סיכום חודשי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

מיטב דש

מסע הגיוסים מתחילת השנה נמשך, כאשר הקצב אף עולה.
למרות ימי חול המועד וחופשת חג הפסח, התעשייה המסורתית גייסה כ-1.705 מיליארד ₪.

בשבוע האחרון* של חודש אפריל:
קצב הגיוסים עלה לסכום של כ-655 מיליון ₪ בהובלת קרנות אג"ח כללי שגייסו בשבוע החולף כ-545 מיליון ש"ח.
בחודש אפריל:
קרנות אג"ח כללי: ממשיכות לככב עם גיוס גבוה מאוד של כ-1.625 מיליארד ₪.
הקרנות המנייתיות: (כולל הגמישות) מגייסות החודש סכום של כ-500 מיליון ₪.
קרנות אג"ח חברות: שומרות על מומנטום חיובי, אך בקצב גיוסים נמוך ממרץ: כ-390 מיליון ₪.

קרנות אג"ח מדינה: יורדות משמעותית בקצב הפדיונות לסכום הנאמד בכ-445 מיליון ₪.
חודש אפריל הסתיים בעליות שערים במדדי המניות המקומיים והגלובליים. בנוסף לזאת, אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות סיכמו את החודש במגמה חיובית. בעקבות המגמה החיובית בשווקים, קצב הגיוסים בקרנות המסורתיות עולה ומסתכם בכ-1.705 מיליארד ₪ לעומת גיוס של כ-1.65 מיליארד ₪ בחודש מרץ. נזכיר גם, כי החודש היו פחות ימי מסחר בעקבות חופשת חג הפסח, ושני ימי מסחר מקוצרים בחול המועד. הקטגוריות המגייסות ביותר היו אג"ח כללי (1.625 מיליארד ₪) וקרנות מנייתיות1 (כ-500 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רושמת גיוסים של כ-1.54 מיליארד ₪, הנחלקים לפדיונות של כ-165 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, לגיוסים של כ-1.65 מיליארד ₪ בקרנות המנוהלות, ו-55 מיליון ₪ בקרנות המסורתיות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, ממשיכות להיות פופולריות מאוד בקרב המשקיעים ורושמות גם החודש גיוס מרשים מאוד של כ-1.625 מיליארד ₪. מתחילת השנה קרנות אג"ח כללי גייסו סכום עצום הנאמד בכ-8.095 מיליארד ₪, מה שמקנה להן את המקום הראשון בגיוסים ובהפרש ניכר מהקבוצה השנייה, זו של הקרנות המנייתייות.

מגמה חיובית במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בסיכום חודשי תשואה חיובית של עד כ-1.1% ומדד ת"א 90 עלה בחדות בכ-4.5%. הקרנות המנייתיות1 גייסו החודש סכום של כ-500 מיליון ₪, המתחלקים לגיוסים של כ-355 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ, כ-125 מיליון ₪ בקרנות הגמישות וכ- 20 מיליון ₪ בקרנות מניות בחו"ל.

אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את אפריל במגמה חיובית נאה: מדדי התל-בונד 20,40,60 ממשיכים להיות פופולריים מאוד בקרב המשקיעים ורשמו החודש תשואה חיובית נאה של עד 1.5%. בעקבות המומנטום החיובי שנמשך מתחילת השנה, קרנות אג"ח קונצרני ממשיכות לגייס בקצב גבוה, אם כי הן רשמו ירידה של כ-60% בקצב הגיוסים מחודש קודם, לסכום הנאמד בכ-390 מיליון ₪. מתחילת השנה קרנות אג"ח קונצרני רשמו גיוסים גבוהים מאוד של כ-2.34 מיליארד ₪.

אגרות החוב הממשלתיות רשמו החודש עליות שערים - מדד ממשלתי כללי רשם החודש עלייה של 0.6%. בהמשך לעליות השערים שנרשמו באגרות החוב הממשלתיות, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה יורד החודש משמעותית ומגיע לסכום של כ-445 מיליון ₪ בלבד. ירידה ניכרת בקצב הפדיונות מחודש קודם. ועדיין, קרנות אלה אינן מפסיקות לפדות מאז מאי 2015. מתחילת השנה קרנות אג"ח מדינה רשמו פדיון גדול מאוד בסכום של כ-3.95 מיליארד ₪.

פדיונות באפיק השקלי – ירידה של ממש בקצב הפדיונות בקרנות הכספיות מחודש קודם לסכום של כ-165 מיליון ₪ בלבד. הקרנות השקליות רשמו החודש פדיונות של כ-275 מיליון ₪. וגם כאן, קצב פדיונות יורד מחודש לחודש. מתחילת השנה הקרנות השקליות פדו סכום הנאמד בכ-1.93 מיליארד ₪.

קרנות אג"ח חו"ל רשמו פדיונות המסתכמים לכ-75 מיליון ₪. מתחילת השנה קרנות אג"ח חו"ל רשמו פדיון בסכום של כ-795 מיליון ₪.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 30.04.17 כ-222.9 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-205.9 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-17 מיליארד ₪.