יש תשובה כנראה

הפוך לדף הבית

כלים לבעלי אתרים

תכנה לניתוח טכני

שלום אורח, לחץ כאן לכניסה למערכת

חיפוש הודעה בפורומים:

חזרה לפורום

10/12/06 13:49 יש תשובה כנראה /ו yk3823

טוב ראיתי על מה מדובר ,
הסטית תקן הגלומה שנמצאת באורדרנט וכן החוזה גלום ששניהם נמצאים במרכז המסך
הם התרחיש ה-45 של הבורסה לחישוב הבטחונות בכל פעולה ופעולה הנעשית במסחר ,
כידוע יש 44 תרחישים שונים וכן תרחיש ה-45 ,והבורסה על מנת לבצע חישוב בטחונות לא לוקחת את הרגע הנתון של הסטיה שהרי יתכן כי השוק לא מתמחר "נכון" את האופציות ולכן יש "קיבוע" של חוזה גלום וסטיה גלומה (איך הקיבוע נעשה ,בבקשה אפשר לקרוא באתר הבורסה אם זה מענין ,לכל סוחר זה חסר משמעות אין לאף אחד יד ושם לבקש מהמסלקה חישוב בטחונות אחר כי הוא הבן של........)
"החל משנת 2001 כולל מערך התרחישים בשוק הנגזרים בבורסה בתל-אביב 45 תרחישים של "מצבי שוק", שעשויים להתרחש בעקבות תנודות במחירי נכסי הבסיס (מדד ת"א-25, שער הדולר וכו') ובסטיות התקן שלהם. ב-44 תרחישים מחושב שווי תיאורטי של תיק לקוח על פי נוסחת B&S (Black & Scholes), ובתרחיש ה-45 מחושב שווי השוק הנוכחי של התיק. לקוח יידרש לתת ביטחונות על פי התרחיש הגרוע ביותר, כלומר התרחיש בו ההפסד הצפוי הוא המקסימלי.

ועוד
"בנוסף ל-42 תרחישים אלה ישנם שלושה תרחישים נוספים - שני תרחישים "קיצוניים" ותרחיש "שווי שוק". התרחישים הקיצוניים נועדו לטפל באופציות הנמצאות "עמוק מחוץ לכסף". בתרחישים אלו התנודה המקסימלית בנכס הבסיס מוכפלת פי שניים. לדוגמה, במדד ת"א-25, בו התנודה מקסימלית היא 16%, נשתמש בתנודה של 32% לכל כיוון. מאחר שמדובר בתרחיש בעל הסתברות נמוכה, מוכפלת התוצאה ב- 35%.

בתרחיש שווי שוק מוצב שווי השוק הנוכחי של תיק האופציות והחוזים העתידיים. תרחיש זה נועד להבטיח כי במצב בו האופציות מתומחרות בשוק באמצעות סטיות תקן השונות מהותית מאלו של מערך התרחישים, יידרש הלקוח לתת כמות מספקת של ביטחונות.

אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.

טוען....

•הודעה ראשית •תגובה להודעה օהודעה ללא תוכן ☼ הודעה חדשה הודעה שנצפתה

הודעה נעוצה
סימון משתמשים: משתמש מחובר מנהל מומחה מנתח טכני כותב מוערך אורח חדשות טלנירי

טלנירי אישי	סגור

התיק שלי	ההתראות שלי

באמצעות מערכת תיק המניות של טלנירי ניתן לנהל מספר תיקי השקעות ומספר תיקי מעקב.

תצורת תיק ההשקעות מאפשרת לך לעקוב אחרי השקעותיך האמיתיות ו/או לנהל תיק וירטואלי.

• לתיק מניות