ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר

יראה, 23/1/18

בוקר יום שלישי 23.1.2018 יומיים לפקיעה חודשית

סיכום יום/לילה :

בוול סטריט נמשכת הזרימה הירוקה תוך התעלמות מכל גורם צדדי
12 ימי עלייה רצופים כאשר בתוכם היה יום תיקון בודד
למעשה מאז אוגוסט 2017 לא בוצע תיקון של מעל ליום יומיים בסדר גודל של 2% עד 3% ומעלה...ולמעשה מאז עליית טראמפ לשלטון המדדים בוול סטריט רואים רק ירוק משכר
אבל תיקון צריך להגיע וקשה לומר על המצב כרגע בריא
למה עולים ככה ?
אני מניח שטראמפ מזכיר לכולם את רייגן בשנות ה 80 שגם הוא הלך על רפורמת מס והוביל לצמיחה...אז הציפיות הן כנראה זהות ...אבל גורמי הסיכון ברקע אינם זהים וגם לא ההתעלמות מהם

מדד המעו"ף סימן אתמול את 1528עד 1526 כתחתית שלו ובטח במצב בו אין לו גיבוי לרדת מצד חו"ל ולבצע תיקון סביר
לא ברור לי אם הוא יחזור מטה במיידי כבר היום ...יש לי רק חשד לזה וצריך לראות את ההתפתחויות בהמשך היום

נקודות חשובות להיום :

1. ה S&P הוסיף בלילה כ 0.8% וסגר על 2832
מימוש לא היה והוא חייב להגיע ...כי אחרת זה מצב חולה
זרימה לכיוון 3000 ללא תיקון נורמלי היא אפשרית אבל נראה לי שגם מוגזמת
חיים בשלב הזה מיום ליום כפשוטו ומבצעים הערכת מצב מידי יום ...אפשר לצפות לפחות ליום ירוק חלקי נוסף ולפחות... כל יום יכול להחזיר את המדדים מטה לנסיון מימוש קצת יותר רציני
מדברים כרגע רק על מימוש ...המילה מפולת הפכה למוקצה מאז שאושרו הרפורמות של טראמפ...המדדים עסוקים בלחלום אופטימיות שתבלע את כל הבעיות ותעלים אותן

2. הדאקס הוסיף אתמול כ 0.22%
סה"כ הוא חצה את 13400 כאשר ברקע האירו בהשהיה ולקראת יום חמישי עם קביעת הריבית באירופה ...
מכאן הציפייה היא ל 14000
ראשית צריך לחצות את 13500 בביטחון ולא בהיסוס
האם זה הולך לקרות ישירות ? קשה לומר מאחר וברקע הן האירו והן התשואות הגרמניות הם גורמי סיכון ברורים ומיידיים שגורמים עיכוב בכל התפתחות מומנטום בדאקס

3. מדד המעו"ף - סימן אתמול את 1526/8 כנקודה שהיא חסם תחתון וזה בדיוק הנקודה שעליה דיברתי אתמול בסקירה שרק שבירה שלה תוביל לעוד מדרגה מטה
המדד סגר אתמול מעל 1531 וזה נותן לו פתיחה ירוקה היום בסבירות גבוהה
אלא שאני כלל לא בטוח שזה יחזיק מעמד ...כלומר האפשרות שהמדד יפתח ירוק ויסוג אחורה היא מוחשית וצריך לראות איך מסתיים היום ....כי סיומת מתחת 1530 שוב מעלה את האפשרות לירידת מדרגה
בכל מקרה - ההערכה הכללית בשלב זה היא 1580 כרמת יעד ומלמטה ישנן רמות לתיקון

4. מדד 90 - רשם אתמול יום עלייה רציף שני כשהוא עולה אחוז וסוגר סמוך ל 1140
מלמעלה מחכה לו 1150 שהתבססות מעליה היא משמעותית למגמה הבינונית ארוכה
מלמטה 1120 תומכת מהלך מתקן

5. מט"ח -
הסיפור המרכזי הוא הדולר -
הדולר נחלש מול סל המטבעות וזה כבר סקרתי בסקירות האחרונות עם הערכות יעד מול השקל והאירו:
דלר/שקל - בדרך ל 3.2 עד 3.3 שקלים...אתמול עוד חשבתי שבנק ישראל לא יתערב ...בפועל הוא התערב באגרסיביות יתרה ושוב קנה דולרים ...מה עשה הדולר ? אולי בלם את הירידה באופן זמני ומה שעלה ברגע הרכשיה הוא ירד דיי מהר חוזרה
לא כל כך מבין מה יוצר מזה לבנק ישראל...לדעתי הדולר ימשיך ליפול ליעד שהערכתי לעיל

דולר /אירו - בדרך ל 1.22 אירו לדולר ...מכביד על הדאקס בעת הזו

דולר/יואן - זה הסיפור המרכזי כנראה...הדולר בדרך לשפל של 6.1 עד 6.2 ליואן...שפל שלא נראה מאז 2014

ככל הנראה שוב הסינים בשקט בשקט אשמים בעקיפין בנעשה בעולם
הסינים עובדים קשה עם מטרה אחת ברורה כנראה...לחזק את היואן בעת הזו ולהחליש את הדולר....למה ? פחד סיני מבועה בכלכלה שלהם שתגרום לבריחת הון מהמדינה
לכן הסינים מחזקים את היואן בדרכים עקלקלות שלא זה הזמן לפרט
נראה לי שזה גדול על בנק ישראל ההתערבות שלו בעת הזו...אני אפילו אגזים ואומר שזה צעד שהוא ביצע כדי להראות עשייה ולהוכיח שזה גדול עליו ולא לתת ליצואנים הרגשה שזנחו אותם ...הסיפור הוא גלובלי בדולר ולא מקומי ...והאירו והיואן יוכיחו

6. כל גומרי הסיכון עליהם אני מדבר בסקירות נותרו כשהיו...החל מבעיית החובות...ועד תשואת האג"ח
אמשיך לפרט אותן בסקירות הבאות

הבוקר הארביטראז חיובי כ 0.33%
אין שינוי בתחזית שלי לגבי טבע ופריגו
טבע עדיין מכוונת ל 26 $ כאשר ההערכה הקודמת ל 20 עד 22 $ למעשה הושגה
גם פריגו נמצאת בפוקוס - אם לא תתרחש איזו הפתעה מצד החברה ...אז סביר להניח שפריגו תלך ל 95$ (כרגע היא עומדת על 86 $ )...סיכון קיים בפריגו וגם בטבע ברמות הנוכחיות ובמצבן הנוכחי
אפל - דיברתי על חזרה שלה לשיאה וביומיים האחרונים זה בוצע למעשה
אורמת (סימבול ORA) - בציר דשדוש אבל אופטימי לגביה משמעותית

חוזה S&P נסחר שלילי מינורי כרגע מצפה להמשכיות חיובית גם אם מוגבלת בתחילת השבוע בין מצד הדאקס ובין מצד ה S&P ...אבל מצד שני כל יום יכול שוב ליצור נסיגה נקודתית

סחורות - בשקט בשקט הזהב והנפט מטפסים מעלה...הנפט חצה את ה 60 דולר ומנסה לבסס את הרמה הזו כרמת תמיכה שתוביל אותו לרמות גבוהות יותר
הזהב - כבר מתקרב ל 1320 $ לאונקיה ...ויש לציין שהוא נסחר בזיגזגים ארוכים מאוד
הרושם הוא שהוא בונה לאיטו מהלך עולה שיחזיר אותו לימיו הגדולים באזור ה 1800 $ לאונקיה ....בימים בהם המטבעות הדיגיטליים עולים מעלה אני עדיין מנסה להבין את מקומו של הזהב בסיפור ומקווה להגיע לתובנות

הניקיי - חצה את שיאו האחרון ...דיברתי בסקירות קודמות על יעד מוערך לניקיי של 24000 ...היעד הזה כמעט הושג בסיבוב העולה הקודם
עדיין יש מקום להעלות לו הערכה ל 27000 בעירבון מוגבל
יש מצב שיפן חווה כרגע סוג של התפרצות אינפלציונית מוזרה שבאה מהשטח...ודוקא בגלל זה אני חושש מהריבית שלה שתיקבע ביום חמישי הקרוב ...ומכאן גם שיש לקחת את ההערכה לגבי הניקיי בעירבון מוגבל

שנחאי -
שנחאי משייטת בקו אופקי 3000 עד 3500 אולי 3600
נכון להיום היא נמצאת ברצף יורד בן חודש ומתקרבת לגבול תחתון מסוכן
אני מאמין שגל יורד חריף יוריד אותה חזרה וישבור את שיאה השלילי לכיוון 2500
אני לא יכול לדבר במונחי זמן אלא רק במונחי מחיר כפי שציינתי לעיל
סין היא אחד מגומרי הסיכון המרכזיים היום ועלולה להצית משבר עולמי

הקאק - דיברתי על הערכה ל 5400/500 וציינתי שלא בטוח שהוא ייעצר שם...בפועל הקאק כבר השיג את הרמות האלה ואני מעריך לו יעד 5800

בומביי - שומר על צפי חיובי כללי ויש לו לאן לטפס

מבחינת המקרו :
אין היום מקרו מעניין במיוחד אבל ככל הנראה במוקד תהיה החלטת הריבית באירופה ביום חמישי כולל שוב נאום של דארגי

דוחות :
עונת הדוחות בוול סטריט לרבעון הרביעי של 2017 נמשכת
ב 31.1 - יפרסמו - אמזון , פייסבוק
ב 1.2 - יפרסמו - אפל , גוגל

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1538 עד 1530
הפתיחה תהיה חיובית מן הסתם סמוך לגבול העליון
לא שולל שיעלו ל 1540 ...אבל מכאן זה כבר בעיה
אני נוטה לחשוב שהמדד ייחלש לכיוון 1530 בהשפעת הבנקים אצלנו
אם הוא יתחזק מעבר ל 1540 ו 1542 ובוודאי מעבר ל 1544 אז יש לראות בהערכה הזו מבוטלת

הדואליות :

ללא שינוי טאואר + נובה + טבע + מזור - סטטוס החזק

טאואר + נובה - מעריך חזרה שלהן לשיאן בכל מקרה...כאשר לפחות נובה עושה רושם שמכינה קפיצה לשיאה בטווח הקצרצר

מגיק - סטטוס החזק ואחת המניות שאני יותר אוהב להסתכל עליהן מבחינת הפוטנציאל למרות שכבר שנים ארוכות היא בקו דשדוש מתיש

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה