ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר מתוקנת

null, 21/6/17

בוקר יום רביעי 21.7.2016

"מזג האויר" במדדים נכון להיום :

וול סטריט - להיום דגל אדום מעורב
אבל זהו תיקון נקודתי ולא יותר מזה כרגע - לכן עדיין דגל ירוק מגמתי ל S&P עד לאזור 2460/80 ולא יותר מזה...ולאחריו חשש כבד שהולך ומתקרב
דאקס - דגל יאדוםפ מעורב להיום
אבל ירוק עד לאזור 14000 הוא ריאלי - ולאחריו גל יורד מהותי
מעו"ף - דגל אדום מעורב להיום
אבל נותרת הסבירות לדגל ירוק אפשרי עד ל 1460/70 - ולאחריו מחיקה של כל הגל העולה האחרון לפחות

נקודות חשובות להיום ולשבוע :

1. בסקירות האחרונות רשמתי כך :

"למרות העלייה בוול סטריט ..אני מזכיר שוב - ה VIX יזנק בחדות גם אם זה מתעכב בימים עד שבועות ...כל בעלייה הנוכחינת במדדים שם לא מפתיעה ופרטתי את האפשרות בסקירות האחרונות "

בלילה ירדו המדדים בוול סטריט כאילו לא היה שלשום
מה שקורה כרגע הוא נסיון של ה VIX להתרומם שלא נראה לי שיבשיל למהלך אגרסיבי מידי
אני מצפה מוול סטריט למצא נקודה קרובה מאוד להיבלם עליה ולהסתובב חזרה לשיא ולקבוע שיא חדש באזור 2460 עד 2480

הרושם שאני מקבל הוא שהאמריקאים שומרים על שקט תעשייתי לפחות עד הפור ליולי יום העצמאות האמריקאי ...מצב המדדים שם אומנם נראה בסדר אבל התחושה היא הרבה פחות טובה ומרגישה כמו שקט שלפני סערה...זה לחלוטין לא מיידי אבל ברמות הנוכחיות במדדים שם כפי שזה מתבטא בסקירה לגבי ה S&P אין להם הרבה ספייס מעלה

2. השבוע הוא שבוע מאוד דליל במקרו...ביחס למה שאנחנו רגילים כמעט ולא יפורסמו נתונים משמעותיים השבוע

3. מחיר הנפט – בשבועות האחרונים הערכתי אותו יורד ל 42 דולר ולמעשה הוא כמעט שם...הוספתי גם שהוא לא ירשום שיאים חדשים ללא איזו סיבה צדדית כמו עימות גאו פוליטי משפיע
מחיר הנפט הוא לכאורה הסיבה לירידה במדדי וול סטריט בלילה כאשר הוא מכביד על סקטור האנרגיה ...במצבו זה נראה לי כמו תירוץ למשוך זמן ולרדת...מחיר הנפט לא השתנה הרי הרבה משלשום
לחץ אמיתי בגלל מחיר הנפט צריך לבא בירידה מ 42 דולר

4. דולר שקל - ביצע אחרי עדכון הריבית ירידת מדרגה קטנה נוספת כאשר כל אזור 3.5 עד 3.55 שקלים מועד לתיקון מעלה חריף בדולר או לשינוי מגמה מהותי
דולר יורו - מאז שהדולר ראה 1.12 יורו לערך הוא מראה סימנים של חזרה לעצמו ...זו בעצם הרמה שהערכתי שאליה יגיע ולא יעבור
דולר - יואן - נמצא לאחרונה בצניחה כאשר הדולר כבר ירד ל 6.8 יואן כרגע....ועתיד לדעתי בסבירות טובה לרדת ל 6.7 יואן...התחזקות היואן לא משרתת את האינטרס הסיני

5. בתקופה הקרובה על הפרק :
1. הרפורמות של טראמפ שעד היום אף אחת מהן לא יצאה אל הפועל
2. העלאת תקרת החוב האמריקאית שוב פעם
3. תהליך העלאת הריבית ומכירות אג"ח בשוק הפתוח על ידי הפד
אף אחד מהסעיפים הנ"ל לא הולך להתבצע חלק אם בכלל
סעיפים 1+2 סותרים אחד את השני...סעיף 2 מותנה על ידי חברי קונגרס באי יישום חלק מסעיף 1 שעל בסיסו בכלל טסו המדדים מאז בחירת טראמפ
אי יישום סעיף 2 לא בא החשבון כי זה יוביל לפשיטת רגל אמריקאית וכאוס מוחלט
לכן השאלה היא לא אם תועלה תקרת החוב אלא על חשבון מה ועל מה יתפשרו...זה מעמעם עוד יותר את ההבטחות של טראמפ

בשורה התחתונה - בתקופה הקרובה צפויים מאבקים פוליטיים דיי קשים - זה יבא סביר להניח לידי ביטוי במדדים גם אם כרגע הם עולים בסנטימנט הקצר שלהם
ואני כמובן לא מדבר על נסיגה נקודתית פה ושם שהיא חלק ממגמה עולה

6. הריבית בארה"ב - יש לשים לב לתהליך העלאת הריבית - הריבית מטפסת לאיטה...ככל שהיא עולה וממשיכה לטפס ...כך בתלות ישירה הסיכוי שנראה מהלך יורד גדול משמעותי בוול סטריט עולה
כלומר - גם אם זה לא במודע מתבצע כך - הפד במו ידיו מכין את הקרקע לנפילה במדדים
אבל כך עובדת המכונה והפד לא עושה את השיקולים האלה

הערכות כלליות :

1. ה S&P ביצע ירידה בלילה של 0.67% חזרה ל 2437 ולמעשה כמעט מחק את הירידה משלשום
ה S&P ימצא סיבה לחזור לישאו והוא יעשה את זה בטווח הקצר ובסבירות גבוהה
אני גם משאיר את ההערכה מימים קודמים ל 2460 עד 2480 לפני ירידה מהותית

אני חוזר על דברים שכתבתי השבוע:
גם בימים בהם דיברתי על גל יורד - בפנים ידעתי שיש לו יכולת להתרומם לאזור 2400 תחילה ...אלא שהתנאים שהיו אז העמידו את זה בספק גדול
כיום זה המצב בפועל - המדד באמת סביב 2400 וסביר שינסה לקבוע שיא קטן חדש באזור 2460
אבל לזכור מה שכתבתי - בסבירות גבוהה גל יורד מהותי ממה שאנו רגילים יגיע גם אם זה יקח שבועות עד חודשים מהיום
בטווח הקצרצר כאמור יש מקום לאופטימיות עדיין

2. דאקס - איבד אתמול גם הוא גובה וירד כ 0.58% כחצי מהעלייה שלו שלשום
גם במקרה הזה אני משאיר הערכה ל 14000 כאשר כל ירידה לצורך עלייה

3. המעו"ף - לאחר הפריצה שלו שלשום עד 1440 ...הוא פתח אתמול על האפס ועלה עד 1442 ...כאשר לאחר מכן הוא מאבד גובה בצורה לא הכי צפויה וסוגר על 1436
גם במקרה הזה אני משאיר בינתיים הערכה שזו ירידה נקודתית
אני לא נחרץ על המשכיות העלייה אלא רק מעריך שקיים מרחב לעלות עד 1450/70
סגירה מתחת 1424 תבטל את זה
בכל מקרה אני גם משאיר במקביל הערכה שלילית כללית שכל הגל העולה האחרון יימחק ...וזה במוהחי מינימום

4. מדד 90 - איבד כ 0.34% ביום מסחר מעורב

בימים קודמים כתבתי :
רצוי להיזהר עם מדד 90...כל ההתנהלות שלו אחרי מימוש תלת שבועי מאוד שברירית מאחר והוא לא השיג את קירבת ה 1000 ונסחר בקפריזיות כבר משלשום

הסיכוי שהמדד ייסחר מעורב היום ויסיים את המצב הלא יציב שלו כלפי מעלה
הוא ריאלי ביום יומיים הקרובים - מלמטה יש את 1020 ומתחתיה 1000

הבוקר הארביטראז הוא שלילי מינוס 0.36% בהשפעת פריגו ואופקו כאשר טבע שומרת על יציבות ומצב אופטימי עדיין לטווח הקצר ...לטווח הבינוני אני בספק גדול מאוד מאוד שלא תחזור חזרה לשפל השנתי מינימום

חוזה S&P נסחר שלילי קל באזור 0.15% מינוס
המסחר בפועל צפוי להיות שלילי עד 2425 ב S&P ...מלמטה יש גם את 2400 כקו בלימה
ובכל מקרה אני מצפה לחזרה מעלה לשיא עדיין

הדאקס - צפוי גם הוא להיסחר שלילי כאשר מלמטה ישנו קו בלימה באזור 12750
הקאק - דיברתי על 6000 כרמת יעד..מאז תוצאות הבחירות בצרפת הקאק מדשדש בנטייה צידית יורדת לא מהותית...אני משאיר לו הערכה חיובית ל 6000
שנחאי - בשלב זה הצליחה להתאושש מהתחתית המסוכנת....אבל הדגש הוא על השלב הזה ...אני מניח שעוד תחזור לשם השליליות
בומביי - עדיין הצפי הוא חיובי לטווח הבינוני קצר
הניקיי - אני משאיר לו הערכה חיובית ל 22000 עדיין

מבחינת המקרו השבוע :

יום רביעי - מכירות בתים + מלאי הנפט הגולמי בארה"ב - נתון שישפיע על מחיר הנפט ..ובתנאים הנוכחיים גם על המגמה היומית בוול סטריט

יום חמישי - ללא מקרו משמעותי

יום שישי - מדד מנהלי הרכש במגזר הייצור - גרמניה

בזק - החקירה בעניין צפויה להימשך גם היום ובמצב חוסר בהירות

אלביט מערכות - זכתה בחוזה בהקף של יותר מ 20 מיליון $

פלוריסטם - כנראה תהיה תנודתית היום מעלה ...על פי תבנית המחירים שלה אני מתחיל לחשוב בכיוון 2.5 $

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1428 עד 1442
הפתיחה צריכה להיות בנטייה שלילית סביב 1433/4
ירידה בהמשך היא ריאלית עד 1428
אני כן מצפה שכל יום ...היום או מחר המדד יצור סיבוב מעלה חזרה גם בהשפעת העולם ובפרט וול סטריט

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה