סיכום: תשואות תעשיית קרנות הנאמנות

מיטב דש

תשואות קרנות הנאמנות באפריל 2017

• הקרן שרשמה את התשואה החודשית הגבוהה ביותר בחודש מרץ היא הקרן "פסגות 4D אירופה Stock Picking",
שעלתה ב-6.6%.
• מנגד, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר היא: "אנרגיה ארה"ב - מגודרת מט"ח MTF 4A" לאחר
שירדה ב-3.6%.

קבוצת קרנות מניות בארץ סיכמה את החודש עם תשואה חיובית של 2.5% בהובלת קרנות מניות ת"א יתר וקרנות מניות אנרגיה וקומודיטיס שעלו ב-3.6% וב-4.75% בהתאמה. כמו כן, קרנות שמתמחות במניות בחו"ל רשמו תשואה חיובית בשיעור משוקלל של 2%.

קרנות אג"ח כללי השיגו בסיכום חודשי תשואה חיובית ממוצעת של 0.85%. אלו שבחרו "לא לקחת סיכון" ולא להיחשף למניות כלל, השיגו את התשואה החיובית הנמוכה ביותר בקבוצה זו, המסתכמת ב-0.7%.
מנגד, אלה שבחרו להשקיע בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 30% מניות רשמו את התשואה החיובית הממוצעת הגבוהה ביותר בקבוצה: 1.4%.

קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש תשואה חיובית ממוצעת של כ-0.8%. קרנות ה-HIGH YIELD סיפקו למשקיעים את התמורה על הסיכון שנטלו, כאשר השיגו באפריל תשואה חיובית ממוצעת גבוהה יותר של 0.95%.

אגרות החוב הממשלתיות מסכמות את אפריל בעליות שערים. מדד אג"ח ממשלתי כללי רשם תשואה חיובית של כ-0.6%. קרנות אג"ח מדינה ללא חשיפה מנייתית רשמו תשואה חיובית ממוצעת של 0.8%.

קרנות אג"ח חו"ל רשמו החודש תשואה חיובית הנאמדת בכ-1.2% בהשפעת התחזקות הדולר.

תשואות קרנות הנאמנות מתחילת השנה (ינואר – אפריל 2017)

קרנות המתמחות במניות בישראל רשמו מתחילת השנה תשואה חיובית ממוצעת של כ-6.85%, גבוהה יותר מהממוצע שהשיגו קרנות מניות חו"ל (4.5%). הקרנות שבלטו לטובה בתשואות מתחילת השנה הן קרנות מניות נדל"ן וקרנות מניות ת"א 90 שעלו ב-15% וב-11.5% בהתאמה. לעומת זאת, הקרנות שפיגרו בקבוצה זו היו קרנות מניות ת"א 125 עם תשואה ממוצעת של 3.1%, מול 1.3%- במדד ת"א 125, וקרנות מניות ת"א 35 עם תשואה שלילית אמנם של 4.55%-, אבל טוב יותר מאשר מדד היחס שירד בכ-4.9%.

קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו, כאמור, מתחילת השנה תשואה חיובית הנאמדת ב-4.5%. הקרנות שבלטו לחיוב הן קרנות אירופה מוגנות מט"ח שעלו בממוצע מתחילת השנה ב-8.75%, וקרנות מניות ארה"ב מוגנות מט"ח שהשיגו למשקיעים תשואה חיובית של כ-7.15%. לעומת זאת, הקרנות שבלטו לרעה - קרנות ארה"ב נקובות מט"ח, עם תשואה חיובית של כ-1.15% .

קרנות אג"ח כללי רשמו מתחילת השנה תשואה חיובית של 1.9%. קרנות אג"ח כללי ללא חשיפה למניות השיגו למשקיעים תשואה חיובית הנאמדת ב-1.45%. קרנות עם חשיפה של עד 10% למניות רשמו למשקיעים תשואה חיובית של 1.7%, קרנות שחשופות לעד 20% מניות 2.1%, וקרנות עד 30% השיגו 2.4%.

קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות עלו מתחילת השנה בכ-2.2% בממוצע. וקרנות אג"ח קונצרני ברמת סיכון גבוהה העניקו תשואה גבוהה של 2.95%.

• מתחילת השנה קרנות אג"ח מדינה רשמו תשואה חיובית הנאמדת ב-0.95% בהובלת קרנות צמודי מדד לטווח
ארוך מעל 4 שנים שעלו ב-1.6%.

טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר באפריל 2017 מורכבת מקרנות מניות בחו"ל שמשקיעות בעיקר באירופה.
טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר באפריל 2017 מורכבת מקרנות מניות בחו"ל שמשקיעות בסקטורים של אנרגיה, סחורות ואמריקה הלטינית ובקרנות ממונפות ואסטרטגיות.

טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר מאז תחילת השנה מורכבת בעיקרה מקרנות ממונפות המתמחות במניות בחו"ל, וכן מקרנות נדל"ן בישראל.

טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר מתחילת השנה מורכבת מקרנות אגרסיביות על הדולר ו/או על מדד ת"א 35.