קולפלנט קיבלה עדכון מחיר יעד מאדיסון: המניה עולה 8% לעלייה של 84% בחודש האחרון

קולפלנט

קולפלנט (ת"א: קלפט) קיבלה עדכון מחיר יעד מאדיסון ל- 1.92 שקל למניה מ-1.77 שקל למניה
במרץ פרסמה אדיסון המלצת קנייה על מניית קולפלנט עם מחיר יעד של 1.77 שקל למניה. שוויה של קולפלנט כמעט והוכפל תוך חודש, ועומד היום על 60 מיליון שקל

המניה עולה כעת 8% במחזור של 2 מיליון שקל. מתחילת השנה עלתה המניה ב-25%

באדיסון מעלים היום את מחיר היעד עבור מניית קולפלנט ומציינים כי 2016 היתה שנה חשובה עבור החברה, כאשר במהלכה השלימה מחקר קליני, קיבלה אישור לשיווק באירופה (CE) למוצר VergenixSTRוחתמה על הסכם הפצה בלעדי עם Arthrex לצורך מסחור המוצר באירופה, המזה"ת ואסיה. כמו כן השיקה קולפלנט באירופה את המוצר השני, VergenixFG. "אנו מצפים כי קולפלנט תמשיך במגמת התקדמות זו ב-2017 באמצעות הרחבת ההפצה של VergenixFG וההזמנות מ-Arthrex, זאת לצד פיתוח הטכנולוגיה הצעירה של דיו הביולוגי מבוסס rhCollagen,עבור הדפסת תלת מימד של איברים ורקמות. נציין כי קיים צורך בגיוס מימון לשנה זו. העלינו במעט את הערכת הערך הנוכחי הנקי מותאם הסיכונים לרמה של 66 מיליון דולר (244 מיליון ש"ח) בהתבסס על תוצאות שנת 2016, וגלגלנו את המודל קדימה."

"קולפלנט נהנתה מהתקדמות טובה ב-2016 עם המוצר לריפוי דלקות בגידים, VergenixSTR, השלמת מחקר קליני, קבלת אישור CE לשיווק באירופה וחתימה על הסכם הפצה בלעדי עם Arthrex לצורך מסחור באירופה, המזה"ת ואסיה", אומרים באדיסון. "כמו כן טופלו חולים מסחריים ראשונים באירופה במוצר VergenixFG. לקולפלנט טכנולוגיה ורסטילית , rhCollagen, בעלת פוטנציאל למגוון רחב של יישומים קליניים ואשר לדברי החברה, מציעה מספר יתרונות. לפירוט נוסף ניתן לקרוא את סקירת הפתיחה שלנו."

מבחינת הפוטנציאל לשנת 2017 מזהים האנליסטים כי הסבירות חזקה, בכפוף לגיוס המימון הדרוש. "קולפלנט הכריזה לאחרונה על חתימת הסכמי הפצה נוספים באירופה (טורקיה ושוויץ) עבור מוצר VergenixFG (לטיפול בפצעים כרוניים ואקוטיים). הכרזה זו, יחד עם הסכם ההפצה עם Arthrex, מעידה כי קולפלנט מתחילה לממש את האסטרטגיה שלה – הן עבור VergenixFG והן עבור VergenixSTR – לצבירת נתונים קליניים ומכירות המוצרים באירופה ובניית ניסיון הרופאים המטפלים. אנו עדיין מצפים כי קולפלנט תשקול השקה בארה"ב (באמצעות שותף/מפיץ) בעוד כ-24 חודשים, בכפוף לקצב המסחור", הם אומרים.

לסיכום באדיסון מעניקים לחברה עלייה קלה לרמה של 66 מיליון דולר. "הערכת הערך rNPVמותאם הסיכונים שלנו עולה לרמה של 66 מיליון דולר או 52 סנט למניה (244 מיליון ש"ח או 1.92 ש"ח למניה), זאת בעקבות תוצאות שנת 2016 וגלגול המודל קדימה רבעון אחד. ככלל, התחזיות שלנו לשנים 2017 ו-2018 נותרו דומות, ואנו עדיין צופים צורך בגיוס מימון בשנה הקרובה. מודל ההמחשה שלנו כולל התחייבויות לטווח ארוך בסך 16 מיליון ש"ח בשנת 2017, ולפי התחזיות הנוכחיות שלנו אופק המזומנים של קולפלנט יימשך עד תחילת 2019. לחברה רקורד מרשים של גיוס הון בישראל, ואנו מצפים לפוטנציאל רווח ככל שמתקדם שלב היישום של rhCollagen. קטליזטורים אפשריים נוספים כוללים מציאת שותף או גיוס מימון נוסף לצורך פיתוח תחליף העצם שלה ו/או יישומים נוספים של הטכנולוגיות שלה, כגון דיו ביולוגי להדפסת איברים והאצת קצב המכירות באירופה", כך האנליסטים.

קולפלנט היא חברת ביוטכנולוגיה ישראלית העוסקת בפיתוח, ייצור, ושיווק מוצרים רפואיים מבוססי קולגן אנושי רקומביננטי טהור מסוג 1, המיוצר בצמחי טבק בטכנולוגיה ייחודית שפיתחה החברה. המוצרים מסייעים להתחדשות, שיקום וריפוי רקמות בגוף האדם, באמצעות יישומים קליניים בתחומי האורתופדיה וריפוי פצעים. השימוש בקולגן אנושי ממקור צמחי במוצרי החברה מוריד משמעותית את הסיכונים שקיימים בעת השימוש בקולגן מהחי ברפואה כיום, כולל סכנת זיהום, העברת מחלות או דחייה על ידי הגוף המטופל. שוקי היעד עבור מוצרי החברה הראשונים מוערך ביותר מ-5 מיליארד דולר.