ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר

יראה, 20/6/17

בוקר יום שלישי 20.6.2017

"מזג האויר" במדדים נכון להיום : (סעיף חדש בסקירה שיופיע מהיום)

וול סטריט - דגל ירוק ל S&P בשלב זה עד לאזור 2460/80 ולא יותר מזה
מבטא במקביל חשש כבד שהולך ומתקרב
דאקס - דגל ירוק עד לאזור 14000 הוא ריאלי ולקראת גל יורד מהותי
מעו"ף - דגל ירוק אפשרי עד ל 1460/70 ומחיקה של כל הגל העולה האחרון לפחות

נקודות חשובות להיום ולשבוע :

1. למרות העלייה בוול סטריט ..אני מזכיר שוב - ה VIX יזנק בחדות גם אם זה מתעכב בימים עד שבועות ...כל בעלייה הנוכחינת במדדים שם לא מפתיעה ופרטתי את האפשרות בסקירות האחרונות
הרושם שאני מקבל הוא שהאמריקאים שומרים על שקט תעשייתי לפחות עד הפור ליולי יום העצמאות האמריקאי ...מצב המדדים שם אומנם נראה בסדר אבל התחושה היא הרבה פחות טובה ומרגישה כמו שקט שלפני סערה...זה לחלוטין לא מיידי אבל ברמות הנוכחיות במדדים שם כפי שזה מתבטא בסקירה לגבי ה S&P אין להם הרבה ספייס מעלה

2. השבוע הוא שבוע מאוד דליל במקרו...ביחס למה שאנחנו רגילים כמעט ולא יפורסמו נתונים משמעותיים השבוע

3. מחיר הנפט – עדיין 42 דולר בהישג יד...והוא לא ירשום שיאים חדשים ללא איזו סיבה צדדית כמו עימות גאו פוליטי משפיע

4. דולר שקל - ביצע אחרי עדכון הריבית ירידת מדרגה קטנה נוספת כאשר כל אזור 3.5 עד 3.55 שקלים מועד לתיקון מעלה חריף בדולר או לשינוי מגמה מהותי
דולר יורו - מאז שהדולר ראה 1.12 יורו לערך הוא מראה סימנים של חזרה לעצמו ...זו בעצם הרמה שהערכתי שאליה יגיע ולא יעבור
דולר - יואן - נמצא לאחרונה בצניחה כאשר הדולר כבר ירד ל 6.8 יואן כרגע....ועתיד לדעתי בסבירות טובה לרדת ל 6.7 יואן...התחזקות היואן לא משרתת את האינטרס הסיני

5. בתקופה הקרובה על הפרק :
1. הרפורמות של טראמפ שעד היום אף אחת מהן לא יצאה אל הפועל
2. העלאת תקרת החוב האמריקאית שוב פעם
3. תהליך העלאת הריבית ומכירות אג"ח בשוק הפתוח על ידי הפד
אף אחד מהסעיפים הנ"ל לא הולך להתבצע חלק אם בכלל
סעיפים 1+2 סותרים אחד את השני...סעיף 2 מותנה על ידי חברי קונגרס באי יישום חלק מסעיף 1 שעל בסיסו בכלל טסו המדדים מאז בחירת טראמפ
אי יישום סעיף 2 לא בא החשבון כי זה יוביל לפשיטת רגל אמריקאית וכאוס מוחלט
לכן השאלה היא לא אם תועלה תקרת החוב אלא על חשבון מה ועל מה יתפשרו...זה מעמעם עוד יותר את ההבטחות של טראמפ

בשורה התחתונה - בתקופה הקרובה צפויים מאבקים פוליטיים דיי קשים - זה יבא סביר להניח לידי ביטוי במדדים גם אם כרגע הם עולים בסנטימנט הקצר שלהם
ואני כמובן לא מדבר על נסיגה נקודתית פה ושם שהיא חלק ממגמה עולה

6. הריבית בארה"ב - יש לשים לב לתהליך העלאת הריבית - הריבית מטפסת לאיטה...ככל שהיא עולה וממשיכה לטפס ...כך בתלות ישירה הסיכוי שנראה מהלך יורד גדול משמעותי בוול סטריט עולה
כלומר - גם אם זה לא במודע מתבצע כך - הפד במו ידיו מכין את הקרקע לנפילה במדדים
אבל כך עובדת המכונה והפד לא עושה את השיקולים האלה

הערכות כלליות :

1. ה S&P ביצע בלילה פריצה מעל 2440
וכפי שכתבתי מתחילת שבוע - הסיכוי שהוא ינסה לפרוץ מעלה שוב לכיוון 2460 עולה במהלך הסופ"ש...ואני מעט מרחיב ספייס עד 2480 ולא יותר מזה
אבל אני מזכיר שוב - כל האזור בו נמצא כיום ה S&P הוא אזור מועד לפורענות
גם בימים בהם דיברתי על גל יורד - בפנים ידעתי שיש לו יכולת להתרומם לאזור 2400 תחילה ...אלא שהתנאים שהיו אז העמידו את זה בספק גדול
כיום זה המצב בפועל - המדד באמת סביב 2400 וסביר שינסה לקבוע שיא קטן חדש באזור 2460
אבל לזכור מה שכתבתי - בסבירות גבוהה גל יורד מהותי ממה שאנו רגילים יגיע גם אם זה יקח שבועות עד חודשים מהיום
בטווח הקצרצר כאמור יש מקום לאופטימיות עדיין

2. הדאקס -
הוסיף אתמול כאחוז בנימה מעט הססנית
ברקע עמדו השיחות על תהליך היציאה של בריטניה מהאיחוד כנראה בתנאים פחות טובים...אירופה אוהבת את תוצאות הבחירות בבריטניה ואת ההשלכות של זה
אני משאיר לדאקס הערכה חיובית קצרת טווח כאשר הוא נע מתחילת החודש בין 12500 ל 12800
בהערכה הכי אופטימית הוא משיג את אזור 14000 וגג 15000

3. המעו"ף - פרץ אתמול את רצועת הדשדוש שלו והשיג למעשה את 1440
אלו שתי רמות שכבר אמרתי שיושגו בטווח הקצר
עכשיו אפשר לתת קרדיט ל 1450 ו 1460/70...אבל לא נראה לי יותר מזה או הרבה יותר מזה ...והניסיון הוכיח שגם זה במקרה הטוב
לזכור - קיימות אצלי אינדיקציות שליליות שעוד יבואו לידי ביטוי...כלומר המשמעות היא שכל עלייה לצורך ירידה עדיין

4. מדד 90 נסחר אתמול בירוק הססני ...אבל ירוק כזה שיכול להחזיר אותו ל 1050
רצוי להיזהר עם מדד 90...כל ההתנהלות שלו אחרי מימוש תלת שבועי מאוד שברירית מאחר והוא לא השיג את קירבת ה 1000 ונסחר בקפריזיות כבר משלשום

הבוקר הארביטראז שלילי מינורי כ 0.11%
בהתייחס לטבע - הטווח הקצר בה הוא חיובי בהחלט...אבל הטווח הבינוני אני בספק גדול מאוד מאוד שלא תחזור חזרה לשפל השנתי מינימום

המסחר בוול סטריט ובדאקס חוזר היום
חוזה S&P נסחר בנטייה חיובית קלה לא משמעותית
התנהלות המסחר בפועל אמורה לכאורה להיות בנטייה חיובית עדיין בכיוון הרמות שציינתי בוול סטריט לעיל

הקאק - דיברתי על 6000 כרמת יעד..מאז תוצאות הבחירות בצרפת הקאק מדשדש בנטייה צידית יורדת לא מהותית...אני משאיר לו הערכה חיובית ל 6000
שנחאי - בשלב זה הצליחה להתאושש מהתחתית המסוכנת....אבל הדגש הוא על השלב הזה ...אני מניח שעוד תחזור לשם השליליות
בומביי - עדיין הצפי הוא חיובי לטווח הבינוני קצר
הניקיי - אני משאיר לו הערכה חיובית ל 22000 עדיין

בזק - צפויה להתנהל שלילי ...זה אגב מתאים לרמה אליה הגיעה...אבל הסיבה לזה היא סיבה דיי דומה לזו של מזור מהשבועיים האחרונים
בזק תכביד על המדד היום

מבחינת המקרו השבוע :

היום יום שלישי - אין מקרו משמעותי

יום רביעי - מכירות בתים + מלאי הנפט הגולמי בארה"ב

יום חמישי - ללא מקרו משמעותי

יום שישי - מדד מנהלי הרכש במגזר הייצור - גרמניה

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1436 עד 1448 או 1444
יותר מסתבר לי שהמדד ישיג 1444 ופחות 1448 היום
בכל אופן ירידה שלו עד 1436 היא מאוד סבירה ולא תפתיע אותי כלל....אם המדד ירד עד ל 1436 ממש בפתיחה ...ואז יחזור לעלות אז זה מצב בריא
מצד שני - אם המדד יעלה תחילה עד 1444 וירד ל 1436 - יש להיזהר מסיום סייקל עולה כבר במיידי

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה