כיצד מאתרים נקודת סטופ לוס נכונה? חלק א'

הפוך לדף הבית

כלים לבעלי אתרים

תכנה לניתוח טכני

שלום אורח, לחץ כאן לכניסה למערכת

חיפוש הודעה בפורומים:

לחיפוש מתקדם לחץ כאן

תגובה להודעה זו

חזרה לפורום

הרשמה לאתר

כניסה למערכת

18/01/10 19:21 כיצד מאתרים נקודת סטופ לוס נכונה? חלק א' /ו הכל בגרפים

כיצד מאתרים ומגדירים בצורה נכונה נקודת יציאה בהפסד מנייר ערך?

הכנה מראש של תוכנית פעולה ברורה ונכונה היא שלב הכרחי בניהול נכון של כל פוזיציה
אליה אנו מעוניינים להיכנס. תוכנית זו צריכה לכלול את הנתונים הבאים - נקודת כניסה
לפוזיציה (פריצה או שבירה), נקודת יציאה במקרה של רווח ונקודת קיבוע ההפסד במקרה
והטרייד התגלה כלא מוצלח או במילים אחרות - נקודת סטופ לוס. כניסה לפוזיציה ללא
הכנת פעולה מראש היא טעות נפוצה של משקיעים רבים שתוכניתם בסופו של דבר
מסתכמת ב- "יהיה בסדר, היא נראית מעולה". לא משנה מהי השיטה בה עובדים ולאיזה
טווח מסחר סוחרים כל משקיע חייב מראש להגדיר לעצמו נקודה ברורה שבה הוא מקבע
את הפסדו וסוגר פוזיציה. הרבה משקיעים חוטאים לעצמם בנושא זה ובכך מסתבכים
בפוזיציות בעייתיות לאורך זמן.

טעות נוספת של משקיעים רבים היא שלמרות שהם מגדירים נכון נקודת סטופ לוס הם לא
מצליחים לעמוד בה במהלך המסחר. בהרבה מקרים הסיבה היא פשוטה - קשה להודות
בטעות. במצב כזה המחשבות שרצות בראש הן "היא תתקן מחר" או "איך שאני אמכור
היא תשנה את כיוונה..." במקרה הטוב נשארים בפוזיציה הלא נכונה ובמקרה הרע
ממצעים את המחיר מתוך תקווה שהדבר יעזור להחזיר את ההפסד מהר יותר. כאן
מתחילה הסתבכות לא רצויה שסופה יכולה להיות סגירת הפוזיציה ברמות הרבה יותר
נמוכות מרמת הסטופ לוס שנקבעה מראש או החזקה מיותרת של ניירות ערך לאורך
חודשים ושנים המלווה בהלקאה עצמית מתמשכת.

איתור נקודת יציאה בהפסד - Stop Loss

מסחר מגמה מתבסס כאמור על איתור נקודת כניסה לפוזיציה ויציאה ממנה לאחר מספר
ימים או שבועות בודדים. לאחר שאיתרנו נקודת כניסה אידיאלית עתה יש להגדיר מראש
נקודת יציאה טכנית אשר בה נסגור את הפוזיציה בהפסד במקרה וטעינו. הנחת העבודה
במקרה זה היא ברורה - ניתוח טכני אינו מתיימר לספק100% הצלחה בכניסות לפוזיציות
ועל כן יש להגדיר מראש היכן עלינו להודות בטעות ולהבין שנכשלנו.

ישנן שתי שיטות להגדרה נכונה של נקודת יציאה בהפסד:

(1) קיבוע ההפסד באחוז/סכום ידוע מראש. במקרה כזה כל משקיע צריך
להגדיר לעצמו כמה כסף הוא מוכן להפסיד על השקעתו ביחס לסכום שהשקיע. לדוגמא,
אם ההשקעה היא 10,000 ש"ח וההפסד המקסימאלי הרצוי הוא 5% אזי בכל מקרה ובו
שער נייר הערך נסחר ונסגר ביותר מ-5% ממחיר הקניה אזי הפוזיציה נסגרת בהפסד.
אם שער הקניה נאמר הוא 800 נקודות אזי נקודות הסטופ לוס תהיה 760 נקודות.

(2) נקודת סטופ לוס טכנית. במקרה כזה יש לאתר בגרף המניה נקודה
המוגדרת כנקודת כשל בה המגמה אינה מתפתחת על פי המתוכנן. לדוגמא, נניח
שתוכנית הפעולה גורסה כי נקודת הכניסה לפוזיציה (נקודת פריצה) היא שער 500
נקודות, כלומר במידה ונייר הערך עולה מעל שער זה נכנסים לפוזיציית לונג. במידה ואכן
זיהינו פריצה זו ונכנסנו לפוזיציה נאמר בשער 504 אזי יש להגדיר נקודת סטופ לוס קצת
מתחת לנקודת הפריצה. כדי לא להגדיר נקודה קרובה מדי רצוי שהיה תהיה לפחות
5%-3% מתחת לשער הפריצה נאמר בשער 488 נקודות. למשקיעים הסוחרים בשיטת
הניתוח הטכני, זו השיטה הנכונה לקביעת סטופ לוס.

על מנת להמחיש זאת טוב יותר להלן ניתוח גרף מניית אורמת מחודש אפריל 2009 ועד
לחודש דצמבר 2009 – גרף ראשון.

מניתוח גרף זה עולה כי נקודת כניסה אידיאלית למניה זו אפשרית בפריצת קו ההתנגדות
בשער 3,515 נקודות, אזור בו ממוקמים מוכרים גדולים אשר מציעים את חלקם בשער
ידוע וקבוע מראש. פריצה של אזור זה תלמד שיחס הקונים מוכרים השתנה וכעת
הסבירות להמשך העלייה במחיר המניה תגדל. עתה נשאלת השאלה - במידה והפריצה
אכן מתרחשת, היכן תהיה נקודת היציאה הנכונה במידה והטרייד נכשל?

ראשית יש להגדיר מראש טווח משוער לנקודת הסטופ לוס בגובה 5%-3% משער
הכניסה. באזור זה נמכור את המניה במידה והפריצה תיכשל. היכן ממוקמת נקודת הסטופ
לוס המדויקת? כדי לאתר אותה יש להמתין לפריצה עצמה. ואכן בתאריך 6 לדצמבר פרצה
המניה את רמה זו תוך גידול משמעותי במחזורי המסחר – גרף שני.

ניתוח טכני לסוחרי מגמה

www.grafim-online.com

אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.

טוען....

•הודעה ראשית •תגובה להודעה օהודעה ללא תוכן ☼ הודעה חדשה הודעה שנצפתה

הודעה נעוצה
סימון משתמשים: משתמש מחובר מנהל מומחה מנתח טכני כותב מוערך אורח חדשות טלנירי