ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר

יראה, 12/12/17

בוקר יום שלישי 12.12.2017

סיכום יום :

המדדים בוול סטריט סיימו עוד לילה חיובי זוחל מעלה
מדד הנסדאק עוד צריך לחזור לשיאו והוא רק בדרך לשם
ברקע ממתינים ליום רביעי להחלטת הריבית שכמעט בוודאות תועלה מחר ...ומה שיעניין זה הדיבורים מסביב והערכות הפד הלאה
לכן יש מצב שיום רביעי יצור תפנית נקודתית שלילית ...אבל עדיין רק נקודתית וגם זה לא בטוח
ה VIX כמעט חזר לשפל השנתי שלו וזה מצב מתוח
אין ספק בכלל שהמדדים מותחים עצמם עוד ועוד והם עוד יתקנו מטה בחדות...אבל כבר אמר ג'ון מיינרד הכלכלן הבריטי מהמאה הקודמת ש - אי רציונליות של השוק יכולה להימשך לא מעט זמן

תזכורת -
ביום שישי פורסם דוח התעסוקה שענה על הציפיות מבחינת תוספת המשרות אבל הרבה פחות במה שנוגע לשכר ...זה הוביל לתגובה חיובית כי זה מקרר את הפחד מהתחממות יתר אינפלציונית ...אבל מחר זה נושא שיחפשו לו חיזוק מהערכות הפד

עוד תזכורת -
רפורמת המס של טראמפ אושרה בבית הנבחרים האמריקאי...גם אם לא מדובר על אישור סופי אלא על גירסה של הרפורמה עדיין מדובר בהצלחה לממשל טראמפ
הרפורמה בגירסתה הסופית עוד תצטרך להיות מאושרת שוב כנראה בחודש הקרוב

בגדול - הבעיה נמצאת בחוב האמריקאי
מטבע הדברים הקלת מס כזו תגרור גידול גדול בחוב שהיום הוא גדול ממילא
גידול כזה בחוב ביחד עם עלייה בשוקי המניות מוביל לירידת האג"ח האמריקאי ולזינוק בתשואת האג"ח
זה תהליך שאני מצביע עליו חודשים רבים כבר ...אבל גם כיום זה לא בהכרח מיידי ויכול לקחת זמן ....אבל זה מהלך טיבעי שבסיסו הוא פקפוק וחוסר אמון ביכולת הפרעון האמריקאית על רקע גידול בחוב בסין ובארה"ב בעיקר ...הן לחברות לממשלה ולמשקי הבית ...סוגרים בספינה חור (משבר הסאב פריים) עם כפות הידיים ובמקביל עוזבים חור אחר שממנו חודרים מיים

נקודות חשובות להיום ולשבוע :

1. ה S&P הוסיף אתמול כ 0.3% ועומד כמעט על 2660
על פניו הוא כנראה הולך ל 2680 כפי ההערכה מתחילת השבוע גם אם ייסוג מחר נקודתית
ומעבר לזה אין שום דבר חד משמעי בשלב זה
כאשר עדיין לא ראינו שום עצירה ותיקון מהותי אגרסיבי עדיין

ברקע - האינפלציה - השבוע כל הנושא הזה יתפוס כותרות עם שפע נתונים בעולם של מדד המחירים לצרכן
אבל יותר מזה קביעת ריביות בארה"ב ועם הצהרות לגבי המדיניות המוניטרית

2. הדאקס - אתמול הוא סגר בירידה מינורית ל 13123 לאחר שנסחר חיובי ...ולאחר שסגר את השבוע החולף על 13150 לאחר שכבר השיג שוב את 13200
כבר ציינתי בסקירות קודמות שרוב הסיכויים שהוא יחזור מרמות השפל האחרונות שלו לעבר שיאו ...וזה מה שעדיין נראה לי
13400 יעד קרוב...יעד משני הוא 14000 ונותר ברקע כיעד עליון

3. מדד המעו"ף - בעוד יום מוזר בו הוא סוגר חיובי על 1460 כאשר ברקע הצהרת כחלון שגרמה לו לבצע זינוק תוך יומי ונסיגה אחרי שהתברר שלא כצעקתה
בשבוע שעבר דיברתי על נסיגה מתחת 1450 ונסיקה חזרה...זה מהלך שעדיין בעיצומו כאשר 1468 עומדת למבחן עד ליום חמישי
אני לא בטוח מה הוא יעשה עד יום חמישי והכל פתוח כולל רצף עולה ל 1470/80/90
אלא שעוד יותר מאתמול אני מחזק את ההערכה שלי שוב - כל עלייה שלו לצורך ירידה והוא שוב יפול מתחת 1450
מלמטה ישנן שתי רמות משמעותיות קרובות 1442 --> 1436
מלמעלה 1468

4. מדד 90 - שבוע שעבר דיברתי על נסיגה לפחות ל 1060 לפני שנראה אותו מסתובב חזרה מעלה
דיברתי גם על בדיקה של 1050 עד 1045 לפני שיחליט להסתובב
אתמול הוא עשה פסק זמן מהגל היורד המינורי שלו ועלה כ 0.4%...ואני לא יכול לומר שזה עוצמתי המשכי מיידי אבל מאוד סביר להניח שיום ירוק נוסף לפחות(אולי היום) נראה בו ...ואולי לאחר מכן הוא ייסוג תחילה שוב לפני שיתרומם...צריך לראות את סוף היום הנוכחי שלו ...מלמעלה החסם המשמעותי הכי קרוב שלו הוא 1075
באופן כללי אין שינוי בהערכה הכללית לגביו....הוא עדיין בעל סבירות גבוהה להשיג את 1100 עד 1110

5. מדד הבנקים - גם התנועה אתמול לא משנה את ההערכה הכללית לגביו
כלומר - לאחר השגת ה 1900 ונסיגה ממנו הוא שוב אמור לחזור לרמה הזו אבל ככל הנראה לא רק......יש לו ספייס עד 2000 ועד 2200 ...2000
סביר להניח...2200 רמה בסיכון אבל אפשרית ...משם תגיע כבר נסיגה אם לא לפני כן

6. השבוע - מדד המחירים לצרכן יפורסם בכמה מדינות
בריטניה תפרסם היום
ארה"ב ביום רביעי...ולאחר מכן החלטת הריבית בארה"ב...כלומר יום רביעי הוא המוקד
הפד יעלה את הריבית ביום רביעי - זה כמעט בטוח והשאלה היא מה הלאה...כלומר מה הוא יתן בהערכות שלו ל 2018 והלאה
יאזינו להערכות שלו לגבי קצב האינפלציה ולגבי קצב העלאת הריבית
זה מסובך מאוד מאוד עבור כולם ואני בטוח שגם עבור הפד עצמו ללכת בין הטיפות האלה של האינפלציה והעלאת הריבית...השוק לא יאהב העלאות ריבית מהירות ומצד שני האינפלציה עושה לו טוב ...ומצד שלישי כנגד כולם משבר החובות מתנפח במדיניות המוניטרית הזו שמתעסקת בעכשוי ומקווה לטוב

הבוקר הארביטראז אפסי חסר משמעות ...סקרתי במהלך היום את טבע שוב עם הערכה חדשה ל 20 עד 22 $ כאשר טבע בתהליך ביסוס תחתית סביב ה 10 $
כלומר לטבע - כוח התעלות בשלב זה עד ל 20 $ לפחות ....וישירות ממהמיקום הנוכחי שלה ...ואז נסיגה ושמירה על ציר דשדוש 11/2 ועד 17 $

חוזה S&P נסחר בנטייה חיובית אפסית...וסביר להניח שהמסחר בפועל יטתנהל חיובי מונרי ברוב הלילה בהמתנה למחר

הניקיי - מתקרב שוב לשיאו אבל עדיין בציר אופקי ...דיברתי בסקירות קודמות על יעד מוערך לניקיי של 24000 ...היעד הזה כמעט הושג וכבר חצה את 23000...כרגע הוא לאחר חמישה ימי מימוש מתקרב ל 22000 מלמעלה
עדיין יש מקום להעלות לו הערכה ל 27000 בעירבון מוגבל
יש מצב שיפן חווה כרגע סוג של התפרצות אינפלציונית מוזרה שבאה מהשטח

שנחאי -
שנחאי משייטת בקו אופקי 3000 עד 3500 אולי 3600
אני מאמין שגל יורד חריף יוריד אותה חזרה וישבור את שיאה השלילי לכיוון 2500
אני לא יכול לדבר במונחי זמן אלא רק במונחי מחיר כפי שציינתי לעיל

הקאק - דיברתי על הערכה ל 5400/500 וציינתי שלא בטוח שהוא ייעצר שם...בפועל הקאק כבר השיג את הרמות האלה ואני מעריך לו יעד 5800

בומביי - גם בו ניכרת האופטימיות ויש לו לאן לטפס

הנפט - הערכתי אותו ל 55/6 $ ולמעשה הוא כבר שם
היעד הבא הוא 60 $ בעירבון מוגבל מאחר ומחיר הנפט כבר הוכיח לרוב שתחזיות לגביו לכל טווח אינן באמינות גבוהה
יש לציין שברקע יש מתיחות גדולה מאוד בין סעודיה ואיראן וזה רק הולך ותופח...כל עימות מול סעודיה סביר שיקפיץ מאוד את מחיר הנפט
האם עימות כזה הוא לא אינטרס רוסי למען הרובל והנפט ???

הזהב - שומר על ההערכה שלו כרגיל מסקירות קודמות
גם לאחר שנכנס לתוך תיקון בתקופה האחרונה ...והוא גם בתוך חולשה נקודתית כרגע ...אין שינוי בהערכה החיובית הכללית לגביו כאשר סימני חולשה הם אולי נקודתיים
החסם הקרוב של הזהב נמצא באזור 1360 עד 1380 $
אם הוא יצלח את החסם הזה אני רואה אותו גם ברמות 1600 עד 1700 $...שיא התמחור שהזהב השיג היה באוגוסט 2011 סביב נושא הורדת הדירוג של ארה"ב אם אינני טועה

הביטקוין - עומד בשלב זה על 16480 $ ...יש הרבה מה לכתוב על זה ...אני רק אוסיף שזה נראה ומריח כמובועה בפרט עם הגידול בהתענינות לאחרונה
שכל אחד ישאל את עצמו אם יש לו בכיס דולרים וביטקוין והוא הולך למכולת ...במה הוא יעדיף לשלם ? אם בדולרים אז זה צריך להדליק לו נורית אדומה

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1464/5 עד 1456/7
הנקודה התוך יומית החשובה מלמעלה היא 1465...אם המדד יתבסס מעליה אז סביר לי יותר להניח שהוא לא יעצור ב 1468
ועדיין אני נותר בהערכה שכל עלייה לצורך ירידה וזו נקודה חשובה שצריך לזכור ולהתחשב בה

הדואליות :

נובה + טאואר + מגיק - סטטוס החזק

מזור עדיין במעקב

הדאקס - סטטוס החזק עם עדיין מתן קרדיט להשיג את 14000

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה