ירידה בקצב הגיוסים של תעשיית קרנות הנאמנות

שעמדו בשבוע החולף על כ-1.2 מיליארד ₪
כ-3/4 מהגיוסים נותבו לקרנות הכספיות שממשיכות במגמה החיובית שהביאה לגיוס חסר תקדים של כ-8.7 מיליארד ₪ מאז תחילת השנה.

הקרנות המסורתיות הציגו השבוע צניחה חדה של כ-70% בקצב הגיוסים לאחר שגייסו כ-320 מיליון ₪- השבוע החלש ביותר מאז דצמבר 2012.

לוקחים פסק זמן- בעקבות הירידות שנרשמו השבוע במדדי התל-בונד, קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-100 מיליון ₪ בלבד- השבוע החלש ביותר מאז ספטמבר 2012.

השבוע:
קרנות אג"ח כללי ממשיכות להוביל את טבלת הקרנות המגייסות מבין הקרנות המסורתיות, כאשר רשמו גיוסים של כ-330 מיליון ₪- ירידה של כ-45% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם.
המשקיעים מגיבים לירידות במדדי התל-בונד- קרנות אג"ח קונצרני מציגות השבוע צניחה של כ-80% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם, המסתכמים בכ-100 מיליון ₪ בלבד.
הקרנות המנייתיות1 היו היחידות ששמרו על קצב גיוסים זהה לשבוע הקודם, זאת לאחר שגייסו השבוע כ-130 מיליון ₪, מתוכם כ-2/3 לקרנות מניות בישראל.
הפודות העיקריות לאחרונה, המשיכו לפדות גם השבוע: קרנות שקליות וקרנות אג"ח מדינה עם כ-90 מיליון ₪ כ"א, אג"ח חו"ל ואגד חו"ל עם מעט יותר מ-20 מ' כ"א.

מתחילת החודש
תעשיית קרנות הנאמנות גייסה מתחילת החודש כ-3.45 מיליארד ₪ מתוכם כ-2.05 מיליארד ₪ נותבו לקרנות הכספיות ו כ-1.4 מיליארד ₪ לקרנות המסורתיות.
מבין הקרנות המסורתיות בולטות מתחילת החודש קרנות אג"ח כללי וקרנות אג"ח קונצרני שגייסו ביחד מעל ל-1.5 מיליארד ₪.
הפודות העיקריות מתחילת החודש: קרנות אג"ח מדינה וקרנות שקליות עם פדיונות של כ-160 ו כ-170 מיליון ₪ בהתאמה.


סיכום שבועי 10-14.03.2013 בנכסי תעשיית קרנות הנאמנות

שבוע המסחר התאפיין במגמה מעורבת. מחד, עליות במדדי המניות, ומאידך מימושים באגרות החוב הממשלתיות והקונצרטיות. כתוצאה מכך נרשמה השבוע ירידה בקצב הגיוסים לקרנות אג"ח כללי וקונצרני ועלייה קלה בקצב הפדיונות לקרנות אג"ח מדינה ושקליות. תעשיית קרנות הנאמנות גייסה השבוע כ-1.2 מיליארד ₪- ירידה של כמעט 50% לעומת השבוע הקודם שאת רובה ניתן לייחס לירידה בקצב הגיוסים לקרנות המסורתיות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית כגון: קרנות 90/10, סבלו השבוע מהירידות באגרות החוב הממשלתיות והקוננצרניות, ומנגד קיבלו רוח גבית מהעליות שנרשמו במדדי המניות. בסיכום שבועי גייסו קרנות אג"ח כללי כ-330 מיליון ₪- ירידה של כ-45% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם.

מימושים באגרות החוב הקונצרניות- השבוע נרשמו ירידות שערים של עד כ-0.5% במדדי התל-בונד 20,40,60, ומדד קונצרני כללי התממש בכ-0.7%. תגובת המשקיעים לירידות החדות באגרות החוב הקונצרניות לא איחרה להגיע וקרנות אג"ח קונצרני גייסו השבוע כ-100 מיליון ₪ בלבד.

מדדי המניות המקומיים התאפיינו השבוע בעליות שערים- המדדים ת"א 25 ו ת"א 100 טיפסו בכ-1.1% ובכ-0.7% בהתאמה. כמו כן נרשמה עלייה של כ-0.4% במדד היתר. הקרנות המנייתיות1 שמרו על קצב גיוסים זהה לשבוע הקודם, זאת לאחר שגייסו השבוע כ-130 מיליון ₪, מתוכם כ-90 מיליון ₪ נותבו לקרנות מניות בארץ ו כ-40 מיליון ₪ לקרנות מניות חו"ל.

קרנות כספיות IN קרנות מק"מ בודד OUT- שבוע נוסף של גיוסים לקרנות הכספיות עם כ-875 מיליון ₪ (בנתון זה נכללו רק גיוסים, ולא עלייה בנכסים עקב מיזוג קרנות מק"מ יחיד לתוך קרנות כספיות) ומנגד פדיונות של כ-90 מיליון ₪ בקרב הקרנות השקליות. אלה אמורות "לאבד" עד סוף החודש נכסים של כ-5.8 מיליארד ₪ כתוצאה ממיזוגים של קרנות מק"מ ומק"מ יחיד לתוך הקרנות הכספיות. מהלך זה הוא תוצאה ישירה של ביטול דמי המשמרת על קרנות כספיות בבנקים לעומת אי ביטול דמי משמרת על קרנות מק"מ יחיד.


 אגרות החוב הממשלתיות סיכמו שבוע של ירידות שערים: מדד ממשלתי כללי ירד השבוע בכ-0.4% בהובלת אגרות החוב השקליות לטווח ארוך שירדו בכ-0.7%. קרנות אג"ח מדינה ממשיכות לאבד נכסים, זאת, לאחר שנפדו מהן כ-90 מיליון ₪ השבוע. מתחילת השנה איבדו קרנות אג"ח מדינה כ-0.8 מיליארד ₪.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-14.03.13 כ-187.6 מיליארד ₪ ואילו הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-141.1 מיליארד ₪.