ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר

יראה, 31/7/17

בוקר יום שני 31.7.2017

נקודות חשובות להיום ולשבוע :

1. וול סטריט - אמנם ירדה בסופ"ש אבל נכון לעכשיו זה מסתמן כמימוש דה לוקס
עדיין ללא דרמות מיוחדות ובגדר מימוש נקודתי בלבד
מלמטה יש ל S&P שתי רמות תמיכה קרובות מאוד
הראשונה 2450/60
השניה - 2410 לערך
בינתיים נראה שהראשונה תחזיק את המדד כאשר מלמעלה קיימת 2480/90
ה VIX ביצע קפיצה קלה ונרגע והוא עדיין משייט בשפל היסטורי או קרוב אליו גם אחרי הקפיצה הנוכחית
גורמי סיכון לא חסרים ולמעשה אף אחד מהם לא מגולם...ולמרות זאת עדיין קיים ל S&P פוטנציאל קל נוסף כלפי מעלה מעבר לשיאו האחרון
להלן רשימת גורמי סיכון לא מגולמים :
1. הרפורמות של טראמפ שעד היום אף אחת מהן לא יצאה אל הפועל
2. העלאת תקרת החוב האמריקאית שוב פעם
3. תהליך העלאת הריבית ומכירות אג"ח בשוק הפתוח על ידי הפד - זה נושא שהפד כל הזמן מעמעם את ההשפעה שלו בעיקר פסיכולוגית בהצהרות שונות
4. סיכונים מצד סין
5. מחיר הנפט
6. חוסר וודאות כלכלית פנים אמריקאית
7. תשואת האג"ח האמריקאית נראית לי בונה לאיטה זינוק מאוד חד אבל ממש לא מיידי
8. בעיות מאירופה
9. הכסף הזול למרות ההרגעות הופך להיות פחות זול ...ככל שהריבית תמשיך לטפס...כל בעיה קטנה תשפיע לשלילה על השווקים יותר מבעבר במצב כזה
עצם העלאת הריבית מעניק לפד לכאורה כלים ...ובין אם זה מכוון או לא זה מכין את הקרקע למצב כזה ואני חושב
10.בעיות גיאו פוליטיות כמו גחלים לוחשות אבל אף אחת מהן לא אמורה להיות מתמוחרת...כלומר זה הסעיף היחיד שהוא בלתי צפוי וחזוי
11. לזה אני מוסיף גם מלחמות מטבע

2. התמ"ג בארה"ב שפורסם ביום שישי נתן קריאה טובה ...אומנם בהתאם לציפיות אבל הוא מציג צמיחה גבוהה לכאורה...עדיין לא מדובר על נתון סופי מאחר וזו רק קריאה ראשונה ויערכו עוד שתיים

3. טראמפ סובל מחולשה שעיקרה היא חולשה פוליטית...וזה בא לא מכל כיוון
השווקים לא מתייחסים לכישלונות הפוליטיים שלו ברצינות ...ממתינים לדעתי לתקרת החוב בקרוב שתשמש נקודת מבחן מהותית ליכולת שלו...אני גם לא חושב שיש טעם לעשות צעדים כלכליים ללא טיפול בתקרת החוב תחילה

4. מחיר הנפט שומר על מומנטום ירוק עדיין על רקע ההבנות לכאורה שהרוסים הכתיבו באופאק ...נשאר רק לראות כמה זמן זה יחזיק מעמד
מזכיר שההערכה שלי מדברת על כך שרק גורם חיצוני ולא בהכרח צפוי הוא זה שיחזק את מחיר הנפט באמת
עד אז הכל נסיונות מלאכותיים שסופם להיכשל ומחיר הנפט יהיה מועד לירידה חריפה שוב

5. עונת הדוחות ממשיכה בוול סטריט
כאשר ללא ספק במוקד השבוע עומדת אפל (סימבול AAPL ) ביום שלישי
בינתיים אמזון נוציאה דו"ח מאכזב עם צניחה של 77% ברווח

6. דו"ח התעסוקה האמריקאי חוזר השבוע ...אבל עם לא מעט נתונים מסביב בעיקר מאירופה

7. מחר יום שלישי לא יתקיים מסחר בת"א עקב צום תשעה באב

8. מדד המעו"ף - סיים את יום חמישי שלילי קל על 1451/2 וסה"כ איבד כ 0.15%
בסיכום שבועי הוא איבד כ 0.46%
אתמול כתבתי כך :
" לפחות התחילת השבוע אני מצפה להמשכיות שלילית כאשר נקודת המבחן החשובה היא 1446....אם המדד יסגור השבוע מתחתיה עד לסוף שבוע אז זה יהיה משמעותי ויוביל ל 1424
שהיא למעשה נקודת המבחן הבאה "
פתיחת השבוע הייתה אומנם שלילית כאשר המדד מאבד כ 0.13% וסוגר באזור 1449
בנמוך הוא לא ירד מ 1447 וזה בהתאם למה שהערכתי לעיל
יחד עם זאת החשד שלי הוא שהמדד יזלוג ל 1434 לפני שיחזור לעצמו
וכפי שכתבתי אתמול נקודת המבחן נותרה 1446 על בסיס סגירה מתחת

9. הדאקס - עדיין נתמך מלמטה על ידי 12000
אני מצפה ממנו לחזור מעלה ל 12300/400 ובאופן כללי אני משאיר לו יעד כללי ל 14000
שבירה של 12000 היא לא נעימה אבל רק ירידה מ 11900 לערך היא באמת כניסה למהלך שלילי שעלול להחריף

10. מדד 90 - שבוע שעבר דיברתי על 980 וזו עדיין הרמה שהיא רמת יעד מלמטה כרגע ולכאורה אמורה לתמוך במדד
אתמול כתבתי - שאני מצפה שהמדד יתקרב אליה בתחילת השבוע - כלומר עדיין חולשה שלו....בפועל הוא אכן איבד אתמול כ 0.62% וסגר באזור 1010
אני מניח שהיום הוא ייסחר מעורב כלומר בחלק מהיום חיובי ולמעשה ייאבק על רמות ה 1000 עד 1010 בדומה למאבק של המעו"ף על 1446

11. מדד הבנקים - טווח תנועה 1720 עד 1800
אתמול כתבתי - שהמדד נמצא בנקודת שיויי משקל כאשר מלמטה רק שבירה של 1700 עד 1690 נחשבת מהותית
הסגירה של המדד אתמול מתחת 1760 מצביעה על התקרבות לאזור 1720
אבל זה עדיין תנועה מוגבלת ומדד הבנקים מוערך חיובי בינתיים ל 1800 2000 ו 2200

הבוקר הארביטראז חסר משמעות
כאשר אני מזכיר שההערכה שלי היא ש שפירגו בונה מהלך עולה עליו עדכנתי שבוע שעבר בנפרד
טבע ההערכה נשארת לכיוון 35/6 $ ...שתי אלה הן בעלות השפעה משמעותית על מדד המעו"ף אחרי הבנקים
פתיחת השובע בוול סטריט ובדאקס צפויה להיות חיובית מינורית וגם זה לא בטוח - כלומר אין חד משמעיות עדיין גם לא במגמה המינורית
חוזה S&P נסחר כרגע בנטייה שלילית קלה

באופק - האירוע המכונן יותר הוא הנסיון להעלות את תקרת החוב בעידן טראמפ...זה אירוע שאני מדבר עליו בשבועות האחרונים בסקירות והוא יצוף לקראת סוף אוגוסט
מדובר באירוע נפיץ בפרט בהתבסס על הקשיים של טראמפ מבית

שנחאי - בשלב זה הצליחה להתאושש מהתחתית המסוכנת....אבל הדגש הוא על השלב הזה ...אני מניח שעוד תחזור לשם השליליות
בומביי - עדיין הצפי הוא חיובי לטווח הבינוני קצר
הניקיי - אני משאיר לו הערכה חיובית ל 22000 עדיין

מבחינת המקרו השבוע -
היום - מדד מנהלי הרכש הסיני נתן קריאה מתחת לצפי
מדד המחירים לצרכן באירופה יפורסם יותר מאוחר

יום שלישי - למרות המקרו מסביב דו"ח אפל יהיה במרכז

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1454 עד 1446/7
המדד סביר להניח יפתח סביב נקודת האפס של הסגירה אתמול ומשם יתחיל להתנדנד בתוך הטווח שציינתי כאשר בעצם רק הסגירה חשובה
הוא מסוגל בהחלט לרוץ עד 1453 אבל לסיים בנימה לא אופטימית
סגירה מתחת 1448/9 תיתן לזה חיזוק קל
סגירה מתחת 1446 זה אמירה חד משמעית לכיוון 1434
סגירה מעל 1450 תיחשב משיכת זמן
בינתיים ועד להודעה חדשה ההערכה שלי היא שלילית לכיוון 1434

פורסייט - הוציאה הבוקר הודעה חיובית על הסכם ביצוע פיילוט כלשהו עם יצרן רכב סיני

ביוליין - המשקיע העיקרי בחברה מוסיף עוד השקעה על השקעתו (יכול להיות שאעדכן בניפרד)

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה