דלתא ווגא תטא....בלאק ושולס

הפוך לדף הבית

כלים לבעלי אתרים

תכנה לניתוח טכני

שלום אורח, לחץ כאן לכניסה למערכת

חיפוש הודעה בפורומים:

חזרה לפורום

03/11/06 12:34 דלתא ווגא תטא....בלאק ושולס /ו אוראל סרור

ובכן המטרה הסופית של כל משקיע במעו"ף ואני אומר משקיע כי בשביל לעשות כסף במעו"ף צריך להשקיע.
( נכון אפשר לסחור אך זה במקרים מיוחדים ולא כל יום).

ובכן הדרך היעילה ביותר לעשות כסף במעו"ף הינה לגייס את האותיות היווניות למסדר ולנבור בכל אחת מהן ולהבין מה היא עושה ומה היא יכולה לעשות.

דלתא - שינוי באופציה כתוצאה משינוי בנקודה אחת בנכס הבסיס הן ירידה והן עליה.
גמא - השינוי בדלתא כתוצאה משינוי של יחידה (נקודה) במחיר נכס הבסיס.
ווגא - השינוי בערך האופציה כתוצאה משינוי של אחוז אחד בסטיית התקן של נכס הבסיס.
תטא - ירידה במחיר האופציה כתוצאה מהיתקצרות הזמן שנוצר עד למועד פקיעת האופציה .
רו - השינוי במחיר האופציה כתוצאה משינוי של אחוז אחד בשער הריבית.

שונות - מדד המשמש לציון מידת פיזור הערים של משתנה מסביב לממוצע נתון (אריתמטי).  תאור מתמטי - תוחלת ההפרשים הריבועים מסביב לממוצע.   סטיית התקן בחזקת 2  = שונות.

סטיית תקן גלומה - סטיית התקן המתקבלת כתוצאה מהצבת מחירי האופציה בשוק לפי נוסחרת B&S.  ניתן לראות במדד הזה את מידת התנודתיות שמייחס השוק למחיר נכס הבסיס.

סטיית תקן של התשואה - מדד המלמד על הפיזור של התשואה היומית סביב לתשואה הממוצעת. (שורש שונות).
משמש כמדד סחירות . סטיית התקן נמוכה משמעה סחירות גבוהה. סטיית התקן שמציבים במודל B&S משמשת כאינדקציה למידת התנודתיות הצפויה בתשואת נכס הבסיס.

מה זה מודל B&S?
מודל כלכלי להערכת שווי אופציה:
* היתפלגות LOG נורמאלית של מחירי המניות
* שער ריבית קבוע וזהה ללוים ומלווים.
*אפשרות למכירת בחסר
*המסחר בני"ע רציף והשינויים הצפויים במחירי הנכסים הינם קטנים מתקופה לתקופה.  אלא מספר נישות לנוסחא

מודל נציב את הנתונים הבאים :
S - מחיר נכס הבסיס הנוכחי.
E - מחיר מימוש
t - הזמן עד למימוש (תטא)
r - ריבית חסר סיכון (משק)
סטיית התקן של נכס הבסיס.

אין לראות בנאמר משום המלצה לרכישה או למכירה של ני"ע או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם.

אלף גרפים לא יוכיחו כי אני צודק, אך מספיק בגרף אחד בכדי להוכיח כי אני טועה!

אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.

טוען....

•הודעה ראשית •תגובה להודעה օהודעה ללא תוכן ☼ הודעה חדשה הודעה שנצפתה

הודעה נעוצה
סימון משתמשים: משתמש מחובר מנהל מומחה מנתח טכני כותב מוערך אורח חדשות טלנירי

טלנירי אישי	סגור

התיק שלי	ההתראות שלי

באמצעות מערכת תיק המניות של טלנירי ניתן לנהל מספר תיקי השקעות ומספר תיקי מעקב.

תצורת תיק ההשקעות מאפשרת לך לעקוב אחרי השקעותיך האמיתיות ו/או לנהל תיק וירטואלי.

• לתיק מניות