ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר

יראה, 24/4/18

בוקר יום שלישי 24.4.2018 יומיים לפקיעה חודשית

סיכום יום/לילה :

1. אין שינוי מהותי עדיין בתשואת האג"ח ארה"ב - כלומר עדיין לא פריצה קדימה אלא השהיה...אבל זה נראה עדיין קרוב לפריצה קדימה

2. אין שינוי מהותי במדדי וול סטריט בלילה האחרון לאחר רצף שלילי בסופ"ש - ויש מצב לזיגזג עולה מוגבל מאוד אולי חזרה ל 2720 ב S&P

3. הדולר מתחזק מול סל המטבעות (נקודתית עדיין במסגרת תיקון)
דולר - שקל - כנראה יתקרב ל 3.6 שקלים
דולר - יואן - כנראה יתקרב ל 6.35 יואן ובמקרה החריף יותר 6.5 יואן
דולר -אירו - כנראה ל 1.24 אירו
הערכות בעירבון מוגבל כאשר אין מגמה ברורה עדיין מעבר לתנועה קצרת טווח

4. הנפט - אין שינוי בהערכה מימים קודמים ונראה לי ססביר שהוא יתקדם ל 80 $
הזהב - אני נותר אופטימי לגביו ברמת המגמה הכללית

5. מעו"ף - מצפה עדיין שהוא יצליח להתרומם מעל 1490 גם אם אתמול הציג חולשה נקודתית
כלומר עדיין לא גל יורד

6. קריפטו - נע עדיין במסגרת תיקון עולה כאשר כיוון הביטקוין הוא סביר ל 10000 $
ועדיין מדובר רק על תיקון עולה והמגמה עדיין שבירה ושברירית עם סיכוי גבוה לחזור מטה
יש קורלציה מסויימת עדיין לא חד משמעית בין מצב הקריפטו לכלל המדדים

7. מסכם את הבעיות המרכזיות כרגע :
א. יש בעיית נזילות בתוך השוק עצמו בוול סטריט ...זה מביא לתנודתיות המהירה שרואים בסדרי גודל של אחוז עד שניים ממש בתוך יומי לכל צד בשינויים מהירים
ב. יש בעיית נזילות במערכת הבנקאית בכלל ובפרט בזו האירופאית...זה בא לידי ביטוי בעובדה שבנקים חוששים להלוות כספים אחד לשני...מה שבא לידי ביטוי בריבית הליבור
ג. הגורם המרכזי למצב היה ונשאר צמצום המאזן של הפד שעוד לא מביא אגב ללחץ על תשואת האג"ח שאגב הרימה ראש בסופ"ש אבל נשארה באזור דשדוש עדיין

שורה תחתונה - הלחץ הגדול יותר נראה עוד לפנינו וגם זיגזגים עולים לא משנים את זה

פירוט :

1. ה S&P טיפס עד 2720 אבל במהלך ימי המסחר האחרונים הוא ירד חזרה ל 2670
סה"כ נמוך מהנקודה בה עזבנו אותו ביום שלישי
דיברתי מתחילת השבוע על סיכוי לא נמוך בכלל שנראה המשך הירידה באופן ישיר אך מוגבל בתחילת השבוע...אכן קיבלנו עדיין שליליות מוגבלת
קשה מאוד להעריך את תנועת הטווחח הקצר שכולה זיגזגים בטווח יחסית מצומצם
בכל אופן - ה S&P דיי קרוב עדיין לשפל של פברואר ומאוד סביר לי שישבור אותו גם אם יתעכב ומידי פעם יוצר מראית עיין של עליות
עד כמה הוא יכול לעלות כרגע ? שוב ל 2700 עד 2720
בלתי אפשרי לומר אם הוא יצליח לטפס יותר מזה ...זו אפשרות פתוחה עד ל 2800
אבל תכלס - התנועה אמורה להחזיר אותו מטה

אני אומנם מדבר על חזרה לשפל של פברואר - אבל מדובר במונחים של לפחות
יעד מינמלסטי עומד סביב 2550 ולא בהכרח בקו ישר...כלומר יתכן ונראה זיגזג
ה S&P עומד כרגע על 2640...עם יעד קרוב 2550
מתחת ל 2550 עומדת 2450 כרמת תחתית אחרונה לגל היורד ...התחושה שלי היא
שנראה ירידה מעבר לשפל של פברואר לכיוון 2450
מעבר לזה מצריך הערכה מחדש

2. הדאקס - סיים אתמול חיובי מינורי עד 12572
האם הוא מסוגל לטפס יותר מזה ? התשובה היא חיובית אבל דיי מוגבל
12650 זה המינימום כנראה שהוא יגיע אליו כלפי מעלה
אין מה לעשות נגד הזיגזגים האלה
אבל בשורה התחתונה -
ההערכה נשארת לגביו לגמרי שלילית וכלל לא משנה אם הוא ינסה למשוך עוד קצת מעלה
וכל עלייה לצורך ירידה
מצפה עדיין ל 10300
וזה תחתית במונחי מינימום...כלומר הנקודה היותר אופטימית

3. מעו"ף - ירד אתמול כ 0.75% וססגר ב 1480
אין צורך לחפש סיבות למה הוא ירד מאחר והוא משך רצף עולה בלי הרבה קורלציה עם וול סטריט ומותר לו לבצע נסיגה נקודתית (עדיין לא מגמתית)
הציפיות שלי הן לראות אותו חוזר מעלה ל 1490 ומתקרב אף ל 1498
אתמול הנסיון שלו לחזור מעלה כשל לאחר שהמסחר בוול סטריט נפתח והמדדים שם שוב נחלשו...כנראה הוא יבצע היום שוב נסיון מחודש
נקודה קריטית מלמטה למגמה נמצאת ב 1470 - ובשלב זה אני מסתכל מעלה כאמור עדיין

האם יש משמעות לכל העלייה הזו במהלך שבוע שעבר והשבוע אצלנו מבחינת המגמה ?
חד משמעית לא - המדד יצנח בחזרה את כל מה שהוא עולה וישבור את 1400 שוב כלפי מטה

4. מדד 90 - סיים אתמול בנטייה חיובית קלה
המדד ניתקע באזור 1080 וזה מתאים להערכה שלי מהשבועיים האחרונים בזו הלשון :
המדד מוגבל כלפי מעלה עד לאזור 1070/80 ובמקרה הטוב 1090
הסבירות שישג את 1090 עולה
משאיר גם את ההערכה הכללית בתוקף :
נראה לי סביר להניח שילכו מטה בהמשך לתחתית האחרונה ואף לרמת ה 1000 עד 980...זה אזור שסבירות גבוהה שיגיע אליו
במקרה קיצוני יותר ילך ל 850 עד 900 שזו התחתית הנוקשה שלו שעשויה להוביל להיפוך מעלה

הבוקר הארביטראז חסר משמעות...הדואליות יתחילו לדווח ברובן מה 7 למאי וזה אגב יום מועד הדוחות של טאואר

חוזה S&P נסחר חיובי כ 0.2% והוא איננו יציב ...המסחר בפועל סביר שיהיה מעורב עד חיובי ו..וצריך לזכור שאלו ימים בעלי מגמה הפכפכה בטווחים קצרצרים

שנחאי - מעבר לסקירה הכללית שמופיעה למטה כאן ...יש לשים לב - שנחאי אומנם מתקנת על רקע כל מיני רפורמות ממשלתיות...מישו שם שומר על המדדים שלו שלא ינזלו מרמה קריטית מוציא התערבות ממשלתית כל פעם קרוב לשפל מסויים ...האם זה יעזור ? אולי לטווח קצר ולא מעבר
אפשר לשים לב מה כתבתי בימים האחרונים כי זה הגשים את עצמו -
" שנחאי מגרדת אזור גבול תחתון שמועד לשבירה ושכבר ציינתי שעוד יישבר אם כי לא בהכרח בעת הזו מאחר והממשל הסיני שולף אינספור טריקים מהשרוול להשפיע על המדדים "

שנחאי משייטת בקו אופקי 3000 עד 3500 אולי 3600
נכון להיום היא שורדת מעל לגבול התחתון של הטווח ויש מצב שנראה אותה חוזרת חלקית מעלה קרוב יותר לחלק העליון של הטווח בזמן הקרוב
אני מאמין שגל יורד חריף יוריד אותה חזרה וישבור את שיאה השלילי לכיוון 2500
אני לא יכול לדבר במונחי זמן אלא רק במונחי מחיר כפי שציינתי לעיל
סין היא אחד מגורמי הסיכון המרכזיים היום ועלולה להצית משבר עולמי
שנחאי נאבקת כרגע ברמת ה 3000 והממשל עושה מאמצי בלימה

סחורות -
הזהב נשאר מעניין
הזהב - נסחר בזיגזגים ארוכים מאוד
הרושם הוא שהוא בונה לאיטו מהלך עולה שיחזיר אותו לימיו הגדולים באזור ה 1800 $ לאונקיה ....בימים בהם המטבעות הדיגיטליים עולים מעלה אני עדיין מנסה להבין את מקומו של הזהב בסיפור ומקווה להגיע לתובנות
הנפט - ביצע למעשה התבססות מעל ל 60 $ - מה שמרמז לי על רמות גבוהות יותר בדרך

הביטקוין -
מאז שהשיג כמעט את ה 17000 $ הוא התרסק ל 6000 $
בסקירות קודמות דיברתי על תחתית והתייצבות ב 4000 $
אני נסוג מההערכה הזו וכפי שזה נראה הוא מקבע תחתית ב 6000 $
עושה רושם שהאיזון הושג...התחתית התקבעה על 6000$
כלומר טווח התחתית שלו במקרה קיצון אמורה להיות 4000 עד 6000 $
האם הוא הולך לשם ? כמעט בלתי אפשרי לומר למעט ההערכה שזו התחתית שתייצב אותו
וכעת הוא שוב מכוון ל 10000 ורק במסגרת תיקון עולה ותו לא עדיין
מעניין לעקוב אחריו על רקע מצב תיאורטי של איבוד אמון בבנקים המרכזיים בעתיד הרחוק או הקרוב

מבחינת המקרו -

המקרו יתרכז כנראה ליום חמישי - עם קביעת הריבית באירופה ונאום הנגיד האירופי

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1474 עד 1488
ככל הנראה נראה פתיחה מאוזנת בין 1482 ל 1478
הנטייה שלי היא לראות את המדד עדיין מנסה לחזור לאזור 1490
ירידה מ 1474 תהיה חשד כבד לשבירה כלפי מטה כבר בעת הזה וירידה מרצועת 1470 עד 1468 כבר תוביל אותו ל 1450
אבל כאמור בעת הזו מצפה עדיין לחזרה ל 1490 +

הדואליות :

אורמת + נובה - סטטוס החזק

כל שאר הדואליות במעקב בדגש על מזור וטאואר שתי חברות מעו"ף

יש לציין לטובה את נייס שעדיין לא מושפעת כלל ממצב המדדים ושומרת על יציבות בקצב המאוד איטי שלה

הערות :

גוגל - תדווח היום בוול סטריט אחרי סגירת המסחר בלילה

ביום רביעי - בין היתר תדווח פייסבוק

ביום חמישי - ידווחו בין היתר אמזון ואינטל ומיקרוסופט

סה"כ - עונת דוחות לא טובה תלחץ מטה - עונת דוחות טובה לא בטוח כלל שתלחץ מעלה

בכל מקרה לא להיות מופתעים משינויי מגמה מהירים בטווחים קצרים במדדים

שורטים :

שורט מעו"ף - סטטוס החזק

שורט - S&P סטטוס החזק

שורט דאקס - סטטוס החזק

שורט נסדאק - סטטוס החזק

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה