סלט יווני +ירקות ב-5 צבעים (מי אמר וגא?) - טלנירי










TLV  |  LDN  |  NY
 
מסחר בבורסה בורסה מסחר בבורסה תחרות המשקיעים מסחר בבורסה
פורומים נוספים:
  • מונדיאל 2018
  • בורסה שוק ההון
  • אופציות מעו"ף
  • אנרגיה ונפט
  • בורסות בארה"ב
  • גבעות עולם
  • מניות ביומד
  • פוליטיקה ואקטואליה
  • פורום נדלן
  • שירות האיתותים בת"א
  • בחירות 2015
  • מעוף פלוס
  • ביזטרייד
  • נסיונות
  • הבלוג של NDX - שי עזר
  • ביטוח ופנסיה
  • ניתוח טכני
  • אג"ח וקרנות נאמנות
  • השקעות ונדל"ן
  • פורום ספורט
  • נפגעי שורט-טרייד
  • אקטואליה וכללי
  • אחר
  • חיפוש הודעה בפורומים:

     
    תגובה להודעה זו  חזרה לפורום  הרשמה לאתר כניסה למערכת 
    25/11/07 04:18 סלט יווני +ירקות ב-5 צבעים (מי אמר וגא?) /ו roni1
    שבוע טוב לכולם,
    לאור מספר שאלות שנשאלו כאן בימים האחרונים לגבי היווניות אשתדל לענות במאמר הבא (בתקווה שהשלמת שעות שינה במהלך השבת עשתה את שלה ויש באמתחתי מספיק מוזה בשעת לילה מאוחרת זו...)
    אז קודם כל סקירה מהירה על היווניות שהן כולן מחושבות מנוסחת בלאק-שולס לתימחור אופציות:
    דלתא = השינוי הצפוי במחיר האופציה בעלייה של נקודה במחיר נכס הבסיס
    גמא   = השינוי בדלתא בעלייה של נקודה במחיר נכס הבסיס
    ווגא   = השינוי הצפוי במחיר האופציה בעלייה של 1% בסטיית התקן (איזו? על כך עוד מעט...)
    תיטא = השינוי הצפוי במחיר האופציה כשהזמן לפקיעה יתקצר ביום אחד
    אומגה= השינוי הצפוי במחיר האופציה באחוזים בשינוי של 1% בנכס הבסיס (C כמובן עולה בשוק עולה ו-P עולה בשוק יורד)
    רו     = השינוי הצפוי במחיר האופציה מעלייה של 1% בריבית במשק

    ועכשיו נתחיל... - קודם כל חשוב להבין שהשוק דינמי: היווניות עובדות כל הזמן והסטיות גם הן עשויות או עלולות להשתנות כל הזמן והדברים במציאות לא תמיד עובדים כמו שמבטיחים לנו בספרים... וגם למעשה ההסבר הנ"ל שמופיע בצורה דומה בספרים מתייחס לכל אחת מהיווניות כאילו שכל שאר הדברים לא זזים באותו רגע אבל כאמור יש השפעה הדדית ביניהם וכולם פועלים במקביל או לפחות חלק מהם בזמן נתון פועלים כאשר רק חלק אחר עומד ולא זז וחשוב כמובן להכיר כמה ומתי כל יוונית משפיעה ומייד אגיע לכך.
    אם תרצו לחשב מה האופציה שלכם תעשה לפי הדלתא אז חשוב לזכור שהדלתא גם היא משתנה לפי הגמא וגם הגמא משתנה עם התנועה של השוק (אם כי לאט יותר כי היא למעשה כבר נגזרת שנייה למי שזוכר את שיעורי המתמטיקה...)
    את ה"רו" אפשר כמעט להזניח כי השפעתה קטנה וכמעט לא מורגשת,
    אומגה חשובה למי שאוהב להיות חשוף ומצפה לתנועה חדה אבל האמת היא שאני כמעט לא מסתכל עליה אם הבנתם את הרמז...
    התיטא תורגש במיוחד לקראת סוף שבוע שלפני פקיעה ובשבוע הפקיעה עצמו ובמיוחד במהלך היום האחרון למסחר כלומר יום ד' שלפני פקיעה (כשהפקיעה כרגיל ביום ה' ולא הזיזו אותה כמו בסוכות האחרון) - מי שישב על פוזיציה יפה עם תיטא חיובית ב-24 לאוקטובר האחרון היה יכול לראות איך כשהשוק עמד כל היום על או קרוב ל-1198 - הרווח שלו מהפוזיציה הלך ועלה שעה אחרי שעה,
    כמובן שאם השוק היה זז בזמן הזה יותר מנקודה-שתיים לכל כיוון (כפי שאכן קרה בשעה האחרונה כשהשוק התחיל להתרסק עד 1180...) אז הדלתא היתה יותר דומיננטית מהתיטא ומי שישב על פוזיציה עם תיטא חיובית באופציות אוקטובר בלבד למעשה התיטא בשלב הזה לא היתה עוזרת לו כי היה מתחיל להפסיד על דלתא עם גמא שלילית,
    לעומתו מי שכבר גילגל הגנות לנובמבר כך שיצר לעצמו למשל תיטא חיובית עם גמא פחות שלילית + ווגא חיובית ודלתא אפס היה יכול למעשה להרוויח גם את התיטא וגם להרוויח מהתרסקות השוק !
    מי שממש לא ברור לו על מה אני מדבר - מומלץ ללמוד את היווניות + מרווחי זמן מהספרים המומלצים שנתתי בהודעות הנבחרות ואם יהיה לחץ של הקהל אולי אתן פה דוגמא עם גרפים...

    לווגא אני עושה כבוד ואפרט לגביה בהודעה נפרדת...
    במעו"ף כולם נרטבים - החוכמה לא לטבוע  
    מנהל חדר מסחר וסניף בני ברק של טלנירי
    לפרטים או עזרה במעו"ף - טלפון בכרטיס שלי
    סיכוי רווח שנתי גבוה בסיכון נמוך מריבית ממונפת במט"ח, מ-$2000 השקעה - לפנות בפרטי

    אין לראות באמור לעיל משום עצה ו/או המלצה לפעילות כלשהי בניירות ערך.
    טוען....

    הודעה ראשית   תגובה להודעה   օהודעה ללא תוכן   הודעה חדשה   הודעה שנצפתה   הודעה נעוצה  
    סימון משתמשיםמשתמש מחובר   מנהל   מומחה  מנתח טכני  כותב מוערך  אורח  חדשות טלנירי  
    - מידע פיננסי לפני כולם  © כל הזכויות שמורות  |  משרד ראשי: רח' היצירה 19 רחובות  |  08-9361736  |  info@talniri.co.il