סקירה שבועית של המסחר: 14 – 18 בינואר, 2024

ירידות שערים בשוקי המניות ואיגרות החוב, על רקע הימשכות הלחימה בעזה והתגברות המתיחות בחזית הצפונית, לצד המשך פגיעה בנתיבי הסחר הבינלאומי בים האדום.
· הדולר התחזק בכ-0.8% ביחס לשקל.

· המשך גיוסים ערים בשוק איגרות החוב ע"י חברות, שהסתכמו השבוע בכ-3.8 מיליארד שקל וזאת על רקע הורדת הריבית במשק וצורכי מיחזור החוב של החברות המגייסות.

· המשך גיוסים ערים בשוק איגרות החוב ע"י הממשלה בהשפעת העלייה בצורכי הביטחון.

· הציבור ממשיך לרכוש קרנות מחקות אחר מדד S&P 500.
· הציבור ממשיך להזרים כספים לקרנות הכספיות, ולקרנות האקטיביות המשקיעות באג"ח בתל-אביב.


המסחר בתל אביב בשבוע השלישי של שנת 2024 התנהל בצל המשך מלחמת "חרבות ברזל" ברצועת עזה והתגברות המתיחות בגבול הצפוני של הארץ, לצד המשך פגיעה בנתיבי הסחר הבינלאומי בים האדום.

הממשלה אישרה השבוע את התיקון לתקציב לשנת 2024 בעקבות הוצאות מלחמת "חרבות ברזל" והעלייה המתוכננת בגירעון הממשלתי לכ-6.6% מהתמ"ג בשנת 2024 (לעומת כ-4.2% בשנה שהסתיימה). במסגרת התיקון, יבוצע קיצוץ רוחבי בהוצאות הממשלה שאינן הוצאות ביטחון, בהיקף של כ-20 מיליארד שקל. התיקון האמור, נדרש לאישור של הכנסת.

הדולר התחזק השבוע בכ-0.8% ביחס לשקל, והגיע לשער של 3.766 שקל.

מנתוני הלמ"ס שהתפרסמו השבוע עולה כי שיעור האינפלציה השנתית בישראל ירד לכ-3% בדצמבר 2023 והגיע לרף העליון שהציב בנק ישראל, לעומת כ-3.3% עפ"י נתון קודם .

זאת לעומת כלכלות מפותחות בעולם, בהן שיעור האינפלציה שנמצא במגמת ירידה לעומת השנה הקודמת, עדיין גבוה מהיעד שנקבע על 2%, כדוגמת: ארה"ב - שיעור האינפלציה השנתית עלה לכ-3.4% בדצמבר 2023, לעומת כ-3.1% עפ"י נתון קודם; גוש האירו - שיעור האינפלציה השנתית עלה לכ-2.9% בדצמבר 2023, לעומת כ-2.4% עפ"י נתון קודם, ובריטניה - שיעור האינפלציה השנתית עלה לכ-4.0% בדצמבר 2023, לעומת כ-3.9% עפ"י נתון קודם.

מדדי ת"א-35 ות"א-90 ירדו השבוע בכ-1.2% ובכ-0.2%, בהתאמה, זאת במקביל לירידה של 0.9% במדדי S&P 500 וה-Dow Jones בארה"ב, כל אחד, וירידה של 1.7% במדד STOXX 50 באירופה (נתוני חו"ל נכונים ליום רביעי).

את ירידות השערים השבוע הובילו מדדי חברות הנדל"ן בראשם ת"א-מניב חו"ל ומדד ת"א-קלינטק שירדו בכ-2.1%, כל אחד. יוצאי דופן השבוע מדד ת"א-רשתות שיווק שעלה בכ-2.9% ומדדי ת"א טק-עילית ות"א-טכנולוגיה שעלו בכ-0.5%, כל אחד.

ירידות שערים אפיינו גם את מדדי איגרות החוב.

את ירידות השערים הובילו איגרות החוב הממשלתיות השקליות הכלולות במדד תל גוב-שקלי 10+ שירד השבוע בכ-2.3%.

התשואה לפידיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים ומעלה עלתה לכ-4.7% בסוף השבוע, לעומת כ-4.6% בסוף השבוע הקודם, זאת בהמשך לעלייה של כ-0.1% בשבוע הקודם.

יוצאי דופן השבוע, מדדי איגרות החוב הקונצרניות תל בונד-דולר ותל בונד-גלובל שעלו בכ-1.6% ובכ-0.5%, בהתאמה.

בקרנות המחקות (קרנות סל וקרנות פתוחות), נמשכו השבוע הרכישות והסתכמו בכ-520 מיליון שקל, בהמשך לרכישות בסכום של כ-550 מיליון שקל בשבוע הקודם. בראש הקרנות הנרכשות בלטו גם השבוע קרנות העוקבות אחר מדד S&P 500.

הציבור הזרים השבוע כ-235 מיליון שקל לקרנות הכספיות, זאת לאחר שהזרים
כ-560 מיליון שקל בשבוע הקודם, והזרים כ-135 מיליון שקל לקרנות האקטיביות המשקיעות באיגרות חוב בתל-אביב, בהמשך לכ-170 מיליון שקל שהזרים בשבוע הקודם. בקרנות האקטיביות המשקיעות במניות בתל-אביב וגם בחו"ל לא נרשמה השבוע פעילות מהותית.

הנפקת מניות

v מיטב טרייד - חברת מניות חדשה ראשונה השנה (IPO)

חברת מיטב טרייד מתכננת לגייס היום (18 בינואר) עד כ-53 מיליון שקל בהנפקה ראשונה של מניות וכתבי אופציה (IPO) – כ-52 מיליון שקל יגויסו בהצעה לא אחידה למשקיעים מוסדיים וכ-1 מיליון שקל יגויסו בהצעה אחידה לציבור, לפי שווי חברה של כ-219 מיליון שקל לאחר ההנפקה. החברה עוסקת במתן שירותי מסחר וביצוע בניירות ערך בארץ ובחו"ל.

הנפקת איגרות חוב חברות
השבוע בוצעו ארבע הנפקות לציבור ושתי הקצאות פרטיות של איגרות חוב בתל-אביב ע"י חברות בסכום של כ-3.8 מיליארד שקל,

הנפקת איגרות חוב ממשלתיות
משרד האוצר גייס השבוע בהנפקת איגרות חוב בבורסה, סכום של כ-3.3 מיליארד שקל בבורסה בתל אביב, בהמשך לגיוס של כ-4.3 מיליארד שקל בשבוע הקודם. כ-72% מהסכום גויס באג"ח שקלי, וכ-28% מהסכום גויס באג"ח צמוד מדד.

קרנות סל
השבוע, ב-16 בינואר, נרשמו למסחר שלוש קרנות סל חדשות של פסגות על מדדי מניות בינלאומיים – שתי קרנות על מדד NASDAQ 100 אחת מהן מנוטרלת מטבע, וקרן סל מנוטרלת מטבע על מדד S&P 500.

שונות

 מדד המחירים לצרכן ומחירי הדירות

מנתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה עולה כי מדד המחירים לצרכן ירד ב-0.1% בדצמבר 2023 ובסיכום שנת 2023 עלה המדד ב-3.0% והגיע לרף העליון שהציב בנק ישראל, זאת לעומת אינפלציה של 5.3% בשנת 2022.

מחירי הדירות בחודשים אוקטובר-נובמבר 2023 – ירדו בכ-0.2% לעומת החודשיים הקודמים, אך ירדו בכ-1.8% לעומת התקופה המקבילה בשנה הקודמת – בהמשך לירידה של 1.3% עפ"י נתון קודם.


 נמשכת העלייה בגירעון התקציבי

מנתוני האוצר עולה כי בדצמבר 2023 היה לממשלה גירעון בפעילותה התקציבית בסך כ-33.8 מיליארד שקל, ובסיכום שנת 2023 נרשם גירעון בסך כ-77.5 מיליארד שקל המהווה כ-4.2% מהתוצר – עלייה של כ-0.6% לעומת הנתון בחודש הקודם.

לגירעון התקציבי תרמה הירידה בהכנסות הממשלה בשנת 2023 בכ-6.4% לעומת שנת 2022, לצד העלייה בהוצאות הממשלה בכ-12.5% במקביל.


 שיעור האבטלה

הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה פרסמה ששיעור המועסקים הנעדרים זמנית בגלל סיבות כלכליות או קבוע מעבודתם ירד לכ-6.1% בדצמבר 2023, לעומת כ-8.5% בחודש הקודם, אך שיעור האבטלה ללא נעדרים זמנית מעבודתם, עלה במעט לכ-3.1% בדצמבר 2023, לעומת כ-3.0% בחודש הקודם.

מדדי שווי שוק
שינוי השבוע
שינוי מתחילת השנה

ת"א–35
-1.2%
-1.4%

ת"א–90
-0.2%
0.1%

ת"א–125
-1.0%
-1.1%

ת"א–SME60
-1.9%
-0.7%

מדדים ענפיים
שינוי השבוע
שינוי מתחילת השנה

מדד ת"א-רשתות שיווק
2.9%
4.9%

ת"א טק-עילית
0.6%
-0.3%

מדד ת"א טכנולוגיה
0.5%
0.6%

ת"א בנקים-5
-1.9%
-5.2%

ת"א-נפט וגז
-0.9%
-1.8%

ת"א נדל"ן
-1.1%
-1.7%


מדדי איגרות חוב

מדד
שינוי השבוע
שינוי מתחילת השנה

תל גוב-צמודות
-0.7%
-1.0%

תל גוב-שקלי
-0.8%
-1.2%

תל בונד-60
-0.4%
-0.2%

תל בונד-שקלי
-0.2%
-0.2%



מטבע חוץ

מטבע
שינוי השבוע
שינוי מתחילת השנה

דולר/שקל
0.8%
3.8%

אירו/ שקל
0.0%
2.2%