העתיד של2 - טלנירי

הפוך לדף הבית

כלים לבעלי אתרים

תכנה לניתוח טכני

שלום אורח, לחץ כאן לכניסה למערכת

חיפוש הודעה בפורומים:

לחיפוש מתקדם לחץ כאן

תגובה להודעה זו

חזרה לפורום

הרשמה לאתר

כניסה למערכת

01/02/18 15:58 העתיד של2 /ו livorno22

בהתאם לכך, יחד עם ההזרמה לטובת פירעון החוב של יורוקום נדל"ן, מביא סיידוף מזומן של 475 מיליון שקל. אם מניות אינטרנט זהב יעלו במהלך השנה שלאחר ההסדר — יגדל היקף המזומן ב–10–50 מיליון שקל.

כמו כן, ייוותר ביורוקום תקשורת חוב של 350 מיליון שקל שייפרע לפי מח"מ (משך חיים ממוצע) של כשבע שנים, ויישא ריבית שנתית של כ–4%. סיידוף גם התחייב למכור את האחזקות של יורוקום תקשורת בחברת אנלייט אנרגיה (15.3%) במהלך חצי שנה מיום ההסדר, כשהוא לא נוקב בסכום שבו תתבצע המכירה.

ההסדר קובע מתווה לפירעון של יתרת החוב, המוערך בכ–450 מיליון שקל. פירעון החוב תלוי בשווי הנכסים של קבוצת יורוקום בעוד חמש שנים, כשהמתווה כולל שבע מדרגות שונות לפירעון בהתאם לשווי הנכסים.

המכתב שקילקל את התוכניות של אלשטיין

אלשטיין, שהגיש באמצעות דיסקונט השקעות (דסק"ש), את ההצעה בהיקף הגבוה — 1.075 מיליארד שקל — עדיין מתעקש שהוא לא ויתר על העסקה. ואולם המכתב ששלחה הרשות להגבלים עסקיים לדסק"ש שלשום בערב קילקל לאלשטיין את התוכניות. מהמכתב משתמע כי אלשטיין לא יוכל להשלים את ההסדר ביורוקום ללא פרידה מיידית מסלקום המוחזקת בכ–45% על ידי דסק"ש — החזקה בשווי של כ–1.5 מיליארד שקל.

"מבלי לקבוע מסמרות, לא תוכל הממונה על הגבלים עסקיים לאשר לעסקה כזאת, אלא אם תמכור דסק"ש את מלוא זכויותיה בסלקום לצד שלישי בלתי קשור אליה לפני יצירת הזיקה לבזק (fix it first)", נכתב במכתב ששלחה הרשות להגבלים עסקיים, בעקבות הגשת הצעה רשמית על ידי דסק"ש לרכישת יורוקום. באי.די.בי מנסים לשדר אופטימיות וטוענים כי לא ניתן לפרש חד־משמעית את הפרשנות המשפטית המדויקת של "יצירת זיקה לבזק" ואם הדבר הופך מבחינתם את העסקה ללא מעשית. עם זאת בשלב זה הבנקים — בעיקר הפועלים והבינלאומי — סקפטיים לגבי סיכוייו של אלשטיין.

המתווה של דסק"ש הוא בהיקף של 1.07 מיליארד שקל במזומן. ההצעה כוללת שני שלבים: השלב הראשון הוא רכישה של 37.5% מהזכויות בפרויקט הנדל"ן מידטאון בתל אביב, תמורת 170 מיליון שקל. סכום זה אמור לשמש לפירעון של חלק גדול מהחוב לנושי יורוקום נדל"ן. מתווה זה יאפשר לשחרר משעבוד את ההחזקות במידטאון ובחברת חלל תקשורת (55%), המוחזקת על ידי יורוקום תקשורת ונסחרת לפי שווי שוק של כ–400 מיליון שקל. כמו כן, מציעה דסק"ש לרכוש 15.3% מאנלייט אנרגיה תמורת 130 מיליון שקל — כלומר לפי שווי שוק של כ–850 מיליון שקל, בעוד אנלייט נסחרת לפי שווי שוק של כ–970 מיליון שקל.

נוסף לכך, הציע אלשטיין לרכוש את החברות הפרטיות התפעוליות של קבוצת יורוקום (חברות הפועלות בתחום התקשורת הסלולרית והדיגיטלית) תמורת כ–75 מיליון שקל. לפי הצעה זו יורוקום תקבל כ–120 מיליון שקל — כולל 40 מיליון שקל בגין מכירת השליטה בדי.אם. הנדסה לידי אפקון, וחוב של כ–200 מיליון שקל שיימחק. אלשטיין אף הציע להעביר 25 מיליון שקל חצי שנה לאחר החתימה על ההסדר.

השלב השני של העסקה הוא תשלום של 700 מיליון שקל תמורת רכישת מלוא הבעלות על יורוקום תקשורת. עסקה זו תבוצע עד חצי שנה לאחר ההסדר, ובכפוף לכך שדסק"ש תמכור את סלקום. יתרת החוב שתיוותר במתווה זה ביורוקום תקשורת תסתכם בכ–450 מיליון שקל.

שירות האיתותים - ייעוץ השקעות קבוצתי - לפרטים והרשמה לחצו כאן

undefined

אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.

טוען....

•הודעה ראשית •תגובה להודעה օהודעה ללא תוכן ☼ הודעה חדשה הודעה שנצפתה

הודעה נעוצה
סימון משתמשים: משתמש מחובר מנהל מומחה מנתח טכני כותב מוערך אורח חדשות טלנירי