המלצת קניה לנובה מבית השקעות נידהאם, מחיר יעד של 11$ למניה

לאור פגישה עם הנהלת נובה, קיים ביטחון גובר במיצוב של נובה בקרב יצרני ה – Foundries, אשר מאיצים את אימוץ טכנולוגיית OCD (Optical Critical Dimension)
עיקרי ההמלצה:
הזדמנות להכנסות נוספות משוק פוטנציאלי לתוכנת IPC (Integrated Process Control) – פתרון IPC מיועד לנטר את תהליך ה – Etch (חריטה) בייצור פרוסות הסיליקון המיועדות לשבבים (וואפרים) על פי מידע שמתקבל ממערכות הבקרה של נובה המשולבות בתהליך הייצור (IM – integrated metrology). נובה פונה ליצרני הזכרונות המעוניינים בניהול מדוייק יותר של תהליך ה – Etch ככל שרמת הטכנולוגיה יורדת ונהיית מורכבת. בטווח הארוך השוק לתוכנת ה – IPC יכול להגיע לכ 30-80 מיליון דולר הכנסות נוספות לנובה. אימוץ מוצלח של תוכנת IPC יכול לתרום למכירות של מערכות הבקרה המשולבות של נובה על רקע שיפור בקרב הלקוחות הקיימים ועלייה ברמת המורכבות הטכנולוגית.

צפי הכנסות של 103 מיליון דולר בשנת 2013, גידול של 7% בהשוואה לשנת 2012, המשקף את עוצמת ההשקעות של יצרני ה – Foundries בטכנולוגיות החדשות. העלאת רף המכירות של שנת 2014 מ – 108 מיליון דולר ל 113 מיליון דולר.
נובה צפויה להציג ביצועי יתר על רקע השקעות של יצרני ה – Foundries לטכנולוגיית 28 ננומטר וכן קווי יצור (כפיילוט) בטכנולוגיות 20 ו – 16 ננומטר.

צפי לרווחיות גולמית ותפעולית גבוהה יותר. הערכה כי תמהיל המכירות יטה למוצרים במחירים גבוהים יותר יאפשר לנובה להעלות את שיעור הרווחיות הגולמית. כמו כן, עם הוצאות של 11-12 מיליון דולר למחקר ופיתוח ברבעון, נובה נמצאת לאחר עיקר ההשקעה במחקר ופיתוח ובתמיכה בלקוחות.