חודש מרץ נסגר בפדיונות גדולים בקרנות המסורתיות שנאמדים בכ-21.1 מיליארד ₪ (אקטיביות ופאסיביות)

קרנות אג"ח מדינה: ממשיכות במומנטום החיובי של החודשים האחרונים גם בחודש מרץ, ומסיימות בראש טבלת הקרנות המגייסות: כ-445 מיליון ₪
הקרנות המנייתיות: (כולל הגמישות) פודות חודש שני ברציפות, אך יורדות בקצב הפדיונות מחודש קודם: כ-110 מיליון ₪.
קרנות אג"ח חברות: מסכמות את החודש בפדיונות של כ-210 מיליון.
קרנות אג"ח כללי: פודות זה חודש שני ברציפות, את הסכום הגדול ביותר בתעשיית קרנות הנאמנות: כ-1.08 מיליארד ₪.
בשבוע האחרון של החודש נפדו מהקרנות המסורתיות כ-760 מיליון ₪ שהם 63% מהפדיון בחודש מרץ כולו.

חודש מרץ הסתיים בירידות שערים בשוקי המניות המקומיים והגלובליים. אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את החודש במגמה מעורבת, ואילו אגרות החוב הממשלתיות רשמו החודש עליות שערים. קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות (אקטיביות ופאסיביות) ירד והסתכם בכ-1.21 מיליארד ₪ לעומת פדיון של כ-1.93 מיליארד ₪ בחודש פברואר. הקטגוריות הפודות ביותר היו אג"ח כללי (1.08 מיליארד ₪) וקרנות אג"ח קונצרני (כ-210 מיליון ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רושמת פדיונות של כ-790 מיליון ₪, הנחלקים לגיוסים של כ-130 מיליון ₪ בקרנות המחקות, כ-420 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, ולפדיון של כ-1.34 מיליארד ₪ בקרנות המנוהלות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

מגמה שלילית במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בסיכום חודשי תשואה שלילית של עד כ-4.3% ומדד ת"א 90 ירד בכ-2.2%. מגמה שלילית ציינה גם את שוקי המניות בחו"ל: S&P500והדאקס עם 2.7%-, ניקיי: 2.8%-. הפערים בין התשואות המקומיות לבין התשואות בחו"ל התבטאו בתעשיית הקרנות, הקרנות המנייתיות1 פדו החודש סכום של כ-110 מיליון ₪, הנחלקים מחד, לגיוסים של כ-60 מיליון ₪ בקרנות הגמישות וכ-170 מיליון ₪ קרנות מניות בחו"ל, ובניגוד לכך - קרנות מניות בארץ פדו כ-340 מיליון ₪.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, ממשיכות במגמת הפדיונות הניכרים מחודש קודם, וגם החודש הן פדו את הסכום הגדול ביותר בתעשיית קרנות הנאמנות, אשר נאמד בכ-1.08 מיליארד ₪, ירידה קלה בקצב הפדיונות מחודש שעבר. מתחילת השנה קרנות אג"ח כללי פדו סכום קטן הנאמד בכ-80 מיליון ₪ בלבד, תודות לגיוס גדול בחודש ינואר.

אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את מרץ במגמה מעורבת: מדדי התל-בונד 20,60 רשמו החודש תשואה חיובית של עד 0.15%, ואילו מדד תל-בונד 40 ירד בכ-0.05%. בעקבות המגמה המעורבת באגרות החוב, קרנות אג"ח קונצרני יורדות בקצב הפדיונות מחודש פברואר, לסכום של כ-210 מיליון. ובכל זאת, מתחילת השנה קרנות אג"ח קונצרני רשמו עדיין גיוס של כ-135 מיליון ₪.

אגרות החוב הממשלתיות רשמו החודש עליות שערים - מדד ממשלתי כללי רשם החודש עלייה של 0.55%. בעקבות עליות השערים באגרות החוב הממשלתיות, קרנות אג"ח מדינה ממשיכות במומנטום החיובי של החודשים האחרונים גם החודש, ומסיימות בראש טבלת הקרנות המגייסות, בסכום הנאמד בכ-445 מיליון ₪, והן רושמות עלייה בקצב הגיוסים של כ-250 מיליון ₪ מחודש שעבר. מתחילת השנה קרנות אג"ח מדינה גייסו סכום גדול של כ-1.42 מיליארד ₪, מה שמקנה להן את המקום הראשון בגיוסים מבין הקרנות המסורתיות.

מגמה מעורבת באפיק השקלי – הקרנות השקליות ממשיכות במומנטום השלילי, ופודות החודש סכום הנאמד בכ-75 מיליון ₪. מתחילת השנה הקרנות השקליות רשמו פדיון של כ-760 מיליון ₪. לעומתן, בקרנות הכספיות נרשמו גיוסים גבוהים של כ-420 מ' ₪, אשר "מסתירים" בפועל גיוס של כ-400 מ' ₪ בקרנות הכספיות המט"חיות, וגיוס קטן של כ-20 מ' ₪ בלבד בקרנות הכספיות השקליות.

קרנות אג"ח חו"ל רשמו עלייה בקצב הפדיונות לסכום של כ-125 מיליון ₪. מתחילת השנה קרנות אג"ח חו"ל רשמו פדיון בסכום של כ-195 מיליון ₪, וזאת על רקע חולשת הדולר מול השקל.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 29.03.18 כ-242.8 מיליארד ₪, (כרבע טריליון ₪). הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-227.2 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-15.6 מיליארד ₪.

יצויין, כי נתוני קרנות חו"ל נכונים ליום 28.3.18, יום לפני תום החודש, כך שצפוי עדכון בנתונים. ב-29.3.18 נרשמו עליות שערים במניות בחו"ל.