ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר

יראה, 1/6/17

בוקר יום חמישי 1.6.2017 יום פקיעה שבועית

נקודות חשובות להיום ולסופ"ש :

1. צפי מדדים טווח קצר :
אין שינוי מהותי במדדים בוול סטריט - וצריך לזכור מספר דברים :
- ה S&P עומד למשל על 2411...כאשר נתתי לו במקרה הטוב יעד של 2440 עד 2460
- לזכור שיש בעיה מול ה VIX שאני מצפה ממנו לזנק חזרה לשיא של לפני שבועיים
- לאור הדברים הנ"ל ועל פי המצב כרגע קשה לומר חד משמעית האם נראה קודם עליית מדרגה לפני נפילה או להפך - כל טריגר הכי קטן אפילו פוליטי יקבע את סדר הדברים
ככל שזה נוגע לימים הקרובים אז באם תחול ירידה היא תהיה עדיין רק נקודתית מוגבלת

- הדאקס - עדיין אמור לזרום חזרה ל 12800 ולמעשה לשיאו וזה במונחים מינימליים ...גם אם הוא לאורך השבוע קירטע בתנועה צידית

- המעו"ף - לפני החג כתבתי כך וזה נותר בתוקף ללא שינוי :
"עוד לא השיג את 1434 והוא אמור לזרום מעלה ולהשיג את זה
אבל אני מזכיר שיש לי אינדיקטורים שליליים לצניחה חזרה של המדד לאזור 1410 עד 1400
כל ירידה ישירה היום או מחר עד 1400 או 1410 תוביל חזרה את המדד מעלה להשיג את 1434 "
נכון להבוקר ולאחרי מסחר מתחילת השבוע הסבירות שהמדד ירד מדרגה לפני שיעלה עולה
זהו אופיו של זיגזג בקו אופקי

2. מחר חוזר דו"ח התעסוקה האמריקאי - ושוב תעלה שאלת הריבית
במקביל לזה נותרו הבעיות סביב התוכניות של טראמפ - כן או לא יצאו לפועל - כן או לא יש לו כוח פוליטי להוציא אותן לפועל

תהליך העלאת הריבית נתקל בקשיים סביב צמיחה חלשה בארה"ב
זה נכון ששוק העבודה לכאורה מתחזק והאבטלה נמוכה (אגב זה עלול להתברר כ"פאטה מורגנה" כי מספיק להסתכל על השכר השעתי כדי להבין את איכות המשרות )
אבל מצד שני הנתונים מעבר לתעסוקה אינם תומכים כלל בהעלאת ריבית וחלשים ברובם
אני בספק גדול אם בקריאה הקרובה הריבית תועלה פעם נוספת למרות שבשוק מתמחרים לזה את רוב הסיכויים

במקביל נחשפו שבוע שעבר הפרוטוקלים מישיבת הפד - מהם עולה שהפד מתחיל לתכנן מכירה של אג"ח שהוא רכש לאורך כל העשור האחרון מאז משבר הסאב פריים במסגרת ההרחבות הכמותיות - כבר דיברתי על זה וזה צף שוב ויש לזה כמובן השפעות

3. שנחאי - רשמה התאוששות ומנסה לייצב קו באזור תחתית מסוכן עליו דיברתי לאורך השבועיים האחרונים - לעת עתה היא עושה את זה בהצלחה ...בדגש לעת עתה - הצפי הכללי שלי לגבי שנחאי נותר שלילי...וצריך לשים עיין על המדד הזה כי יש לו יציאות שיכולות להפתיע בתזמון שלהן

4. מחיר הנפט - כתבתי לגביו כך וזה נותר בתוקף :
"הנפט - אומנם עושה קולות של לחזור חזרה אבל האמינות של זה נמוכה
אין שינוי בהערכה שלי לגביו - מחיר הנפט מזגזג בצורה קשה ...נופל בחדות ומתקן אבל אני לא אופטימי לגביו כרגע
למרות מהלכי התיקון שלו מעלה אני מתקשה לראות אותו מייצר שיאים שנתיים חדשים בשלב זה אלא יותר חושד שהוא יזלוג מטה כפי שכבר פירטתי בסקירות קודמות...כאשר רק לחצים גיאופוליטיים יעלו אותו מהותית "

5. הדולר ממשיך בחולשתו מול היורו והשקל
דיברתי על 3.55 שקלים לדולר
ועל 1.1 יורו לדולר
בפועל אלו שתי רמות שהושגו השבוע
נכון להיום אני סבור שצריך לצאת תיקן חד בדולר בשני המטבעות הנ"ל או בכלל לסיים את הסייקל היורד של הדולר ...אני לא רואה את הדולר למשל יורד מ 3.5 שקלים

הערכות כלליות :

1. ה S&P - נמצא בתנועה צידית מעט יורדת בהתאם למה שכתבתי השבוע
מלמעלה 2440
מלמטה נמצאת 2380 ...מתחת זה 2350...ומתחת 2320
כל אלה רמות שאני מניח שעוד נראה בטווח חודשים קדימה במסגרת זיגזג של ה S&P
אבל מדובר סה"כ עדיין על תנועה רוחבית ..רק התפתחות שלילית מהותית תפיל את המדד מתחת לרמות האלו (ולדעתי היא עוד תגיע)
ה VIX כן מאיים בטווח הקצרצר ולא משנה כלל שזה עדיין יכול להיות רק איום מוגבל

2. הדאקס - כפי שכבר כתבתי שבוע שעבר צפוי לחזור חזרה ל 12800
וכרגע גם רוב הסיכויים שהוא יעשה את זה ישירות ממיקומו הנוכחי
אבל למרות זאת הוא לדעתי יפתח מגמה שלילית חריפה מתמשכת לאחר שבמקרה הכי טוב ישיג את 14000 לערך

3. המעו"ף - רוב הסיכויים לפתיחה ופקיעה שלילית היום בשאיפה ל 1410
זה תואם את ההערכה שלי מערב החג
ברקע נותרה גם ההערכה שנתתי כאן השבוע :
צריך להשיג את 1434
ומצד שני ירד ל 1400 עד 1410 חזרה
השאלה מה יבא קודם למה נותרה ברקע - בערב החג נתתי קדימות לסבירות שהוא ילך תחילה קרוב ל 1410 וזה נותר בתוקף
ובכל אופן - כל הערכה שתתקיים קודם אז השניה תתקיים אחריה כך שיצא ששתי ההערכות יתקיימו
נכון להיום המדד עומד על 1419 לערך - לאחר סגירה אפסית בערב החג ונסיון עלייה עד 1423/4

4. ת"א 90 - נותר עם צפי להשגת 1100
את סוף השבוע שעבר ותחילת השבוע הנוכחי הוא העביר בנטייה לירידה
ביום ראשון אתמול הוא כבר רשם ירידה בגדר נקודתית של כחצי אחוז והמשיך בזה בערב החג
1100 היא מאוד בהישג יד ואני מוסיף גם 1150
מדובר על שתי רמות שלא נחצו מאז משבר הסאב פריים
אלא שעל פי הסימנים כרגע המדד הולך לירידת מדרגה נוספת עד 1050 כרגע

הבוקר הארביטראז שלילי כ 0.45% ...הצברות של ארביטראז מצד מניות משנה במדד
חוזה S&P נסחר חיובי מינורי ...אני מצפה למסחר בפועל מעורב עד חיובי מינורי
אבל סבירות גבוה מאוד שהוא יהיה מעורב גם אם החוזים מצביעים על פתיחה ירוקה
הדאקס - סיכוי טוב לפתיחה חיובית אבל סיכוי גבוה למסחר מעורב בפועל ...מה שאומר מעברים עדיין מחיוב לשלילה ולהפך
הניקיי - מגמגם סביב אזור הפריצה שלו אבל עדיין שומר על סיכוי להשיג את 21000
בווספה ברזיל - עקב חוסר יציבות פוליטית המדד נכנס למצב של חוסר וודאות - אני משאיר לו צפי חיובי כללי ...אני הקצב צפוי להיות בעייתי וגם הסבירות להערכה חיובית פחתה מעט
בומביי הודו - צפי חיובי לטווח הקצר והבנוני

מבחינת המקרו לסופ"ש :

היום יום חמישי :
מדד מנהלי הרכש בסין - נתן קריאה שלילית
בהמשך יפורסם - מדד מנהלי הרכש הגרמני והבריטי
בשעה 15:15 - יפורסם סקר ה ADP המקדים לדו"ח התעסוקה האמריקאי ואני לא מצפה להשפעה מהותית
ב 17:00 - מדד ה ISM במגזר הייצור האמריקאי ואני לא מצפה להשפעה מהותית
ב 18:00 - מלאי הנפט הגולמי בארה"ב שעשוי להשפיע על מחיר הנפט

מחר יום שישי :
בעיקר דו"ח התעסוקה האמריקאי

* בעיות גיאו פוליטיות נותרו ברקע מול צפון קוריאה למשל
* ישנה רוח רעה בין ארה"ב וגרמניה סביב נושא הסכם האקלים וההאשות של טראמפ את גרמניה בנוגע לכספים לברית נאטו

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
יום פקיעה שבועי ...ובכל זאת טווח גס הוא :
1410 עד 1424
רוב הסיכויים לפקיעה ופתיחה שלילית
זה בתוקף גם אןם המדד יפקע או יפתח חיובי...כלומר הוא יעבור לשלילי להערכתי
כל אזור 1400 עד 1410 מועד לעלייה חזרה ל 1434
כמובן שקשה לומר אם תושג 1410 כבר היום

דואליות :

מזור + מגיק + טאואר - נשארות איתצנו על בסיס אותה ההערכה

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה