ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מזור - עדכון

לא נעים לי לומר - אבל הרושם שנוצר אצלי הוא שבהסתכלות נקיה על הדוחות- מזור טוחנת מיים

העובדה היבשה נשמעת מפוצצת : הכנסות שיא למזור ...שמן הסתם עוד יגדלו

העובדה הפחות נוצצת מתגלה בפרטים הקטנים

מזור פשוט לא מצליחה להרויח כסף למרות שנת שיא ....למרות כל המערכות

היא מסיימת את השנה בהפסד נקי של כ 4 מיליון דולר למרות גידול בהכנסות

הסיבה היא עלייה בהוצאות והכנסה מעט נמוכה יותר למערכת וסיפורים שונים

מזור לא תתחיל להרויח כסף משמעותי אם לא תפרוץ בעוצמה את הנישה הנוכחית שלה של עוד מערכת כאן ועוד אחת שם...והיא צריכה שווקים נוספים מהר ובעוצמה גדולה (אירופה ? סין ?)

מחיר המניה משקף חלומות של משקיעים - החלמות הם חלמות של פריצה גדולה כי פוטנציאל ברור שיש ועל אלה מתבסס מחיר המניה

החלום מקבל גיבוי מקצב ההתקדמות של מזור מבחינה הסכמים שיתופי פעולה וחשיפה למערכת

בטח ובטח לא מהתוצאות שהיא מציגה שנה אחרי שנה עד היום

לכן גם אחזקה עכשוית במזור היא על בסיס חלומות...או יותר נכון הכנסות עתידיות

למעשה כל מניה עובדת כך...עולה לאורך זמן על סמך תמחור עתידי ולא על בסיס מה שכבר קרה


בכל אופן - מזור המניה מגיבה באופן טיבעי בירידה נקודתית במעין תזכורת שאת הכסף סופרים במדרגות ולא בחלומות

אבל מצד שני סביר לי להניח שהחלומות ימשיכו לעבוד בה והיא תחזור לטפס כתוצאה מבשורה

טובה כזו או אחרת ותיצור שיא חדש ...זה בתוקף כל עוד היא שומרת על מחיר 3900

וסה"כ צריך לזכור שהשוק אוהב את עצם הידיעה שמזור נחשפת ...שמזור מוכרת מערכות בפועל ומקבלת מזומנים

לא אהבתי את הסיכום של המנכ"ל שלה - הוא אומנם אומר מה שצריך ברמה מינימליסטית הנדרשת

אבל הוא מאכזב אותי או את מי שקורה בין השורות באי התייחסות שלו לעצם העובדה שמזור לא עוברת לפסי רווח

והוא לא מספק גם צפי לעניין אלא מדבר על מזור הכללית...זו שמתקדמת ותתקדם  ומוכרת ובלה בלה

שורה תחתונה :

אמתין לסוף יום לפני שאקבל החלטה בענינה מאחר והצפי שלי שמזור תחזור לשיאה ותקבע אחד חדש הוא עודנו בתוקף