני מאמין שגל יורד חריף יוריד אותה חזרה וישבור את שיאה השלילי לכיוון 2500
אני לא יכול לדבר במונחי זמן אלא רק במונחי מחיר כפי שציינתי לעיל
סין היא אחד מגורמי הסיכון המרכזיים היום ועלולה להצית משבר עולמי
שנחאי נאבקת כרגע ברמת ה 3000 והממשל עושה מאמצי בלימה

סחורות -
הזהב נשאר מעניין ואף נמצא ממש באזור טכני אטרקטיבי כרגע לכאורה
הזהב - נסחר בזיגזגים ארוכים מאוד
הרושם הוא שהוא בונה לאיטו מהלך עולה שיחזיר אותו לימיו הגדולים באזור ה 1800 $ לאונקיה ....בימים בהם המטבעות הדיגיטליים עולים מעלה אני עדיין מנסה להבין את מקומו של הזהב בסיפור ומקווה להגיע לתובנות
הנפט - ביצע למעשה התבססות מעל ל 60 $ - מה שמרמז לי על רמות גבוהות יותר בדרך

הביטקוין -
מאז שהשיג כמעט את ה 17000 $ הוא התרסק ל 6000 $
בסקירות קודמות דיברתי על תחתית והתייצבות ב 4000 $
אני נסוג מההערכה הזו וכפי שזה נראה הוא מקבע תחתית ב 6000 $
עושה רושם שהאיזון הושג...התחתית התקבעה על 6000$
כלומר טווח התחתית שלו במקרה קיצון אמורה להיות 4000 עד 6000 $
האם הוא הולך לשם ? כמעט בלתי אפשרי לומר למעט ההערכה שזו התחתית שתייצב אותו
וכעת הוא שוב מכוון ל 10000 ורק במסגרת תיקון עולה ותו לא עדיין
מעניין לעקוב אחריו על רקע מצב תיאורטי של איבוד אמון בבנקים המרכזיים בעתיד הרחוק או הקרוב

דוחות :

היום יום שלישי - מזרחי + פלוריסטם + פריגו

יום רביעי - אמות + לאומי

יום חמישי - נייס + כיל

מבחינת המקרו :

היום יום שלישי - נאום של יו"ר הפד...אבל טראמפ הוא זה שכנראה יהיה במוקד

בהמשך השבוע מדד המחירים לצרכן בארה"ב

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1466/7 עד 1484
תנאי הפתיחה לכאורה דוחפים כלפי מעלה לפתיחה חיובית...אלא שלא בטוח שזה מה שיקרה בפועל ...בעיקר בגלל כל הסיפור של איראן
בכל אופן סבירות גבוהה ליום מסחר מעורב - בין אם הפתיחה שלילית או חיובית והמשך הדשדשת לפחות בחלק מהיום
בפתיחה חיובית יש להיזהר מאוד ממעבר לשלילי הדרגתי עד ל 1466 ואולי ירידה ממנו
במקרה כזה אפשר כבר לחשוב על 1440 ישירות

הדואליות :

אורמת + נובה - סטטוסס החזק

טבע + טאואר + מזור - מעקב בלבד כרגע

תעודות :

לונג דאקס - סטטוס החזק בעת הזו לפרק זמן קצר

שורט S&P - סטטוס החזק

שורט נסדק - סטטוס החזק

שורט מעו"ף - סטטוס החזק

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה