מספנות ישראל: ההכנסות בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2023 עלו בכ-6.9% לכ-1.17 מיליארד שקל

ה-EBITDA בתקופה הסתכם לכ-193 מיליון שקל, בדומה לתקופה המקבילה אשתקד
ברבעון השלישי לשנת 2023 ההכנסות הסתכמו לכ-400.2 מיליון שקל, וה-EBITDA הסתכם לכ-58.7 מיליון שקל, בדומה לרבעון המקביל אשתקד

צביקה שכטרמן, מנכ"ל תעשיות מספנות ישראל: "ראשית, בשם כולנו בתעשיות מספנות ישראל, ליבנו עם משפחות הקורבנות והחטופים ואנו מייחלים לחזרתם במהרה של כל בנינו ובנותינו. אנחנו מסכמים את הרבעון השלישי של 2023 עם יציבות בשורת ההכנסות וה-EBITDA, בעיקר בתמיכת פיזור הפעילויות של החברה והגמישות התפעולית שלה. כחלק מאסטרטגיה לניצול הזדמנויות במגזר ההובלה הימית, ביצענו במהלך תקופת הדיווח עסקאות למכירת שתי אוניות מטען, בהיקף מצטבר של כ-50 מיליון שקלים.

אין ספק שמדובר בתקופה מאתגרת עבור כולם, אולם אנו סבורים כי חוסנה וגמישותה הפיננסית של החברה, גיוון הפעילויות העסקיות של החברה ומנועי הצמיחה שלה יתמכו ביכולתה של החברה להתמודד בהצלחה עם השלכות התקופה המורכבת שכולנו עוברים ויבטיחו את צמיחתה בשנים הבאות. בחלוקה למגזרים, החל מתחילת המלחמה, חווינו יציבות במגזרי המספנה, הנמל וההובלה הימית, בעוד שבמגזר חומרי הבניה נרשמה האטה משמעותית בפעילות נוכח הירידה הניכרת בפעילות המאפיינת את מגזר הבנייה בישראל, ולנוכח צמצום זמני בפעילות קווי ייצור במפעל של חברה בשליטתנו הממוקם באזור עליו הוטלו מגבלות ביטחוניות. יחד עם זאת, נכון למועד פרסום הדוח, נראה כי הפגיעה הנובעת מהשפעות המלחמה נמצאת במגמת ירידה, וכן נציין כי לחברה גמישות ואיתנות פיננסית עם יתרות מזומנים בהיקף של כ-350 מיליון שקל, וכן מסגרות אשראי בלתי מנוצלות בהיקף של מעל ל-100 מיליון שקל.

במישור הפיתוח העסקי, הבנייה של פרויקט הממגורות מתקדמת כסדרה, נחתמו הסכמים עם מעל ל-70% מהקבלנים והספקים שמעורבים בפרויקט, והפעלתו הצפויה של המתקן בשנת 2025 תתרום משמעותית לפעילותנו במגזר הנמלי ותקל על המחסור הקיים במתקני פריקת גרעינים בארץ. פרויקט הרכבת שכולל הכנסת שלוש מסילות רכבת למתחם מספנות באורך כולל של 1,500 מטר מתקדם כמתוכנן והפעלת המסילה גם היא צפוייה להיות במהלך 2025.

אנו מאמינים בחוסנם של עם ישראל ומדינת ישראל לצלוח את התקופה המורכבת, ולחזור לפסים של שגשוג וצמיחה חברתית וכלכלית".

חברת תעשיות מספנות ישראל בע"מ דיווחה את תוצאותיה לרבעון השלישי ולתשעת החודשים הראשונים לשנת 2023.

עיקרי התוצאות לרבעון השלישי לשנת 2023:

ההכנסות ברבעון השלישי לשנת 2023 הסתכמו לכ-400.2 מיליון שקל, בדומה להכנסות שנרשמו ברבעון המקביל אשתקד.

במגזר חומרי הבניה, בניהולו של מנכ"ל סימנט, אייל הכט, ההכנסות צמחו בכ-29.4% לכ-256.6 מיליון שקל, בהשוואה לכ-198.3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול בהכנסות נובע מגידול בהכנסות ממכירת המלט וכן מתוצאות פעילויות חברת פרימה סימנט שעוסקת בתחום ייצור דבקים לבניה ואונת סימנט (העוסקת בתחום יבוא חומרי בניה שונים), אשר נרכשו בשנה שעברה, וכן מתוצאות רכישת נדיר תעשיות צבע , עוסקת בייצור מוצרי צבע , אשר הושלמה בתחילת השנה. רווחי המגזר צמחו בכ-36.2% לכ-22.3 מיליון שקל (כ-9% מההכנסות), לעומת כ-16.4 מיליון שקל (כ-8% מההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד.
במגזר המספנה, בניהולו של מנכ"ל המספנות איתן צוקר, ההכנסות ברבעון הסתכמו לכ-82.1 מיליון שקל, לעומת כ-117.9 מיליון שקל ברבעון המקביל ב-2022. השינוי נובע מירידה בהיקף העבודות המבוצע. למרות הירידה בהכנסות הרווחיות נשמרה כמעט ללא שינוי - רווחי המגזר הסתכמו לכ-10.5 מיליון שקל (כ-13% מההכנסות), לעומת כ-10.8 מיליון שקל (9% מההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הגידול בשיעור הרווחיות נובע משינוי בתמהיל הפרויקטים שבוצעו ברבעון לעומת הרבעון המקביל.
במגזר ההובלה הימית, בניהולו של מנכ"ל ההובלה הימית, תמיר בן ליש, ההכנסות ברבעון הסתכמו לכ-20.5 מיליון שקל, לעומת כ-35.9 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. השינוי נובע מירידה במחירי ההובלה הימית וכן בשל ירידה בימי הפעילות עקב מכירת ספינה.
הרווח המגזרי הסתכם לכ-15.7 מיליון שקל, לעומת כ-15 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. במהלך הרבעון השלישי נרשם רווח הון בסך כ-11 מיליון שקל בגין מכירת כלי שיט.
במגזר הנמלי ההכנסות ברבעון הסתכמו לכ-38.8 מיליון שקל, לעומת כ-43.7 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. למרות הירידה במחזור רווח המגזר ירד רק ב-1 מיליון שח. רווחי המגזר הסתכמו לכ-10.3 מיליון שקל (27% מההכנסות), לעומת כ-11.3 מיליון שקל (26% מההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. השינוי נובע מירידה בפריקת מטענים עקב זמינות נמוכה יותר של רציפים. הגידול בשיעור הרווחיות נובע מתמהיל שונה של תנועת המטענים בתקופה.

הרווח התפעולי של החברה ברבעון הסתכם לכ-36.2 מיליון שקל, לעומת כ-39.4 מיליון שקל ברבעון המקביל ב-2022. הרווח התפעולי הושפע מגידול בהוצאות התפעול, בעיקר בשל איחוד החברות שנרכשו בשנה האחרונה בקיזוז רווח שנרשם ברבעון בגין מכירת כלי שייט.

ה-EBITDA ברבעון הסתכם לכ-58.7 מיליון שקל, לעומת כ-59 מיליון שקל ברבעון המקביל של 2022.

הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות ברבעון השלישי לשנת 2023 הסתכם לכ-24.3 מיליון שקל, לעומת כ-29.8 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2022.

עיקרי התוצאות לתשעת החודשים הראשונים לשנת 2023:

ההכנסות בתקופה עלו בכ-6.9% לכ-1.17 מיליארד שקל, לעומת כ-1.1 מיליארד שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נובע מגידול במגזר חומרי הבניה, בעיקר כתוצאה מגידול בהכנסות וכן מרכישת חברות ופעילויות שנרכשו ונכללו בתוצאות, ולא נכללו במלואן או בחלקן בתוצאות התקופה המקבילה אשתקד.

הרווח התפעולי של החברה בתקופה הסתכם לכ-127.9 מיליון שקל, לעומת כ-143.4 מיליון שקל בתקופה המקבילה ב-2022. הקיטון ברווח התפעולי, הושפע בעיקר מגידול בהוצאות התפעול בעיקר מאיחוד הפעילויות והחברות החדשות שנרכשו במגזר חומרי הבניה, בקיזוז עם רווח הון שנרשם בתקופה בגין עסקת מכירה של שתי אוניות מטען במהלך התקופה.

ה-EBITDA בתשעת החודשים הראשונים של 2023 הסתכם לכ-193 מיליון שקל, בדומה לתקופה המקבילה בשנת 2022.

הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2023 הסתכם לכ-87.4 מיליון שקל, לעומת כ-98.5 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

הונה העצמי של החברה, נכון ליום 30.9.2023 עלה לסך של כ-934.3 מיליון שקל (מתוכו כ-926.8 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות). ומהווה 54% מסך נכסי החברה.

לחברה מזומנים, שווי מזומנים והשקעות לטווח קצר בהיקף כולל של כ-261 מיליון שקל ביום המאזן. סמוך למועד פרסום הדוח עומדת יתרת המזומן של החברה על כ- 350 מיליון שקל ויתרת המסגרות הבלתי מנוצלות עומדת על מעל ל-100 מיליון שקל.

השפעת מלחמת חרבות ברזל: החל מפרוץ המלחמה חלה ירידה משמעותית בהיקפי הפעילות של החברה במגזר חומרי הבניה. נכון למועד דוח זה, החברה מעריכה, על סמך אינדיקציות שאינן מבוססות על נתונים סקורים או מבוקרים, שלצמצום היקפי פעילותה במגזר חומרי הבניה צפוי להיות השפעה מהותית לרעה על תוצאותיה הכספיות ברבעון הרביעי של שנת 2023, אשר עלולה להוביל להקטנת הרווח הנקי של החברה ברבעון זה, בסך מוערך של 6-12 מיליון שקל. יחד עם זאת, החברה מציינת כי הפגיעה בתוצאותיה הנובעת מהשפעות המלחמה נמצאת, נכון למועד פרסום הדוח, במגמת ירידה.


בין האירועים העיקריים בתקופת הדו"ח ולאחריו:

באוגוסט 2023 חברה נכדה בבעלותה המלאה חתמה על הסכם חתמה על הסכם למכירת אוניית המטען MCP Blue Sky, תמורת כ-6.5 מיליון דולר (כ-24.8 מיליון שקל). עם השלמת העסקה, הצפויה לרבעון הראשון 2024, צפויה החברה להכיר ברווח של כ-6.5 מיליון שקל. האונייה נרכשה ע"י החברה הנכדה בשנת 2018 ובעלת כושר נשיאה של כ-7,850 טון.
באוגוסט 2023 חברה נכדה בבעלותה המלאה חתמה על הסכם למכירת אוניית המטען Blue Ocean תמורת כ-7.15 מיליון דולר (כ-26 מיליון שקל). העסקה הושלמה בספטמבר 2023. החברה הכירה ברווח של כ-11 מיליון שקל ברבעון השלישי. אוניית המטען Blue Ocean נרכשה ע"י החברה הנכדה בשנת 2018 והיא בעלת כושר נשיאה של כ-7,850 טון.
ביוני 2023 לקוח של חברת הבת מספנות ישראל, העוסק בענף קידוחי הפקת גז ונפט, הודיע על מימוש האופציות שניתנו לו להארכת תקופת ההתקשרות בין הצדדים למתן שירותים לוגיסטיים ב-18 חודשים נוספים עד ליום 30 בדצמבר 2024 בתמורה המוערכת בכ-44 מיליון שקל.
בסוף מרץ 2023 חברה נכדה בבעלותה המלאה חתמה על הסכם לרכישת אוניית המטען Blue lagoon תמורת כ-3.4 מיליון דולר (כ-12 מיליון שקל). האונייה בעלת קיבולת של 6,400 טון. העסקה הושלמה במהלך הרבעון השני של 2023.
במרץ 2023 החליטה החברה לחלק דיבידנד בסך 35 מיליון שקל ששולם בחודש אפריל.
בפברואר 2023 התקשרה חברת הבת נמל מספנות ישראל עם ספק ישראלי לביצוע עבודות הנדסה אזרחית להכנה והקמה של תשתיות למתקן הממגורות. בחודש ינואר 2023 עדכנה החברה על התקשרות עם חברה אירופאית, בעלת ניסיון משמעותי בתחום, בהסכם לאספקת סילוסים, מערכות ומתן שירותים נוספים לפרויקט. להערכת החברה והחברה הבת, היקף ההשקעה הכולל בפרויקט צפוי לעמוד על כ-300 מיליון שקל.
בפברואר 2023 חברה נכדה חתמה על הסכם למכירת אוניית שינוע מטען כללי בעלת כושר נשיאה של כ-4,000 טון, בתמורה הנאמדת בכ-19.9 מיליון שקל. העסקה הושלמה והחברה הכירה ברבעון השני בהכנסות אחרות בסך כ-8 מיליון שקל.
בינואר 2023 הושלמה עסקה של חברת הבת סימנט (95.3%) לרכישת 70% מחברת נדיר תעשיות צבע, הפועלת בתחום חומרי צבע, חיפויים וגמר וזאת בתמורה לסכום שאינו מהותי לחברה.

חברת תעשיות מספנות ישראל הוקמה בספטמבר 2019 במסגרת שינוי מבנה שבוצע ע"י חברת הבת, מספנות ישראל בע"מ, שהוקמה ב-1959 והופרטה ב-1995. כיום החברה נמצאת בשליטתם של שלומי פוגל, סמי קצב, משפחת שמלצר וקבוצת גולד בונד הבורסאית. לחברה ניסיון של למעלה מ-60 שנה והיא פעילה בתחומים שונים, ביניהם: תכנון ובניית כלי שייט צבאיים ואזרחיים במספנה מהמתקדמות בעולם; הפעלת הנמל הפרטי הראשון בישראל; פעילות במיגזר חומרי בניה הכולל סחר במלט ולוחות גבס וייצור דבקים וצבע, במסגרתה הפכה החברה תוך מספר שנים לשחקנית מובילה בשוק הישראלי; פעילות של תמיכה לוגיסטית בתעשיית הפקת גז ונפט; פעילות תובלה ימית באמצעות צי של אוניות מסחריות שמפעילה החברה, שמונה עתה 13 ספינות, מתוכן 4 אוניות שינוע מלט. בכוונת החברה לפתח מספר מנועי צמיחה במהלך השנים הבאות, ביניהם הקמת ממגורות, יבוא ביטומן, פיתוח תחום הגבס ועוד.

מסמך זה מסכם את עיקרי הדיווח של החברה, לצורך הנגשת תמצית המידע הרלבנטי, כפי שאושר על ידי החברה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לעיון בדיווח המלא, כפי שפורסם רשמית על ידי החברה באתר רשות ני"ע ו/או באתר הבורסה ו/או באתר החברה, והכולל מידע נוסף, לרבות אזהרות משפטיות. אין לראות במסמך זה המלצה ו/או ייעוץ לרכישת ני"ע, ביצוע השקעות או עסקאות כלשהן בני"ע.