ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

סקירת בוקר

בוקר יום שני 26.9.2016 שבוע הפקיעה

נקודות חשובות להיום ולשבוע :

1. המדדים בוול סטריט אומנם עלו ביום חמישי אבל ביום שישי כבר איבדו את מרבית הלעייה של יום חמישי ...למה ? אין סיבה מהותית...מדובר על נסיגה נקודתית והמשך התנועה הצידית סה"כ ...דעתי היא שגם אם ה S&P יחזור להשיג את 2190 הוא יבצע נסיגה מהותית יותר בהמשך

2. לאחר עדכון הריבית האחרון שהחזיר חמצן לכאורה למדדים ...יש חשיבות מהותית למקרו
השבוע במוקד יהיה התמ"ג הן בארה"ב והן בבריטניה + הזמנות מוצרים ברי קיימא ומדד אמון הצרכנים בארה"ב ...כולל נתונים מסין ודו"ח תעסוקה גרמני אחד
המקרו צריך להיות חד כיווני ולהצביע על נתונים חיוביים ובניגוד לעבר הלא רחוק עת איום הריבית ריחף...הפעם צריך נתונים טובים לדעתי

3. מחיר הנפט - לא שומר על עצמו ולא הצליח להשיג את 47 דולר אפילו אלא צנח בסופ"ש כ 3%...אבל סה"כ התמונה אצלו םתוחה עדיין מתוך הדשדוש בו הוא נמצא

4. מדד המעו"ף צריך להתקדם עוד קצת מעלה לכיוון 1470...אבל אני לא נותן לו יותר מידי קרדיט והוא יחזור לרדת לדעתי

5. יש לקחת בחשבון שהעימות הראשון בין טראמפ לקלינטון יהיה היום לפנות בוקר ...מאחר והשווקים לא סובלים חוסר וודאות ויש בבחירות האלה מרכיב גדול של חוסר וודאות אז תיתכן השפעה לעימות שיטה את הכף לכאן או לכאן


הערכות כלליות:

1. ה S&P עלה ביום חמישי ונסוג את הרוב ביום שישי
סה"כ הוא עומד כרגע על 2164...כאשר אני מתייחס לנסיגה של יום שישי כאל תנועה שלילית נקודתית ...סביר לי שהוא ישיג את 2190 ...כלומר יסוג עוד טיפה ושוב יעלה
אבל מצד שני הוא יצנח בחזרה מסיבה כזו או אחרת
וסה"כ בהערכה הכללית אני נותר שלילי כאשר ברקע מעבר למקרו השבוע ...יש את עניין הבחירות בארה"ב והעימותים הטלויזיוניים

2. הדאקס הוסיף ביום חמישי מעל ל 2% וסה"כ סגר את השבוע על 10627 עם נסיגה קלה ביום שישי...כבר ציינתי בסוף השבוע שעבר את האפשרות שהוא ישיג את 10700/800
אבל אני לא נותן לו יותר מידי קרדיט
מעריך שכל עלייה שהוא עושה הוא מוגבלת בזמן ונפח והוא יחזור וירד את מה שהוא צובר
אני אעדכן במהלך השבוע עד להיכן הוא יכול להגיע

3. מדד המעו"ף עלה ביום חמישי כאחוז וחצי ל 1461/2 במחזור נמוך בהתחשב בעובדה שמדובר היה ביום פקיעה שבועי
אתמול הוא פתח חיובי ...עלה עד 1466/7 ונסוג עד לסיום ל 1462/3 כאשר מחזור המסחר לא רלונטי
אתמול ציינתי את אזור 1470+ כאזור יעד עבורו אבל גם ציינתי שיש לחשוד שעד לסיום הוא ייחלש ויסוג ...למעשה זה תרחיש שקויים
כרגע אני אתייחס אל תנועה שלילית שלו כהמשך לאתמול כאל תנועה נקודתית שלילית מוגבלת עם אפשרות סבירה שהוא יחזור להשיג את 1470
איך הוא יפקע ? את זה נדע בשלהי יום רביעי או אולי אפילו מחר אבל לוקח בחשבון גם פקיעה שלילית שתהיה סמן לסיום הסייקל העולה הזה...כלומר לפקיעה הכל פתוח
מעבר לטווח הקצרצר של השבוע ובאופן כללי אני לא אופטימי יותר מידי ומתייחס לכל עלייה שלו עדיין לצורך נסיגה



הבוקר הארביטראז חסר משמעות
חוזה S&P נסחר שלילי סביב 0.2% וזה דיי צפוי ...פתיחת השבוע תהיה בסימן המתנה לנתוני המקרו ואני לא מצפה לתנועה שלילית מהותית אלא לתנועה שלילי מוגבלת ונסיון לחזור חזרה מעלה עדיין
גם בדאקס זה תרחיש דומה ליום יומיים הקרובים
שנחאי - ההערכה הכללית נותרת שלילית כרגיל
הנפט - ללא כיוון ברור והוא עדיין במוד דשדוש ...סביר שהוא יפגוש שוב את ה 44$ כלומר ירד קצת ...כאשר יש חשיבות מלמטה ל43$...כל עוד היא נשמרת הכל פתוח גם כלפי מעלה
הדולר - טווח תנועה בין 3.75 ל 3.8 שקלים כאשר לא נראה שהוא ירד מהגבול התחתון שציינתי ...ואם כן אז סביר שבנק ישראל יתערב...עדכון הריבית לא נתן לו דחיפה ואם לא יקבל פוש ממקור אחר (לא חסרים כאלו) אז כאמור בנק ישראל יתערב מלאכותית אני מניח
הזהב - ההערכה ממשיכה להיות חיובית לכיוון 1400/500 $

מבחינת המקרו :
היום יום שני - סקר ה IFO למצב העסקים בגרמניה + עדכון הריבית אצלנו + מכירות בתים בארה"ב
יום שלישי - מדד אמון הצרכנים בארה"ב בעיקר
יום רביעי - הזמנות מוצרים ברי קיימא + מלאי הנפט בארה"ב
יום חמישי - דו"ח התעסוקה הגרמני + התמ"ג בארה"ב + מכירות בתים בארה"ב
יום שישי - מדד מנהלי הרכש בסין + התמ"ג בבריטניה + מדד המחירים לצרכן באירופה


טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
1457/8 עד 1464
לשים לב - טווח התנועה השלילית שאני מציין הוא מוגבל והתרחיש המרכזי הוא נסיגה קטנה וחזרה מעלה כמעט בכל המדדים לטווח הקצרצר...גם אם המדד אצלנו יפתח היום שלילי וזה סביר שכך יהיה הוא צפוי לחתור חזרה מעלה כנראה אפילו ברמה התוך יומית היום
אבל אני חייב לציין גורם שעלול להפתיע וזה העימות בין המועמדים לנשיאות...קשה לדעת מה יהיהו התוצאות ואם בכלל זה ישפיע...אני מניח שכל השפעה אם תהיה תפתיע לצד השלילי ...אבל כל זה בגדר תרחיש מפתיע והתרחיש המרכזי הוא מה שרשמתי לעיל

מסכם ומחדד את התרחיש המרכזי בכלל המדדים :

הטווח הקצרצר חיובי בתרחיש המרכזי שלי ...אבל הטווח הבינוני הקרוב הוא שלילי


יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה
יראה