ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר

יראה, 6/6/17

בוקר יום שלישי 6.6.2017

נקודות חשובות להיום ולשבוע :

1. מצב מדדים :

- ה S&P הוסיף בשני ימי מסחרש בסופ"ש במצטבר כאחוז ונושק ממש ל 2440
אין בזה הפתעה מבחינתי ודיברתי על זה בסקירות האחרונות
אתמול הוא נסחר מעורב וסגר שלילי - המשמעות היא נסיגה נקודתית והשאלה היא רק כמה נקודתית מאחר ויש איום מצד ה VIX
כשאני אומר נקודתי אני מתכוון לאחוזים בודדים או אפילו אחוז בודד בינתיים
ה S&P עדיין לא השיג את 2460 והוא יכול בהחלט לחזור ולהשיג את זה
כלומר כרגע לא מסתמן עדיין מהלך יורד מגמתי

- הדאקס הוסיף ביום שישי כ 1.25% וסגר על 12822 ולמעשה חצה את ה 12800 כפי הצפי שלי

- המעו"ף נתן פוש לקראת סיום ביום חמישי וסגר באיזור 1421 ונתן בזה סוג של אמירה שהוא הולך ישירות ל 1434
מתחילת השבוע הוא מנסה לעלות ולא מצליח להתרומם מעל 1430
הוא נסחר בתוך טווח מצומצם 2410 עד 2430
כאשר על בסיס התנאים הבוקר הוא יבצע נסיגה בתוך נטווח הזה כנראה לאזור 2414 עד 2420...אבל אמור לחזור מעלה איכשהו ולהשיג את 2434

2. מנכ"ל פריגו עזב או הועזב...זה סיפק טריגר למניה לרדת ולהשפיע הבוקר על המעו"ף אצלנו...כבר אמרתי כמה פעמים וגם בסקירה המאוד מורחבת עליה שמוטב לא להתעסק איתה....כל מה שקורה איתה מזכיר את ענקית התרופות הקנדית

3. ה VIX נותר מאיים וחזר לשפל - לדעתי הוא מתקרב לזינוק חזרה לשיא של לפני שבועיים לפחות - יש בזה נורית אזהרה (כרגע בגדר נקודתית עדיין ולא מגמתית )

4. הזהב - מרים ראש שוב ובדרך ל 1300 אזור השיא שלו באפריל שממנו נסוג
אני רואה אותו פורץ את השיא הזה והולך ל 1340 עד 1380 $ לאונקיה
הנפט - ממשיך לדשדש ולחפש את עצמו ואין בזה שום שינוי
אני לא רואה אותו מייצר שיאים שנתיים בעזרת כל מיני סיכומים בין מדינות אופאק
נראה לי שרק עימות גיאו פוליטי יסייע בידו להתרומם ...עד אז הוא יכול להיחלש עד 44 ו 42 דולר

5. לא הכל ורוד בוול סטריט -
על הפרק עומדים כרגע שלושה דברים מרכזיים בכלכלה האמריקאית
1. הרפורמות של טראמפ שעד היום אף אחת מהן לא יצאה אל הפועל
2. העלאת תקרת החוב האמריקאית שוב פעם
3. תהליך העלאת הריבית ומכירות אג"ח בשוק הפתוח על ידי הפד
אף אחד מהסעיפים הנ"ל לא הולך להתבצע חלק אם הכלל
סעיפים 1+2 סותרים אחד את השני...סעיף 2 מותנה על ידי חברי קונגרס באי יישום חלק מסעיף 1 שעל בסיסו בכלל טסו המדדים מאז בחירת טראמפ
אי יישום סעיף 2 לא בא החשבון כי זה יוביל לפשיטת רגל אמריקאית וכאוס מוחלט
לכן השאלה היא לא אם תועלה תקרת החוב אלא על חשבון מה ועל מה יתפשרו...זה מעמעם עוד יותר את ההבטחות של טראמפ

בשורה התחתונה - בתקופה הקרובה צפויים מאבקים פוליטיים דיי קשים - זה יבא סביר להניח לידי ביטוי במדדים גם אם כרגע הם עולים
ואני כמובן לא מדבר על נסיגה נקודתית פה ושם שהיא חלק ממגמה עולה

6. הדולר - ממשיך בחולשה שלו מול סל המטבעות (כולל היין)
אבל לדעתי הוא כבר בשלב הסופי של החולשה התקופתית המתמשכת שלו גם מול השקל וגם מול היורו...כלומר אני מצפה לגל עולה של הדולר מאזור 3.5 שקלים
ומצפה גם שהיורו לא יעלה מעל 1.12 דולר יותר מידי

הערכות כלליות :

1. כאמור ה S&P כבר נושק ל 2440 ...ודיברתי על 2440/60
אני אכן רואה אותו ממשיך הלאה ל 2460 ...אבל קשה לי לראות אותו עושה מעבר לזה
הצפי שלי הוא לראות אותו זולג חזרה איכשהו מסיבה כזו או אחרת
כרגע אני מתייחס לסגירה השלילית הקלה שלו בלילה ולשליליות שהוא צפוי לפתוח בה בלילה הקרוב ולהתנהל בה כאל נקודתית ...זה תקף גם לגבי הנסדאק
עדיין יש מקום לראות את ה S&P משיג את 2460

2. הדאקס חזר חזרה לשיאו אבל לא התבסס מעליו
בסקירות האחרונות לאורך השבוע והחודש האחרון דיברתי על 14000 עד 15000
אין לי סיבה כרגע לחשוב שהוא לא יעשה את זה
לכן אני משאיר את ההערכה הזו בתוקף גם אם שוב תתבצע נסיגה נקודתית
יכול להיות שנסגיה כזו תתרחש כבר היום בבוקר

3. המעו"ף - צפוי עדיין להשיג את 1434 - זה מינימום
לדעתי הוא ישיג גם את 1440בטווח המיידי
ובאופן כללי הוא תחום כרגע על ידי 1452 מלמעלה
במידה והוא יתבסס מעל לרמה הזו אבצע שוב הערכה
בכל מקרה - בין אם ילך ל 1450 או יתבסס מעליה - ההערכה הכללית שלי תישאר שלילית ...כלומר המעו"ף ישוב וימחק את כל מה שהוא עולה ויחזור לאזור 1400

אתמול ושלשום הוא אומנם נסחר חיובי ואתמול מעורב וסגר סגירה פושרת נטולת עוצמה כמעט על 1428
התנועה המסתמנת בו להיום היא שוב נסיגה כפי שציינתי לעיל
אבל כנראה נסיגה לצורך עלייה חזרה להשיג את 1434
את הסנטימנט השלילי הכללי ההמשכי הוא ישמור לשלב יותר מאוחר ...כך נראה לי כרגע

4. מדד 90 - סה"כ במהלך השבוע שעבר הוא איבד 1.7% וסגר על 1062
למעשה הוא כבר ברצף של ארבעה ימי מימשו כמעט רצופים
מלמטה יש את 1040 ואליה הוא הולך להתקרב היום
אני מצפה שהיא תתמוך אותו ותרים אותו חזרה עדיין לכיוון שיאו
משאיר לו הערכה בינתיים ל 1100 עד 1150
אם המגמה תשתנה אני אעדכן את ההערכה הזו

הבוקר הארביטראז שלילי כחצי אחוז בעיקר בגלל פריגו
חוזה S&P נסחר שלילי כ 0.15% וסביר להניח שזה ישאר ככה ...במסחר בפועל הוא צפוי להיות שלילי כנראה רוב היום אם לא בכולו כחלק מתנועה שלילית נקודתית של מימוש
בדאקס המסחר יחזור היום ...כאשר הפתיחה עשויה להיות שלילית עד שלילית אפסית
שנחאי - נותרה מסוכנת ונאבקת על איזור תחתית...כתבתי בתחילת השבוע שלא עושה רושם שהיא תעשה רעש בטווח הקצרצר ...אני חוזר לראות בשנחאי גורם מטריד לכל טווח זמן
בומביי - נותרת עם צפי חיובי כללי
הניקיי - רוב הסיכויים שישיג את ה 22000
בווספה ברזיל - חסר כיוון לחלוטין מאז הברדק והשחיתות הפוליטית שנחשפה שם

מבחינת המקרו השבוע :

היום יום שלישי -
הריבית באוסטרליה + סקר מחזור משרות פתוחות בארה"ב
סה"כ לא יום עם נתונים דרמתיים

יום רביעי -
התמ"ג האוסטראלי + החלטת הריבית בהודו + מלאי הנפט הגולמי בארה"ב

יום חמישי -
התמ"ג היפני + המאזן המסחרי בסין + החלטת הריבית באירופה
למעשה זה היום הכי חשוב השבוע

יום שישי -
מדד הנמחירים לצרכן בסין + תפוקה תעשייתית בבריטניה

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1414 עד 1428
המדד צפוי לפתוח שלילי והשאלה היא רק היכן בין 1424 עד 1414 הוא יפתח
אני מזכיר שאתמול הפריעה לי אינדיקציה לנמוך יומי (1424) וכנראה שהמדד יסגור אותה הבוקר
סה"כ בריזוליה רחבה יותר - המדד מצוי בתוך טווח דשדוש 1410 עד 1434
בטווח הקצרצר אני עדיין מצפה שהחיוביות תחזור במדד גם אם הוא הולך להתנהל היום שלילי בחלק מהיום או רובו
סגירה היום מתחת 1410 נחשבת בעייתית למהלך עולה חזרה
ומעלה את רף הסיכון גם לטווח הקצרצר
נכון למועד כתיבת שורות אלו הסיכוי לזה נמוך ואני מצפה לחזרה שלו מעלה עדיין
לזכור שבכל מקרה המדד צפוי לזלוג בחזרה את כל הדרך שהוא מנסה לעלות והשאלה היא לא האם אלא מתי - אבל על פי כל האמור לעיל אני רוצה לראות אותו תחילה מנסה להשיג את 1434

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה