ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר

יראה, 10/7/17

בוקר יום שני 10.7.2017

"מזג האויר" במדדים נכון להיום והבוקר :

וול סטריט - צפי להתנהלות ירוקה מלאה עם סבירות נמוכה למסחר מעורב וסיומת אדומה
דאקס - צפי להתנהלות ירוקה מלאה עם סבירות נמוכה למסחר מעורב וסיומת אדומה
מעו"ף - צפי להתנהלות מעורבת עם סבירות נמוכה למסחר מעורב וסיומת אדומה

דו"ח התעסוקה מאחורינו עם תוספת של 220 אלף משרות הרבה מעל לצפי
זה נותן אישור להערכות של הפד מיום רביעי האחרון כפי שנחשפו בפרוטוקול ועידת השוק הפתוח
אז מהבחינה הזו הכל בסדר בינתיים

אירופה -
מבחינת ה G-20 שהתכנסה ביום שישי לא שמעתי בשורות שלא היו ידועות לפני כן
אני מניח שעוד נשמע הרבה רעש מעניין יחסי הסחר בין ארה"ב לאירופה

במקביל - תשואות האג"ח באירופה מטפסות וזה הלחיץ נקודתית...למה ? כי תשואת האג"ח שמטספת כך מעידה על כך שהריבית הולכת לעלות

שבוע שעבר הערכתי כך :

1. הדאקס ירד מדרגה לכיוון 12000 וימשוך איתו את המעו"ף מטה

2. ה S&P ירד מדרגה נוספת אבל יחזור לשיאו וגם במקרה הזה ימשוך איתו את העולם

לגבי סעיף 1 - אני לא בטוח כלל שהוא מוצה ואעריך זאת שוב מחר בסוף היום או אפילו בסקירת הבוקר מחר
לגבי סעיף 2 - לולי סעיף 1 היתי אומר שהירידה הנקודתית מוצתה ...אבל במצב הדברים אני משאיר את זה פתוח עד לעדכון שלי מחר כאשר אני מדגיש שההערכה שלי מדברת כרגע על על ירידה נקודתית וחזרה לשיא

נקודות חשובות נוספות להיום ולשבוע :

1. מחיר הנפט נופל בחזרה לאחר הנסיון שלו לעלות -
נקודות חשובות נוספות להיום ולשבוע :

1. מחיר הנפט - לאחר הנסיון שלו לעלות במהלך השבוע החולף
הוא נופל בחזרה לאיזור ה 44 $
ואני מזכיר את ההערכה שלי משבוע שעבר :
""הסיכויים שהוא לא ראה תחתית נותרים בתוקף ולמעשה הוא מסוגל להיכנס לסחרור עד 34 דולר
מצב כזה יגרור בעיות עם הרובל הרוסי ומדינות אופאק ...אבל זה ישפיע לשלילה על סקטור האנרגיה בארה"ב
בפעם האחרונה שמחיר הנפט ביצע תנועה כזו עד כמעט 25 דולר ה S&P נכנס לסחרור שלילי ...זה קרה בסוף 2015 עד ינואר 2016
ירידה עד 34 דולר היא עדיין לא קריטית אבל משפיעה לשלילה כמעט בוודאות על המדדים
ירידה לאזורים של 24 דולר היא כבר קריטית ...ויותר מזה עלולה להוביל לעימותים יזומים גאו פוליטיים ...אנחנו לא שם כרגע"

2. דולר/שקל - ההערכה שלי משבוע שעבר בתוקף כאשר הדולר אכן רושם תיקון חזרה מעלה שאני מקווה שיהיה יותר ממהלך קצר לטובת בנק ישראל והיצואנים
אני חוזר על ההערכה :
"הדולר ירד מתחת 3.5 שקלים שזה אזור שבתחילה הערכתי כמועד לתיקון חריף מעלה
התיקון רק נדחה ויורד מדרגה ולדעתי יצא מ 3.45 שקלים לערך
בנק ישראל יושב בצד ונותן לכוחות השוק לעשות את שלהם
דולר יורו - אני לא חושב שהמהלך העולה ביורו מול הדולר עוד ימשך יותר מידי ...אם נתתי ליורו 1.12 דולר אז כעת אני מותח עד לטופ 1.16 ולא יותר ...אלא מצפה להחלשות של היורו שוב
דולר - יואן - נמצא לאחרונה בצניחה כאשר הדולר כבר ירד ל 6.8 יואן כרגע....ועתיד לדעתי בסבירות טובה לרדת ל 6.7 יואן...התחזקות היואן לא משרתת את האינטרס הסיני "

3. השבוע - המקרו יתמקד בסינים ...שהם בפני עצמם מוקד סיכון גבוה לשווקים
רק ביום שישי נקבל מקרו בעל חשיבות מארה"ב...עם מדד המחירים לצרכן והמכירות הקימעונאיות
עוד השבוע - אצלנו תיקבע הריבית...ועל רקע חולשת הדולר יהיה מאוד מעניין לשמוע מה יש לנגידה לומר ומה האסטרטגיה שלה

4. יש לשים לב -
מצד אחד אני מציין את חזרת ה S&P לשיאה תחילה
מצד שני אני ער לכך שאנחנו בסבירות גבוהה הולכים למהלך יורד אגרסיבי במדדי וול סטריט וזה כלל לא משנה אם הוא יעלה עוד קצת תחילה
במדד הנסדאק זה יותר ניכר והוא כבר מסמן רמות יעד להגעה

הערכות כלליות :

1. ה S&P - ירד ביוםמ חמישי חריף כמעט עד ל 2400
ביום שישי הוא כבר חזר חלק ניכר מהירידה כשהוא מוסיף 0.64%
כפי שהסברתי לעיל אני כרגע לא בטוח אם ממש מהתנועה של יום שישי הוא חוזר ישירות לשיאו ...אוכל לענות על זה היום או מחר
בינתיים מלמטה יש את רמת 2400 כחסם תחתון כאשר הוא צריך לחזור איכשהו לשיאו

2. הדאקס - דיברתי על חתירה לכיוון 12000
מה שהיה בימים חמישי שישי זה עמידה במקום
כרגע אני חשדן ומצפה עדיין לחתירה ל 12000 ...כלומר לא בדיוק 12000 אלא ירידת מדרגה לקראתה לפני חזרה מעלה ....אני אעדכן בכל מקרה מחר לגבי זה

3. מדד המעו"ף - אתמול כתבתי כך :
" אם המעו"ף יפתח היום חיובי זו תהיה נורית אזהרה מבחינתי
אם הוא יפתח שלילי ויחתור מעלה מלמטה זה יתקבל בצורה סבירה בעיניי ללא דרמות
אבל פתיחה חיובית אני מקבל שלא בנוח ומצפה לנפילה חזרה
פתיחה כזו תחשיד בעיניי גם את המהלך העולה במדדי חו"ל ביום שישי לירידת מדרגת נוספת ובפרט בדאקס "

בפועל המדד עלה אתמול כ 0.45% וסגר על 1434/5
מה זה אומר ? שהמדד ייצר המשכיות לעלייה בסבירות טובה עד 1444 ואולי 1448
אבל - הוא יחזור ליפול בדיוק כפי שכתבתי אתמול חזרה את כל הדרך לאזור 1424 במונחי מינימום ...כלומר אני רואה בעלייה שלו עלייה מוגבלת הן במונחי זמן והן במונחי מחיר

הבוקר הארבירטאז שלילי עדיין ...אבל צימצם את חלקו אתמול כאשר הוא מתעלם מתעלם ממנו ונותן לבנקים לסחוב אותו קדימה ... טבע ירדה בשני ימי סופ"ש אבל עדיין שומרת על הסיכוי שלה להתרומם לכיוון 35/6 דולר
המסחר בוול סטריט ובדאקס חוזר היום וצפוי להתנהל חיובי לפחות בחלקו אם לא בכולו
חוזה S&P מצביע על פתיחה ירוקה כרגע סביב 0.2%
הקאק בדומה לדאקס - מבצע ירידת מדרגה כנראה לכיוון 5000...מעריך שהתחזקות היורו מעיבה על המדדים באירופה אבל לא רק היא...אלא גם העלייה בתשואות האג"ח באירופה
בינתיים כל ירידה גם באירופה היא בגדר נקודתית
שנחאי - בשלב זה הצליחה להתאושש מהתחתית המסוכנת....אבל הדגש הוא על השלב הזה ...אני מניח שעוד תחזור לשם השליליות
בומביי - עדיין הצפי הוא חיובי לטווח הבינוני קצר
הניקיי - אני משאיר לו הערכה חיובית ל 22000 עדיין

מדד הבנקים אצלנו - תחום מלמטה על ידי 1690 בינתיים כאשר שבירה של האזור הזה תוביל ל 1640/50 ...מלמעלה הוא תחום על ידי 1740 וכרגע סביר שהוא שואף חזרה ל 1740 לערך...כך כתבתי במהלך שבוע שעבר ויש לשים לב שמדד הבקים כבר כמעט משיג את 1740...ואני קצת חושד בנסיגה שלו סביב הנקודה הזו

מדד 90 - כמו שכתבתי לגבי המעו"ף כך אני חושד שגם מדד 90 ימחק את מרבית העלייה משבוע שעבר וייערך לעלייה שוב רק אחרי שיבצע את זה
בשלב זה הוא נע לעבר 1050 חזרה

מבחינת המקרו -
היום כבר פורסם מדד המחירים לצרכן בסין - פרסום הנתון עמד בצפי המוקדם
בהמשך היום ב 16:00 תפורסם הריבית על ידי בנק ישראל כאשר מה שמעניין הוא מה הנגידה תאמר במסיבת העיתונאים הנילווית על רקע מצב הדולר

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1432 עד 1444
נקודת המפתח להיום נמצאת באזור 1439 עד 1440
התבססות מעליה ברמה התוך יומית תשמש סמן ל 1448
הפתיחה לא אמורה להיות גבוה יותר מידי וההמשך עשוי להתנהל מעורב עד שהמדד יתפוס כיוון...אבל נכון לרגע זה הסיכוי הוא גבוה להמשכיות חיובית וחציית 1440
ועם זאת לזכור - כל עלייה עדיין לצורך ירידה והמדד בסבירות גבוהה בטווח קצר יפול חזרה מטה מינימום ל 1424 מסיבה כזו או אחרת

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה