דלתא (כפול ביתא וכו') - טלנירי










TLV  |  LDN  |  NY
 
מסחר בבורסה בורסה מסחר בבורסה תחרות המשקיעים מסחר בבורסה
פורומים נוספים:
  • מונדיאל 2018
  • בורסה שוק ההון
  • אופציות מעו"ף
  • אנרגיה ונפט
  • בורסות בארה"ב
  • גבעות עולם
  • מניות ביומד
  • פוליטיקה ואקטואליה
  • פורום נדלן
  • שירות האיתותים בת"א
  • בחירות 2015
  • מעוף פלוס
  • ביזטרייד
  • נסיונות
  • הבלוג של NDX - שי עזר
  • ביטוח ופנסיה
  • ניתוח טכני
  • אג"ח וקרנות נאמנות
  • השקעות ונדל"ן
  • פורום ספורט
  • נפגעי שורט-טרייד
  • אקטואליה וכללי
  • אחר
  • חיפוש הודעה בפורומים:

     
    תגובה להודעה זו  חזרה לפורום  הרשמה לאתר כניסה למערכת 
    10/05/08 21:55 דלתא (כפול ביתא וכו') /ו Graves
    ההודעה נערכה ע"י roni1 בתאריך 10/5/2008 22:52
    אני משתמש הרבה בדלתא בצורה קצת אחרת, אולי תמצאו את זה שמיש.

    יש 2 שימושים עיקריים, אחד פרקטי ואחד קצת יותר תיאורטי.

    השימוש הראשון הוא השוואת סיכון.
    נניח יש לי דלתא 100 ביאהו ודלתא 100 בגוגל לשניהן ש דלתא 100. איך אני יודע מה יותר מסוכן?
    אני יכול לבחור נכס בסיס, נניח נאסדק, ולהשוות אליו. החישוב יתבצע על ידי הבטא של המניה (מול הנכס!) כפול הדלתא שלה.

    [בטא של נאסדק-מניה] X [דלתא מניה] = [דלתא ביחס לנכס נאסדק]
    {המניה היא גוגל או יאהו בדוגמה}

    באופן עקרוני - אני אראה דלתא מול נכס הבסיס. כלומר כאשר הנאסדק עולה בנקודה מה יקרה למניות.
    נכון, זה לא מדוייק אבל זה לא רע.

    השימוש השני הוא קצת יותר נסיוני אצלי וזה להוסיף לחישוב קורלציה - בשביל צפי על התיק
    נניח :
    [בטא] X [דלתא] X [קורלציה] = [דלתא ביחס לנאסדק]

    באופן עקרוני הוספתי קורלציה לחישוב. זה הופך את החישוב מהשוואה ל"צפי". כלומר אני מנסה לצפות מה יקרה לתיק בתזוזה של הנאסדק. אני חושב שהחסרונות ברורים. אבל גם היתרונות.  בייחוד אם מנסים להתמחות במדדים ומתחילים "להרגיש" את הכיוון של השוק (אפילו ארוך הטווח). כמובן ש"להרגיש" אפשר גם עם טכני/פונד' או סתם מטבע של שקל.

    יש עוד התפלפלויות ואם זה מעניין מישהו ארחיב את הדיבור על זה.

    אני מחשב באמצעות האקסל - יש שם גם בטא וגם קורלציה.

    מושגים:
    בטא - מודד תנודתיות. בטא 2 אומר שאם המדד עולה נקודה אחת המניה צפויה לעלות 2 נקודות.
    קורלציה - נע בין (1-) ל-1 . (אחוזים). קורלציה של 0.5 אומר שב-50% מהמקרים שבהם המדד עולה גם המניה תעלה. (לא מסתכלים על הכמות אלא רק אכותי - עליה של 10% ועליה של 0.1% נחשבות עליה). (אבל הבטא תשתנה ב-2 המקרים)
    בלוג ההשקעות שלי - leav.epithoughts.com
    אני אחיה לנצח! עד כה הולך לי לא רע...

    אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.
    טוען....

    הודעה ראשית   תגובה להודעה   օהודעה ללא תוכן   הודעה חדשה   הודעה שנצפתה   הודעה נעוצה  
    סימון משתמשיםמשתמש מחובר   מנהל   מומחה  מנתח טכני  כותב מוערך  אורח  חדשות טלנירי  
    - מידע פיננסי לפני כולם  © כל הזכויות שמורות  |  משרד ראשי: יגאל אלון 94, תל-אביב  |  073-250-5855  |  info@talniri.co.il